19.某交易人買進瑞士法郎期貨，價位為$0.6721，該交易人預期瑞士法郎期貨上漲至$0.6771即可平倉，他 該採取下列何種委託方式？(A)賣出 STOP 委託(Sell STOP )(B)買進 S
77某一儲蓄銀行想購買公債，並想利用長期公債期货來避險，澈時的现貨價袼102-21，長期公債期 貨為103-15 «在期格於105-16 ’現貨價格為103-06時，結束期貨部位並買入面額100, 0
77.交易人預期A公司將發布利多消息，卻預期股市可能下跌，交易人應如何赚取A股票報酬而且 又規避市場下跌風險？(A)賣空指數期貨(B)買進A股票，同時大量分散投資於其他股票(C)買進A股票，同時賣空指
78.某公司與其往來銀行簽有協議，將在三個月後向银行借入一億元曰幣，利率為曰圓UBOR+1%， 為了鎖定借款成本，該公司可採下列何種避險策略？(A)買歐洲曰圓期貨 (B)賣歐洲曰圓期貨 (C)賣歐洲美
81.某曱以價位96.38賣出二口六月份三個月的T-Bill,於96.91時平倉，若不計手續費，則：(A)損失$2，650(B)獲利 $2,650(C)損失$10,600(D)選項( A )( B )
78.某進口商三個月後須支付英鎊，目前之匯率為1.625，英鎊期货匯率為1.608，三個月後之即期匯 率為1.665，期貨匯率為1.650，若進口商事先有避險，其有效匯率為：(A)1.667(B)1.
82.在市場上，同時買入一個三月的玉米期貨及賣出一個六月份的燕麥期貨合約，此種價差交易稱 為：(A)市場内價差交易 (B)市場間價差交易 (C)商品間價差交易 (D)選項( A )( B )( C )
26.某美國股票型基金之規模為1,000萬美元，其組合與S&P500股價指數相關性極高，若目前該指數期貨 為1,500點，且yS值為1 _5時，應如何避險？（S&P 500每點價值250美元）(A)買
27.某企業在歐洲美元市場贷款，利率為LIBOR+1%，當時之UBOR為6%，在賣出歐洲美元期貨避險，且期貨之基差維持不變情況下，其贷款利率：(A)仍為浮動，但起落較小(B)變成與LJBOR反向變動(