13. 假設一個股價指數價值為 1,000 美元，預期市場股息為 30 美元，無風險利率為 6%，則以 此股價指數為標的所設計之期貨合約，其價值應該是多少？ (A) $930.40 (B) $1,03
23. 若某一投資者預期 Ted Spreads 會變小，則其可透過下列那一種交易來獲利？ (A) 買進美國國庫債券期貨同時賣出歐洲美元期貨 (B) 賣出美國國庫債券期貨同時也賣出歐洲美元期貨 (C)
10. 假設目前的期貨價格為 40 美分，預估未來六個月可能上漲至 44 美分或下跌至 34 美分。若市 場無風險利率為 6%，則履約價格為 37 美分的六個月期貨賣權的價值應是多少？ (A) 3.0
9. 對於選擇權的多頭部位而言，以下哪項敘述是正確的？ (A) gamma 和 vega 都是負的 (B) gamma 為負值，vega 為正值 (C)gamma 為正，vega 為負 (D)gamm
8. 關於一個無發放股息股票的買權，當股票價格等於履約價格時，以下哪項敘述是正確的？ (A) 其 delta 值為 0.5 (B) 其 delta 值小於 0.5 (C)其 delta 值大於 0.5
6. 一位交易者使用止損策略(stop-loss strategy)對沖三個月期匯率買權的空頭部位，若買權履約 價格為 0.7000。若當前匯率為 0.6950，匯率買權價值為 0.1。當匯率達到 0
5. 若一檔無股息支付股票的當前價格為 30 美元。現在使用二項樹模型，對履約價格為 32 美 元、6 個月後到期的歐式股票買權進行估值。利用每一步距 3 個月，無風險利率每年 8%，採 連續複利制。
4. 若一個資產的對數價格 X 之隨機行程為： dX = mX dt+sX dz ， 請問 f(X)= X2 的隨機行程中 dt 項前面的係數依 Ito’s lemma 其應該是下列何者？ (A) 2
2. 當期貨價格等於其履約價格時，考慮歐式一年期期貨買權(European Futures Call)和歐式一年 期期貨賣權(European Futures Put)，以下哪項陳述是正確的？ (A)