19. 小涵擁有空頭價差交易部位，他以 98-04 價位建立 9 月份公債期貨合約，並以 98-01 價位建立 12月份公債期貨合約，當 9 月份公債期貨的價位為 97-07，12 月份公債期貨價位為
34. 某交易人擁有空頭價差交易部位，他以 98-04 價位建立九月份公債期貨合約，並以 98-01 價位建立十二月份公債期貨合約，當九月份公債期貨的價位為 97-07，十二月份公債期貨價位為 95-
17. 瓊斯進行 S&P 股價指數期貨價差交易，買入近月合約，價位為 220，賣出遠月合約，價位為 218。於近月合約價位為 228.5，遠月合約價位為 223.75 時平倉，請問其盈虧為何？（期約規
34. 某位期貨交易人作指數合約的空頭價差交易，近月份的指數為 97.50，遠月份的指數為 93.10；該交易人於近月指數為 94.50，遠月份指數為 95.62 時平倉，請問其盈虧為何？(A)每單位
16. 某位期貨交易者進行指數合約的空頭價差交易，近月份的指數為 97.50，遠月份的指數為 93.10；該交易人於近月指數為 94.50，遠月份指數為 95.62 時平倉，請問其盈虧為何？(A)每單
18. 某位期貨交易者進行指數合約的空頭價差交易，近月份的指數為 97.50，遠月份的指數為 93.10；該交易人於近月指數為 94.50，遠月份指數為 95.62 時平倉，請問其盈虧為何？(A)每單
22. 某位期貨交易者進行指數合約的空頭價差交易，近月份的指數為 97.50，遠月份的指數為93.10；該交易人於近月份指數為 94.50，遠月份指數為 95.62 時平倉，請問其盈虧為何？(A)每單
17. 假設 3 月份中期公債期貨價格為 99-08，6 月份中期公債期貨價格為 98-75，若小恩認為其未來的價差將會拉大，應：(A)買 3 月份、賣 6 月份 (B)賣 3 月份、買 6 月份(C
32. 假設 6 月份長期公債期貨價格為 95-03，9 月份長期公債期貨價格為 95-25，若小涵認為其未來的價差將會縮小，其應：(A)買 6 月份、賣 9 月份 (B)賣 6 月份、買 9 月份(
46.某價差交易人擁有多頭價差交易部位，他以 97-16 價位建立九月中期債合約，並以 97-08 價位建立十二月份中期公債合約，當九月份中期公債為 96-08，十二月份中期公債價位為 95-16，他
44.小明以$4.45 價位買進 3 月份玉米期貨，並以$4.75 價位賣出 5 月份玉米期貨。他以$4.22 價位平倉 3 月份玉米期貨，$4.76 平倉 5 月份玉米期貨，所有交易均在同一年度，請
37.某交易者以 30.25 買進五月份糖合約，並以 31.75 賣出七月份糖合約。他以 32.65 及 33.45 價位將五月份合約及七月份合約平倉，所有合約均在同一年度，請問整個交易的盈虧結果為何
2. 小利連續五天各賣一口 GBF(十年期公債期貨契約)，賣出價位為 117.725，GBF 當天與之後四天結算價為：118.200、118.650、119.100、119.490、119.980。假
44、 （ ） 在長期利率水準高於短期利率水準的情況下：(A) 公債價格減去公債期貨價格通常為負 (B) 近月份公債期貨價格高於遠月份期貨價格 (C) 公債價格低於公債期貨價格 (D) 選項ABC皆是
44、 （ ） 在長期利率水準高於短期利率水準的情況下：(A) 公債價格減去公債期貨價格通常為負 (B) 近月份公債期貨價格高於遠月份期貨價格 (C) 公債價格低於公債期貨價格 (D) 選項A、B、C
11. 以下關於我國十年期公債期貨之敘述何者為非？(A)最小升降單位為每百元 0.005 元 (B)交易時間為 8:45~13:45(C)最後交易日為交割月份之第二個星期三 (D)交割日為最後交易日之
11. 以下關於我國十年期公債期貨之敘述何者為非？(A)最小升降單位為每百元 0.005 元 (B)交易時間為 8:45~13:45(C)最後交易日為交割月份之第二個星期三 (D)交割日為最後交易日之
92.假設目前 5 年中期公債期貨價格為 119，小陳以 52/64（相當於$812.50）的權利金買進一口 5 年中期公債期貨買權，履約價格為 119。若未來利率下跌使利率期貨的價格上漲至 120，
41. 假設目前 5 年中期公債期貨價格為 119，小陳以 52/64（相當於$812.50）的權利金買進一口 5 年中期公債期貨買權，履約價格為 119。若未來利率下跌使利率期貨的價格上漲至 120
52. 假設目前 5 年中期公債期貨價格為 119，小陳以 52/64（相當於$812.50）的權利金買進一口 5 年中期公債期貨買權，履約價格為 119。若未來利率下跌使利率期貨的價格上漲至 120
26. Daniel 手中分別持有 8 口美國長期公債期貨的多頭部位（成本為 97）及 8 口美國長期公債期貨賣權（履約價格為 96，權利金成本為 1 點），請問 Daniel 所持部位稱為何種策略？
29、 （ ） 某交易人繳交保證金$1,500，同時賣出一口小麥期貨，價位為$3.75／英斗，之後他平倉的價位為$3.25／英斗，其投資報酬率為何？（小麥期貨契約值 5,000 英斗）(A) 33.3
33.某交易人繳交保證金$1,500，同時賣出一口小麥期貨，價位為$3.75／英斗，之後他平倉的價位為$3.25／英斗，其投資報酬率為何？（小麥期貨契約值5,000英斗）(A)33.3%(B)66.7
44、 （ ） 買入長期公債期貨契約（T-Bond Futures）5 口，價格 89-24，之後以 88-08 平倉，問其損失為何？(A) 7,500 (B) 5,500 (C) 6,500 (D)
5. 老王目前持有 1 口美國長期公債期貨的空頭部位即將到期，正在煩惱該如何選擇市場上哪一種公債供作交割的標的。假設目前市場上有以下可供交割的公債，且到期時美國長期公債期貨的報價為93−08，請問老王
18. 老王目前持有 1 口美國長期公債期貨的空頭部位即將到期，正在煩惱該如何選擇市場上哪一種公債供作交割的標的。假設目前市場上有以下可供交割的公債，且到期時美國長期公債期貨的報價為 93.25，請問
8. 以下有關我國十年期公債期貨契約內容的敘述，何者為非？I.契約到期交割月份為交易當月起連續兩個月及接續之三個季月；II.交易時間為上午 8:45 到下午 1:45；III.最小升降單位的價值為 2
1. 公債期貨目前市價為 100，有下列三種可交割之公債，其市價與轉換因子分別如下表所示：(所有價格均為除息價格) 請問哪ㄧ債券是公債期貨的 CTD(cheapest-to-deliver)債券?(A
8. 某乙於 4 月 1 日存入$160,000，並以 110 買進一口我國公債期貨，假設維持保證金為$115,000，則公債到下列哪一個價位時，須補繳保證金？(A)105.6 (B)106.5 (C
46. 某乙於4月1日存入$150,000，並以107.200買進一口我國公債期貨，假設維持保證金為$115,000，則公債到下列哪一個價位時，須補繳保證金：(A)106.7 (B)106.5 (C)
83、 （ ） 某家公司預計在 6 月份時要發行公司債$20,000,000，則應如何避險？(A) 賣公債期貨 200 口 (B) 賣國庫券期貨 20 口 (C) 買公債期貨 200 口 (D) 買國
22. 大家公司預計在 6 月份時要發行公司債$20,000,000，則應如何避險？(A)賣公債期貨 200 口 (B)賣國庫券期貨 20 口(C)買公債期貨 200 口 (D)買國庫券期貨 10 口
83. 某家公司預計在 6 月份時要發行公司債$20,000,000，則應如何避險？ (A)賣公債期貨 200 口 (B)賣國庫券期貨 20 口 (C)買公債期貨 200 口 (D)買國庫券期貨 10
26.由於小恩看空未來 1 個月長期公債期貨價格的走勢，決定買進履約價格為 100 並賣出履約價格為 96 之利率期貨買權，價格分別是 C1 與 C2，請問其最大可能執行獲利為：(A) C1+C2 (
42. 下列關於美國政府公債期貨 T-Note Futures 的敘述，何者錯誤？(A)報價若為 95-11，代表 95 又 11/16(B)契約月份為 3、6、9、12 月(C)契約大小為面額 10
23、 （ ） 小堯看好未來1 個月長期公債期貨價格的走勢，決定買進履約價格為88 並賣出履約價格為 92 之利率期貨買權，權利金分別是C1 與C2，請問其最大可能執行獲利為：(A) C1＋C2 (B
28.由於傑瑞看空未來 1 個月長期公債期貨價格的走勢，決定買進履約價格為 100 並賣出履約價格為96 之利率期貨買權，價格分別是 C1 與 C2，請問其最大可能執行獲利為：(A)C1＋C2 (B)