60.一本金為 1,000 萬之利率交換，每半年交換一次，以 5%交換 LIBOR+1%，如果 LIBOR 利率是 3.8%，此利率交換之現金流量為何﹖(A)買方支付賣方 20,000 (B)賣方支付
40.一本金為 1,000 萬之利率交換，每半年交換一次，以 3%交換 TAIBOR+1%，如果 TAIBOR 利率是 1.8%，此利 率交換之現金流量為何？ (A)買方支付賣方 20,000 (B)
20. 某公司以 LIBOR+2%貸款五年，半年付息一次，如另承作支付固定利率 5%，收取 LIBOR 之利率交換合約，金額與期間相同，半年交換一次，其資金成本為：(A)固定利率 5% (B)固定利率
24. 某公司以 LIBOR+2%貸款五年，半年付息一次，如另承作支付固定利率 5%，收取 LIBOR 之利率交換合約，金額與期間相同，半年交換一次，其資金成本為：(A)固定利率 5% (B)固定利率
23.一個名目本金為$1,000,000 的三年期利率交換(IRS)，每半年交換一次，交換利率為 3%。假設浮動利率一直維持在 2.5%，則此 IRS 每期的現金流量是：(A)買方支付給賣方$10,0
2. 若 A 公司向 B 銀行買入一個 1 年期的利率交換(IRS)，每半年 B 銀行付 6 個月的 Libor 利率給 A 公司，而 A 公司每 6 個月支付固定利率給 B 銀行。假設名目本金是 1
30. 甲公司向中信銀行買入一個 1 年期的利率交換(Interest Rate Swap)，名目本金 100 萬美元，中信銀每半年支付 6 個月的 LIBOR 利率給甲公司，而甲公司每半年支付固定利
30. 甲公司向中信銀行買入一個 1 年期的利率交換(Interest Rate Swap)，名目本金 100 萬美元，中信銀每半年支付 6 個月的 LIBOR 利率給甲公司，而甲公司每半年支付固定利
25. 甲公司向中信銀行買入一個 1 年期的利率交換(Interest Rate Swap)，名目本金 100 萬美元，中信銀每半年支付 6 個月的 LIBOR 利率給甲公司，而甲公司每半年支付固定利
35. 甲公司向中信銀行買入一個 1 年期的利率交換(Interest Rate Swap)，名目本金 100 萬美元，中信銀每半年支付 6 個月的 LIBOR 利率給甲公司，而甲公司每半年支付固定利
21.投資人 A 持有一筆固定利率為 6%的債券，若 A 從事一筆利率交換，支付固定利率 5%，並收取浮動利率LIBOR，則其淨收益率為多少？(A)6% (B)5% (C)LIBOR (D)LIBOR
2.名目本金為 100 萬的三年期利率交換(IRS)，每半年交換一次，交換利率為 8 %。假設浮動利率一直維持在 7.5%，則此 IRS 每期的現金流量為：(A)賣方支付給買方 5,000 元 (B)
12. 考慮一單純型（plain-vanilla）利率交換契約，甲方以半年為基礎付出固定利率 5.00％，乙方則付出 LIBOR。目前 6M LIBOR 為年利率 4.20％，該契約名目本金為＄100
24. 你將獲得以下即期利率：到期年數 1 2 3 4 5即期利率 你進行一 5 年期利率互換（名目本金為$100,000），以支付固定利率並根據未來 1 年期 LIBOR 利率獲得浮動利率。如果此交
3. 企業簽訂總報酬交換(total return swap)合約，該企業可以收取本金之票面利率 5%之利息，並支付 LIBOR 之利息。請問該合約與一般性利率交換合約(收取本金之票面利率 5%之利息
18. 張先生向銀行承作一筆一千萬美元付 5%，收 LIBOR，一年結算一次之利率交換(swap)，則：(A)利率水準上揚對張先生不利(B)當 LIBOR 為 6%時，張先生須付銀行 10 萬元(C)
8. 假設有一陽春型利率交換契約，面額 US$40,000,000 元，台新銀行每期支付 3.55%美元固定利率，而中華電信每期支付 6-month LIBOR。假設目前狀況是該交換合約還有兩整年才到
10. 老張持有一張浮動利率債券，票面利率為 LIBOR + 2.5%，若老張從事一筆利率交換，支付 LIBOR +1.5%，並收取 7%的固定利率，則其淨收益率為多少？(A)6% (B)11% (C
28.友圓公司於X1年1月1日以面額$2,000,000，X2年12月31日到期之票據交換一印刷機，另外支付安裝 費用$10,000及支付運費$10,000。若票據為不附息，公平利率（年利率）為5%，
49.假設投資人 A 持有一浮動利率債券，票面利率為 LIBOR + 0.7%，若 A 進行利率交換，支付 LIBOR + 0.2%、並收取 7.5%的固定利率，請問其淨收益率是多少？(A) 7.7%
39.下列對隔夜指數交換利率(Overnight Index Swap, OIS)之敘述，何者錯誤？(A)利率交換契約的一種(B)是將隔夜利率交換成為若干固定利率(C)與 LIBOR 之間的利差擴大時
26. 若交換銀行的指示價格表如下： €：Semiannual Fixed ←→ US$: 6-M LIBOR Flat 在客戶與交換銀行所簽訂的 3 年期交換合約中，若客戶付浮動利率，則：(A)交換
21. 設五年期固定利率 5%，半年付息一次之債券，其 duration 為 4.25 年，則一個五年期每半年支付固定利率並收取浮動利率的利率交換契約，其 net duration 為何？(A)5.2
25.設五年期固定利率 5%，半年付息一次之債券，其 Duration 為 4.25 年，則一個五年期每半年支付固定利率並收取浮動利率的利率交換契約，其 Net Duration 為何？(A)5.25
9. 假設宏海公司持有 US$10 億的 5 年期浮動利率債券，並與摩根銀行簽訂 5 年期利率交換契約（名目本金 US$10 億，固定利率 2.75%換浮動利率），每季執行一次，交換 3 個月的 LI
59.若美國投資人與當地銀行進行利差交換，投資人須付給銀行美元六個月銀行間拆款利率加上利差，而銀行必須付給投資人瑞士法郎六個月銀行間拆款利率。契約本金 100 萬美元且以美元計價，每半年支付一次。若目
22 有關利率交換之會計處理，下列何者正確？(A)甲公司簽訂 5 年期付固定、收浮動之利率交換，此合約每年年底以每年年初之 1 年期利率交割，但甲公司在簽約時預先支付未來 5 年之固定利息。此合約為應
七、遂良公司 06 年發行面額$10 之普通股 200,000 股，及票面利率 12％、每年付息一次之三年期公司債$1,000,000 交換一塊土地。已知土地之公允價值$4,000,000，06 年初
31.下列關於利率交換之救述，何者有誤？(A)利率交換的本金為名目本金，到期末才需要進行交換(B)利率交換的買方是支付固定利率的一方(C)最常見的利率交換是固定利率交換浮動利率(D)基差交換係指浮動利
6 甲公司於2005 年初以面額$400,000，不附息票據交換機器1 部，票據2 年到期，設備之現金價格無法明確決定，而當時市場利率10 %，則下列敘述正確者有幾項？1機器設備之成本為$400,00
51.有一面額 $100 的浮動利率債券，票面利率為 LIBOR，投資期間為 5 年，每半年付息一次。發行日當天，LIBOR=6%，即債券利率設為 6%。此時債券以平價發行，其價格同樣為$100，三個
7.有關利率交換之敘述，下列何者錯誤？(A)利率交換的本金為名目本金，到期末才需要進行交換(B)基差交換係指浮動利率對浮動利率之交換，但雙方採用不同浮動利率指標(C)利率交換的買方是支付固定利率的一方
4. 鴻海公司發行一筆 1 億美元的五年期浮動利率債券，票面利率為 LIBOR+1%，每季重設利率一次。鴻海公司又與摩根大通銀行簽訂一筆付固定利率 3.5%，收浮動利率 LIBOR（每季重設利率一次）
29. B 公司與銀行承做三年期美元/新臺幣換匯換利(CROSS CURRENCY SWAP)，金額新臺幣 3 億元，美元/新臺30.00，期初期末皆交換本金，B 公司付臺幣固定利率 1.50%，收美
5 某公司於今年年初以面額$180,000，明年年底到期之票據交換機器一台，另支付關稅$2,000及運費$4,000。若票據不附利息，市場利率為 5%，則機器的入帳成本為：(A)$169,265 (B
07、 （ ） 海倫公司以其帳面價值$436,000之舊設備交換一部公平價值$510,000之新設備，並收到現金$15,000，該新設備預期將會重大影響未來之現金流量，則此交易中海倫公司應認列之交換損
7. 宏海公司發行一筆 US$10 億的 5 年期浮動利率債券，票面利率為 3 個月 LIBOR+1%，每季利率重設一次。若宏海公司再與銀行承作一筆付固定利率 2.1%、收浮動利率 3 個月 LIBO
26. 下列有關利率交換(interest rate swaps)之敘述，何者有誤?(A)債務人(即交換之當事人)所支付金額，是依據約定利率乘上一名目上之本金 (B)支付浮動利率之當事人，在利率下跌時
29.評價違約風險交換契約價值時，需要下列哪些相關資料：I.違約風險交換之標的公司與交換賣方的公司股票之波動率丨丨.利率交換或公債的殖利率曲線III.交換之標的公司所發行公司債之殖利率曲線IV.交換之
8. 評價信用違約交換(credit default swap)時，下列哪些資料為必要要件?Ⅰ. 信用違約交換之交換標的物，違約機率與回收率之間的相關性；Ⅱ. 利率交換或公債之殖利率曲線；Ⅲ. 交換標
27. 一家公司與某交換銀行簽了一只 3 年到期的利率交換合約。此合約明訂該公司每年付 8.5%的固定利率給交換銀行，名目本金金額為€20,000,000；交換銀行則每年付給該公司 1-yearEUR
48.投資者與證券商簽訂一項權益交換契約，標的股票初期股價是 100 元，名目本金為 1,000 萬元，每個月結算一次，結算股價為評價日標的股票收盤價，評價日次一營業日為重設日，浮動利率為 90 天期
22.投資者與證券商簽訂一項權益交換契約，標的股票初期股價是 100 元，名目本金為 1,000 萬元，每個月結算一次，結算股價為評價日標的股票收盤價，評價日次一營業日為重設日，浮動利率為 90 天期
29 甲公司於X3年初以面額$1,100,000，一年期之票據交換機器一台，另支付運費$20,000，若票據不附利息，市場利率為10%，試問該機器的入帳成本為多少？(A)$1,000,000 (B)$
11.某公司於今年年初以面額$108,000、明年年底到期的票據交換貨車一台，另支付關稅$1,000及運費$2,000。若票據不附利息，市場利率為8%，則貨車的入帳成本為 (A) $94,593 (B