41.SGX之MSCI臺股指數期貨在交易之初，大都呈逆價差狀態，買方避險者，若以避險比率為1來操作，在交割日時會有：（設忽略匯率之變動）(A)多餘的虧損(B)多餘的獲利(C)視市場走勢而定(
42.日本的通貨膨脹率高於美國，如果預期此差距將擴大，則交易人應：(A)買日幣買權(B)買日幣期貨(C)賣日幣賣權(D)賣日幣期貨
43.下列何者會造成在不同交易所交易之同一種期貨商品價格的差異？(A)地理位置(B)交割品質的規定(C)運輸成本(D)選項ABC皆是
44.假設明年3月份黃豆期貨的價格為$6.2，而同年7月份的黃豆期貨價格為$6.72，如果儲存成本為每月$0.12，則應：(A)買3月份契約，賣7月份契約(B)買7月份契約，賣3月份契約(C
45.下列何者為擠壓價差交易（Crush Spread）？(A)買進黃豆油及黃豆粉期貨，賣出黃豆期貨(B)賣出黃豆油及黃豆粉期貨，買進黃豆期貨(C)買進原油期貨，賣出汽油期貨(D)選項ABC
46.買入期貨買權，同時賣出相同履約價格之賣權，其損益類似：(A)買入期貨，賣出期貨買權(B)買入期貨，買入期貨賣權(C)買入期貨 (D)賣出期貨
47.設期貨賣權（Put）履約價格為K，選擇權標的期貨市價F，若F＞K，則其內含價值等於：(A)K－F(B)F－K(C)0(D)K
48.多頭垂直價差策略適用於預期標的物：(A)價格將會大漲(B)會漲但漲幅不大時(C)價格將會大跌 (D)會跌但跌幅不大時
49.S&P 500現貨指數1,375，則：(A)1,380買權為價內／1,380賣權為價外(B)1,370買權為價內／1,370賣權為價外(C)1,370買權及賣權皆為價內(D)1,365
50.6月份S&P 500期貨市價為1,372，下列何種期貨買權有較高之時間價值？(A)履約價格為1,320 (B)履約價格為1,330(C)履約價格為1,340 (D)履約價格為1,360
1. 新倉委託單與客戶所承擔的風險，其關係是：(A)不會增加客戶的風險 (B)會增加客戶的風險(C)與客戶承擔的風險無關 (D)選項ABC皆非
2. 期貨交易能降低違約風險與何者有關？(A)期貨交易所 (B)期貨結算機構 (C)期貨經紀商 (D)中央銀行
3. 誰有權利調整保證金額度？(A)結算所 (B)結算會員(C)經紀商 (D)選項ABC皆是
4. 下列有關「期貨營業員」之敘述，何者有誤？(A)為期貨經紀商之業務代表 (B)因期貨操作難度高，故可代客操作(C)提供客戶所需市場價格資訊 (D)接受客戶的委託單轉給發單人員並回報交易結果
5. 下列何種期貨商品採「實物交割」？(A)CME 日幣期貨 (B)CME 幼牛（Feeder Cattle）期貨(C)CME 歐洲美元期貨 (D)ICE 美元指數期貨
6. 下列何者不是 CBOT 的 T-Bond 期貨正確報價？(A)120-16.5/32 (B)121 (C)122-18/32 (D)120-6/20
7. 買進歐元期貨 1.1850 MIT，下列何價位可能成交？(A)1.1856 (B)1.1850 (C)1.1848 (D)選項ABC皆有可能
8. 日經指數期貨每點之契約值為￥500，原始保證金為￥900,000，維持保證金為￥675,000，請問若在 15,500 買進日經指數期貨，則應補繳保證金的價位是在：(A)15,500 (B)15
9. MSCI 臺指期貨目前市價為 265.1，若行情往上漲至 275.8，客戶就想要買進，但買價不能高於275.9，請問客戶應以下列何種委託單來下單？(A)停損買單 (B)停損賣單 (C)停損限價買
10. 以下有關期貨交易者類別所須繳交保證金額度的比較，何者為真？(A)投機＞價差交易＞避險 (B)投機＞避險＞價差交易(C)價差交易＞避險＞投機 (D)避險＞價差交易＞投機
11. 交叉避險之效果與下列何者之關係最為密切？(A)期貨之交割方式 (B)期貨價格與所持現貨價格之相關性(C)期貨之交割日 (D)無避險效果
12. 下列對「基差」描述何者為非？(A)基差＝現貨價格－期貨價格 (B)正向市場基差為負值(C)逆向市場基差為正值 (D)期貨契約到期時，基差為正值
13. 構建避險策略過程中，選擇不同到期月份的期貨契約的判斷原則通常為：(A)期貨契約到期月份與避險期間愈接近愈適當(B)期貨契約到期月份與避險期間差距愈遠愈適當(C)無特定關係(D)隨交易人之喜好
14. 期貨價差交易之保證金會較一般投機策略低，其原因為何？(A)報酬較高 (B)風險較低(C)期貨買賣部位相抵 (D)選項ABC皆是
15. 下列有關期貨投機策略的敘述何者有誤？(A)屬買低賣高之操作策略 (B)承受期貨避險者之風險(C)根據預期賺取價差利潤 (D)持有現貨部位