7. Protective Put 的交易策略是如何構成？ (A)投資人賣出標的資產並同時買進該標的資產的賣權 (B)投資人賣出標的資產並同時賣出該標的資產的賣權 (C)投資人買進標的資產並同時買進該
6. 投資人認為某檔股票的波動性較高，股價未來將會有大漲或是大跌情形發生，下列哪個策略最可能獲得較高的獲利目標？ (A)賣一跨式選擇權組合(Straddle) (B)買一跨式選擇權組合(Straddl
5. Black-Scholes 的選擇權評價公式中，股價過程服從下列哪種機率分配？ (A)Normal Distribution (B)Lognormal Distribution (C)Binom
35. 下列何者係結算風險的定義？ (A) 指個股股價或股價指數的變動而使衍生性商品的部位發生損失的風險 (B) 指當投資人履行契約規定之交割義務後，因全球時差尚未收到交易對手所提供之報償或價 值而承
34. 一專業投資人擁有 β 為 +1.2，價值 US$50,000,000 的投資組合。此投資人希望可以利用 S&P 指數期貨契約來避險。今 S&P 指數為 4,500 點，每個合約的交割金額為 U
33. 一位專業經理人認為某檔股票的波動性高於該股票選擇權市場所表明的價格，下列哪個策略最 可以實現其獲利目標？ (A) 買一勒式選擇權組合(Strangle) (B) 買一蝶式交易策略(Asymme
29. 以下何者為真? (A) 賣權的理論價值有可能比履約價還要大 (B) 美式買權的理論價值會可能等於相同條件下的歐式買權的理論價值 (C)對於一支不發放現金股利的股票而言，其美式買權的價值會大於其
32. 相較於遠期合約(Forward)，以下何者不是期貨合約(Futures)的顯著特徵？ (A) 合約每日結算(Mark to Market) (B) 合約更具流動性，因為可以通過採取相反的部位來
16. Black-Scholes-Merton 選擇權定價模型的實證檢驗發現： (A) 該模型生成的值非常接近選擇權市場交易的價格 (B) 該模型傾向於高估價內看漲選擇權，低估價外看漲選擇權 (C)
22. 一個 delta-neutral 的投資組合 X 的 gamma 為 -2,000，一個選擇權 C 的 delta 及 gamma 分別為 0.5 及 1。如何使用選擇權 C，促使投資組合 X