4. 下列有關 CME 歐洲美元期貨合約的描述，何者最為正確？(A)CME 之歐洲美元期貨合約為面額 US$1,000,000 元，180 天期存款(B)若成交價格為 98.75，表示殖利率(yiel
4. 應文在 6 月 15 日上午以 US$1.0650/€ 進場賣出 2 口 IMM 歐元期貨合約(每口歐元期貨契約為125,000)，而 6 月 15 日是該合約的最後交易日。應文在當日即平倉，損
34. 某投資人在 6 月 1 日上午於 CME 以￥1=US$0.007450 買了一口 IMM 日圓期貨合約(每口契約量為 12,500,000 日圓)，而 6 月 15 日是該合約的最後交易日。
14. 在芝加哥商品交易所，瑞郎期貨合約的標準大小為 12.5 萬瑞士法郎。如果想通過賣出 2 份合約來對 500,000 瑞郎的多頭部位避險，請問避險比例為何？(A)0.125 (B)0.5 (C)
51.對於期貨合約與遠期合約的差異，下列何者錯誤？(A)期貨合約與遠期合約都是 OTC 衍生性金融商品(B)交易人交易期貨合約前必須繳交一定成數的保證金(C)相較於遠期合約，期貨合約的交易對手風險（信
33. 一個投機客常喜歡買期貨合約而不買背後的資產，因為：Ⅰ.由於槓桿期貨合約的利得較大；Ⅱ.期貨合約的交易成本通常比現貨市場為低；Ⅲ.期貨市場通常比其背後商品市場有較大流動性 (A)僅Ⅰ、Ⅱ (B)
7. 一般而言，當期貨合約於到期日收盤後，則期貨合約的價格與現貨價格的比較是：(A)期貨價格可高於現貨價格 (B)期貨價格可低於現貨價格(C)期貨價格一定等於現貨價格 (D)期貨價格可高於或低於現貨價
18、 （ ） 下列關於遠期利率合約的敘述，何者正確？ Ⅰ：遠期利率合約是店頭市場交易的衍生性商品 Ⅱ：遠期利率合約的交易對手風險要低於利率期貨合約 Ⅲ：市場利率上升將有利於遠期利率合約的買方 Ⅳ：遠
21. 某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗(Bushels)，若基差由 45 美分 減為 35 美分，則避險之損益為： (A)淨獲利 1,000 美元 (B)淨獲利
43. 某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗（Bushels），若基差由 45 美分減為 35 美分，則避險之損益為：(A)淨獲利 1,000 美元 (B)淨獲利 5
40. 某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗(Bushels)，若基差由 45美分減為 35 美分，則避險之損益為：(A)淨獲利 1,000 美元 (B)淨獲利 50
22. 某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗（Bushels），若基差由 45 美分減為35 美分，則避險之損益為：(A)淨獲利 1,000 美元 (B)淨獲利 50
11、 下列有關遠期利率合約的敘述，何者不正確？(A) 遠期利率合約是在店頭市場交易的衍生商品 (B) 遠期利率合約的交易對手風險要高於利率期貨合約 (C) 遠期利率合約是在到期日才交割，在合約期間無
7. 下列有關遠期利率合約的敘述，何者不正確？(A)遠期利率合約是在店頭市場交易的衍生商品(B)遠期利率合約的交易對手風險要高於利率期貨合約(C)遠期利率合約是在到期日才交割，在合約期間無需每日結算(
73. 某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗（Bushels），若基差由 45 美分減為 25 美分，則避險之損益為：(A)淨獲利 1,250 元 (B)淨獲利 1,
39.下列的哪一項因素，是遠期合約相對於期貨合約而言的缺點？(A)遠期合約的流動性比較高(B)交易時，不清楚交易對手的身份(C)若市場行情變動，遠期合約的交易人必須補繳保證金(D)在到期日前，遠期合約
18.某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗（Bushels），若基差由 45 美分減為 25 美分，則避險之損益為：(A)淨獲利 1,250 元 (B)淨獲利 1,0
4. 相對於遠期合約，以下何者不是期貨合約的顯著特徵？(A)合約每日結算(Mark to Market)(B)合約更具流動性，因為可以通過採取相反的部位來抵消合約(C)合約更為客製化，以適應買方的需求
25. 張董在 6 月 17 日上午以 US$0.00883/￥買了 1 口 IMM 日圓期貨合約，而 6 月 17 日是該合約的最後交易日。張董在當日即平倉，獲利是 US$1,250；請問張董平倉的
5. 某投資人在 11 月 15 日上午於 CME 以￥1=US$0.009245 買了一口 IMM 日圓期貨合約，而11 月 15 日是該合約的最後交易日。該投資人在當日即平倉，獲利是 US$1,2
24. 如果商品期貨合約的實際基差(Actual basis = F-S)遠高於其理論價值，那麼您如何進行無風險套利呢？(A)買入期貨並賣空商品(B)購買期貨，融資並購買商品，並支付倉儲費用(C)出售
33.下列何者是解決持倉期貨合約的方式？ 甲.現金或實物交割；乙.平倉或反向交易；丙.EFP（Exchange for Physical）(A)僅乙、丙 (B)僅甲、丙 (C)僅甲、乙 (D)甲、乙、
28. 下列何者是解決持倉期貨合約的方式？ 甲.現金或實物交割；乙.平倉或反向交易；丙.EFP（Exchange for Physical）(A)僅乙、丙 (B)僅甲、丙 (C)僅甲、乙 (D)甲、乙