21. 已知證券甲的預期報酬率為 27%，標準差為 32%；證券乙的預期報酬率為 13%，標準差為 19%。若證券甲與乙兩證券的相關係數為 0.78，請問：兩證券之共變異數(covariance)為多
36. 已知證券 M 的預期報酬率為 27%，標準差為 32%；證券 S 的預期報酬率為 13%，標準差為 19%。若證券 M 與 S 兩證券的相關係數為 0.78，請問：兩證券之共變異數(covar
22 為某公司 10 個星期每星期所打的電視廣告次數，而 為其每星期銷售量（100盒／單位），即 y1 = 5，則銷售量為 500 盒。 之共變異數（covariance）值為11，而相關係數（coe
19. 證券 X 的預期報酬率為 12%，標準差為 20%；證券 Y 的預期報酬率為 15%，標準差為 27%。如果兩種證券的相關係數為 0.7，請問其共變異數(covariance)為何？(A)0.
25、 （ ） 假設一股票報酬率之期望值為 8%，變異數為 0.016，與市場投資組合之共變數為 0.006，市場投資組合報酬率的變異數為 0.008，試問該股票之貝它(beta)為多少？(A) .5
18 已知隨機變數 Z = 3 X - 2Y + 3 的變異數（variance）為 54，其中 X 的變異數為= 2 ，且 X 與 Y 的共變異數（covariance）為= -2 ，則隨機變數 Y
7. 若甲證券之平均報酬為 18%，標準差為 0.20，而乙證券之平均報酬為 4%，標準差為 0.10，若二證券為完全負相關，其共變異數為何？(A)0.05 (B)0.3 (C)-0.02 (D)-0
20.若甲證券之平均報酬為 18%，標準差為 0.20，而乙證券之平均報酬為 4%，標準差為 0.10，若二證 券為完全負相關，其共變異數為何？ (A)0.05 (B)0.3 (C)-0.02 (D)
41. 若甲證券之平均報酬為 18%，標準差為 0.20，而乙證券之平均報酬為 4%，標準差為 0.10，若二證 券為完全負相關，其共變異數為何？ (A)0.05 (B)0.3 (C)-0.02 (D
54.當市場標準差為 10%，A 股票與市場之共變異數為 1.2%，當該風險之需要報酬為 15%，且市場無風險利率為 3%，請問 A 股票之風險溢酬為下列何者？(A) 7% (B) 8% (C) 9%
39、 （ ） 一股票之報酬率與市場報酬率之共變異數為 30%，其標準差為 20%，若市場報酬率變異數為18%，請問該股票之 β 為何﹖(A) 1.5 (B) 1.67 (C) 1.31 (D) 資料
39、 （ ） 一股票之報酬率與市場報酬率之共變異數為 30%，其標準差為 20%，若市場報酬率變異數為 18%，請問該股票之 β 為何﹖(A) 1.5 (B) 1.67 (C) 1.31 (D) 資
35、 （ ） 一股票之報酬率與市場報酬率之共變異數為 30%，其標準差為 20%，若市場報酬率變異數為 18%，請問該股票之 β 為何﹖(A) 1.5 (B) 1.67 (C) 1.31 (D) 資
23、 （ ） 一股票之報酬率與市場報酬率之共變異數為 30%，其標準差為 20%，若市場報酬率變異數為 18%，請問該股票之 β 為何﹖(A) 1.5 (B) 1.67 (C) 1.31 (D) 資
8 下面何者不受測量的單位改變而影響，例如身高採用公分或是英呎為測量單位。(A)相關係數（coefficient of correlation） (B)變異數(C)共變異數（covariance） (
03、 （ ） 假設鴻海股價的標準差是 13.00，國泰金股價的標準差是 8.50。兩家公司股價報酬之共變異數為21.50，請問兩家公司股價的相關係數為：(A) .125 (B) .195 (C) .
25. 在資本資產定價模式中，設無風險利率 1%，市場投資組合期望報酬 11%，某公司股票報酬率變異數0.16，股票報酬率與市場投資報酬率的共變異數(Covariance)等於 0.108，市場投資組
25. 在資本資產定價模式中，設無風險利率 1%，市場投資組合期望報酬 11%，某公司股票報酬率變異數0.16，股票報酬率與市場投資報酬率的共變異數(Covariance)等於 0.108，市場投資組
25. 在資本資產定價模式中，設無風險利率 1%，市場投資組合期望報酬 11%，某公司股票報酬率變異數0.16，股票報酬率與市場投資報酬率的共變異數(Covariance)等於 0.108，市場投資組
20.在資本資產定價模式中，設無風險利率 1%，市場投資組合期望報酬 11%，某公司股票報酬率變異數0.16，股票報酬率與市場投資組合報酬率的共變異數(Covariance)等於 0.108，市場投資
44. 在資本資產定價模式中，設無風險利率 1%，市場投資組合期望報酬 11%，某公司股票報酬率變 異數 0.16，股票報酬率與市場投資組合報酬率的共變異數(Covariance)等於 0.108，市
28、 若已知甲公司股票報酬率之平均值與變異數分別為 10%與 4%，而乙公司股票報酬率之平均值與變異數分別為 15%與 2%；甲、乙公司股票報酬率之共變異數為－1%。如果投資組合之 70%持有甲公司
31.若已知甲公司股票報酬率之平均值與變異數分別為 10%與 4%，而乙公司股票報酬率之平均值與變異數分別為 15%與 2%；甲、乙公司股票報酬率之共變異數為-1%。如果投資組合之 70%持有甲公司股
29. 令(X, Y)為二元隨機變數，期望值分別 μx 與 μy，(X, Y)之共變異數以 Cov(X, Y)表示，則下列定義何者正確？ (A) Cov(X, Y)=E[(X - μx)(Y - μy
17.王大牛預計在一個月後賣出手中持有的100張台灣50 ETF，假設目前台灣50指數為 6,000點，而台灣50指數現貨與期貨價格變動之共變異數為15%，台灣50指數期貨價格 變動之變異數為10%。
二、申論題或計算題（共 3 題，每題 10 分，共 30 分）1. 假設正文科技之股票報酬率與市場投資組合報酬率之共變異數為 0.96，市場投資組合報酬率之變異數為 0.80。若正文科技維持現金股利支
81.若我們以X代表個人在測驗中所得到的分數，T代表其真正的分數，E代表誤差分數，下列哪一項是不正確的？(A)X的變異數等於T的變異數加上E的變異數，再加上T和E之共變數(B)T的值等於X減去E(C)