15當交易人下璁以下秦託「賣出5 口六月摩根臺指期貨331.7STW」，若铖委託成交，則其成交價應 為：(A)恰好為331. 7(B)只能在331. 7以上的任何價位(C)只能在331. 7以下的任何
16.買進的觸及市價委託(BuyMIT Order)在下列何種情況會變成市價委託？(A)當市場上成交價高於所設定之價位時(B)當市場上之買進價低於所設定之價位時(C)當市場上之賣出價高於所設定之價位時
17.CME期貨交易所對結算會員未平倉部位，所收的保證金為總額部位保證金（Gross Margin)，其計 算方法是：(A)只計多頭部位所需保證金(B)只計空頭部位所需保證金(C)只計多、空相抵後淨額
18.黃金期貨每0.1點之合約值為US$10-原始保證金為US$1,000，維持保證金為US$700，請問若在 295.8賣出，則應補纗保證金的價位是：(A)292. 5(B)292. 8(C)298
19.五月一日時，若新加坡摩根臺指五月期貨指數為355.0，現貨指數為350.0，試問下列何者為正確 描述？(A)正常市場(B)持有成本（CarryingCharge)市場(C)基差為負值(D)以上皆
20.美元指數期貨（U.S..Dollar Index)、地方政府公債指數期貨（Municipal Bond Index)之交割 方式為：(A)現金交割(B)實物交割(C)地方政府公債期貨為實物交割，
28.依據歷史交易資料應用線性迴歸得到迴歸係數泠為0.89。如果避險者擁有10單位的現貨部位， 試問應賣空幾口期貨契約？(A)無法賣空非整數口期貨契約 (B)9 口期貨契約(C)8 口期貨契約(D)1
29.預期殖利率曲線之斜率改變所採用之交易策略稱為：(A)泰德價差（TEDspread)(B)NOBspread(C)縱列價差（Tandem Spread)(D)多空套利(Long-short arb
2004年4月30日白銀之現貨價格為500美分，當日收盤12月份白銀期貨合約之結算價格為 550美分，估計4月30曰至12月到期期間為8個月，【題組】30.假設年利率為12%，如果白銀在8個月 期間内
【題組】31.同上題，則一般的套利者將採何種套利策略？(A)賣出白銀12月期貨，借錢（賣債券），買進白銀現貨(B)買進白銀12月期貨，借錢（賣債券），買進白銀現貨(C)買進白銀12月期貨，存錢(買債券
21.如果2006年8月31日為預定的避險期間了結日，下列何種到期月份的期貨契約為較適合的避險 工具？(A)2006 年 8 月(B)2006 年 9 月(C)2006 年 11 月(D)2006 年
32.若市場處於逆向市場（invertedmarket)狀況，且交易者認為目前4月份到期之大台指和5月 份到期之大台指兩者之價差太大，預期兩者之價差未來會縮小，那麼他可以從事下列那一種交 易策略來獲利