7.73/英斗賣出黃豆，當時基差為-0.15，則避險時的基差為多少？

19. 某一黃豆出口商為了避險，賣出黃豆期貨 7.86／英斗，而現貨為 7.95／英斗。後來以 7.73／英斗賣出黃豆，當時基差為－0.15，則避險時的基差為多少？(A)0.09 (B)-0.09 (

16. 某一黃豆出口商為了避險，賣出黃豆期貨 7.86／英斗，而現貨為 7.95／英斗。後來以 7.73／英斗賣出黃豆，當時基差為-0.15，則避險時的基差為多少？ (A)0.09 (B)-0.09

34. 某一黃豆出口商為了避險，賣出黃豆期貨 7.86/英斗，而現貨為 7.95/英斗。後來以 7.73/英斗賣出黃豆，當時基差為-0.15，則避險時的基差為多少？(A)0.09 (B)-0.09 (

22.某人進行歐洲美元期貨空頭避險，當時基差為-25，後來基差為+8時平倉，則：(A)有利潤(B)有損失(C)無法計算(D)不賺不賠

21.某人進行歐洲美元期貨空頭避險，當時基差為-25，後來基差為+8 時平倉，則：(A)有利潤 (B)有損失 (C)無法計算 (D)不賺不賠

21. 志明進行歐洲美元期貨空頭避險，當時基差為-25，後來基差為+8 時平倉，則：(A)有利潤 (B)有損失(C)無法計算 (D)不賺不賠

42.小恩進行歐洲美元期貨空頭避險，當時基差為一25，後來基差為+8時平倉，則 (A)有利潤(B)有損失(C)無法計算(D)不賺不赔

23. 下列敘述哪一項是正確的？(A)期貨到期時基差為負值 (B)期貨到期時基差為正值(C)期貨到期時基差為零 (D)視當時市場狀況決定

21. 某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗(Bushels)，若基差由 45 美分 減為 35 美分，則避險之損益為： (A)淨獲利 1,000 美元 (B)淨獲利

73. 某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗（Bushels），若基差由 45 美分減為 25 美分，則避險之損益為：(A)淨獲利 1,250 元 (B)淨獲利 1,

43.某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗（Bushels），若基差由 45美分減為 35 美分，則避險之損益為：(A)淨獲利 1,000 元 (B)淨獲利 500

43. 某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗（Bushels），若基差由 45 美分減為 35 美分，則避險之損益為：(A)淨獲利 1,000 美元 (B)淨獲利 5

40. 某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗(Bushels)，若基差由 45美分減為 35 美分，則避險之損益為：(A)淨獲利 1,000 美元 (B)淨獲利 50

22. 某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗（Bushels），若基差由 45 美分減為35 美分，則避險之損益為：(A)淨獲利 1,000 美元 (B)淨獲利 50

18.某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗（Bushels），若基差由 45 美分減為 25 美分，則避險之損益為：(A)淨獲利 1,250 元 (B)淨獲利 1,0

18.在基差為-1時，賣出現貨並買入期貨，在基差為多少時結清部位會損失？(A)-6(B)-4(C)-2(D)0

30. 在基差（現貨價格－期貨價格）為＋2 時，買入現貨並賣出期貨，在基差為多少時結清部位會損失？(A)4 (B)2(C)3 (D)-1

43.在基差（現貨價格－期貨價格）為－1時，賣出現貨並買入期貨，在基差為多少時結清部位會損失？(A)-6(B)-4(C)-2(D)0

38. 在基差（現貨價格－期貨價格）為＋2 時，買入現貨並賣出期貨，在基差為多少時結清部位會損失？(A)4 (B)2 (C)3 (D)-1

39、 （ ） 在基差（現貨價格－期貨價格）為＋3 時，賣出現貨並買入期貨，在基差為多少時結清部位會獲利？(A) 5 (B) 4 (C) 3 (D) 2

22. 在基差（現貨價格-期貨價格）為+2 時，買入現貨並賣出期貨，在基差為多少時結清部位會損失？ (A)4 (B)2 (C)3 (D)-1

101.在基差(現貨價格－期貨價格)為＋2時，買入現貨並賣出期貨，在基差為多少時結清部位會損失？(A)4 (B)2 (C)3 (D)－1。

39. 在基差（現貨價格－期貨價格）為＋3 時，賣出現貨並買入期貨，在基差為多少時結清部位會獲利？ (A)5 (B)4 (C)3 (D)2

16. 以買進期貨來避險的人，在基差為－3 時進行避險，在基差為－1 時結清部位，其每單位之避險損益為：(A)獲利 4 (B)損失 4 (C)獲利 2 (D)損失 2

107.以買進期貨來避險的人，在基差為 -3 時進行避險，在基差為 -1 時結清部位，其每單位之避險損益為：(A)獲利 4 (B)損失 4 (C)獲利 2 (D)損失 2。

25. 以買進期貨來避險的人，在基差為－3 時進行避險，在基差為－1 時結清部位，其每單位之避險損益為：(A)獲利 4 (B)損失 4 (C)獲利 2 (D)損失 2

26. 以買進期貨來避險的人，在基差為－3時進行避險，在基差為－1時結清部位，其每單位之避險損益為：(A)獲利 4 (B)損失 4(C)獲利 2 (D)損失 2

28. 當基差為負時，買方避險會有獲利之情況為：(A)基差之絕對值放大，且符號不變(B)基差之絕對值與符號均不變(C)基差由負轉正(D)與基差無關

79、 （ ） 當基差為負時，買方避險會有獲利之情況為：(A) 基差之絕對值放大，且符號不變 (B) 基差之絕對值與符號均不變 (C) 基差由負轉正 (D) 與基差無關

68. 當基差為負時，買方避險會有獲利之情況為：(A)基差之絕對值放大，且符號不變 (B)基差之絕對值與符號均不變(C)基差由負轉正 (D)與基差無關

41. 當基差為負時，買方避險會有獲利之情況為：(A)基差之絕對值放大，且符號不變 (B)基差之絕對值與符號均不變(C)基差由負轉正 (D)與基差無關

82、 有關基差的說明，何者正確？(A) 基差由 8 變為-3，有利空頭避險 (B) 其定義為不同到期月份期貨之間的差 (C) 由-5 變為-1 為轉弱 (D) 基差為負，且絕對值變大時，對空頭避險不

21. 有關基差的說明，何者正確？(A)基差由 8 變為-3，有利空頭避險 (B)其定義為不同到期月份期貨之間的差(C)由-5 變為-1 為轉弱 (D)基差為負，且絕對值變大時，對空頭避險不利

30. 有關基差的說明，何者正確？ (A)基差由 8 變為-3，有利空頭避險 (B)其定義為不同到期月份期貨之間的差 (C)由-5 變為-1 為轉弱 (D)基差為負，且絕對值變大時，對空頭避險不利

19.有關基差的說明，何者正確？ (A)由－5 變為－2 為轉弱 (B)其定義為不同到期月份期貨之間的差 (C)基差由 8 變為－2，有利空頭避險 (D)基差為負，且絕對值變大時，對空頭避險不利

44 某穀物中盤商為其即將購買的農作物採避險。避險之初基差為 6 '當中盤商從市場購得現貨後，結采其避險，基差變為 +7 '則:(A) 採空頭避險 (B) 基差變弱 (C) 此為逆

30、 （ ） 有關基差的說明，何者正確？(A) 基差由 8 變為-3，有利空頭避險 (B) 其定義為不同到期月份期貨之間的差 (C) 由-5 變為-1 為轉弱 (D) 基差為負，且絕對值變大時，對空

19. 在基差為＋4 點時買入期貨並賣出現貨，在基差為-4 點時結清所有部位，此交易的總損益為何？(A)損失 4 點 (B)獲利 4 點 (C)損失 8 點 (D)獲利 8 點

102.某穀物中盤商為其即將購買的農作物採避險。避險之初基差為 -6，當中盤商從市場購得現貨後，結束其避險，基差變為 +7，則：(A)採空頭避險 (B)基差變弱 (C)此為逆向市場 (D)損益為 -1

68.某毅物中盤商為其即將需要的農作物採避險。避險之初基差為-6，當中盤商從市場購得現貨後， 結束其避險，基差變為+7，則：(A)採空頭避險(B)基差變弱(C)此為逆向市場 (D)損益為-13

29. 在基差為＋5 點時買入期貨並賣出現貨，在基差為-1 點時結清所有部位，此交易的總損益為：(A)獲利 6 點 (B)損失 6 點 (C)獲利 4 點 (D)損失 4 點

25. 某穀物中盤商為其即將購買的農作物採避險。避險之初基差為-6，當中盤商從市場購得現貨後，結束其避險，基差變為+7，則：(A)採空頭避險 (B)基差變弱 (C)此為逆向市場 (D)損益為-13

26.某穀物中盤商為其即將購買的農作物採避險。避險之初基差為-6，當中盤商從市場購得現貨後，結束其避險，基差變為+7，則：(A)採空頭避險 (B)基差變弱 (C)此為逆向市場 (D)損益為-13

46.在基差（現貨價格－期貨價格）為＋3時買入期貨並賣出現貨，在基差為－2時結清所有部位，此交易的總損益為：(A)獲利5 (B)損失5 (C)獲利1 (D)損失1

16、 （ ） 在基差（現貨價格－期貨價格）為＋3時買入期貨並賣出現貨，在基差為－2時結清所有部位，此交易的總損益為：(A) 獲利 5 (B) 損失 5 (C) 獲利 1 (D) 損失 1

39.在基差（現貨價格－期貨價格）為＋3時買入期貨並賣出現貨，在基差為－2時結清所有部位，此交易的總損益為：(A)獲利5 (B)損失5(C)獲利1 (D)損失1

23. 期貨的避險交易要能達到完全避險效果，必須建立避險部位時與平倉出場時的基差： (A)變大 (B)變小 (C)不變 (D)與基差無關

11.期貨的避險交易要能達到完全避險效果，必須建立避險部位時與平倉出場時的基差：(A)不變 (B)變大 (C)變小 (D)與基差無關

20.期貨的避險交易要能達到完全避險效果，必須建立避險部位時與平倉出場時的基差： (A)變大 (B)變小 (C)不變 (D)與基差無關

29. 期貨的避險交易要能達到完全避險效果，必須建立避險部位時與平倉出場時的基差：(A)不變 (B)變小(C)變大 (D)與基差無關