14. 若持有面值 1 億美元 1 年到期的美國國庫券（Treasury Bills）則要以多少口 3 個月期的 LIBOR歐洲美元期貨契約來避險（粗略計算即可）？（歐洲美元期貨每口為 100 萬美元
11. 若持有面值 1 億美元 1 年到期的美國國庫券（Treasury Bills）則要以多少口 3 個月期的LIBOR 歐洲美元期貨契約來避險（粗略計算即可）？（歐洲美元期貨每口為 100 萬美元
105.若持有面值 1 億美元 1 年到期的美國國庫券 (Treasury Bills) 則要以多少口 3 個月期的 LIBOR 歐洲美元期貨契約來避險 (粗略計算即可)？(歐洲美元期貨每口為 100
74. 若持有面值 1 億美元 1 年到期的美國國庫券（Treasury Bills）則要以多少口 3 個月期的 LIBOR 歐洲美元期貨契約來避險（粗略計算即可）？（歐洲美元期貨每口為 100 萬美
29. 若持有面值 1 億美元 1 年到期的美國國庫券（Treasury Bills）則要以多少口 3 個月期的 LIBOR 歐洲美元期貨契約來避險（粗略計算即可）？（歐洲美元期貨每口為 100 萬美
60. CBOT 之美國長天期中央政府公債期貨每口契約 10 萬美元，最小價格跳動點為 1/32(%)，請問某投資人於市價 105-24買入美國政府長期債券期貨，三個月後並於 105-28 賣出，其損
57. CBOT 之美國長天期中央政府公債期貨每口契約 10 萬美元，最小價格跳動點為 1/32 (%)，請問某投資人於市價105-24 買入美國政府長期債券期貨，三個月後並於 105-28 賣出，其
58. CBOT 之美國長天期中央政府公債期貨每口契約 10 萬美元，最小價格跳動點為 1/32 (%)，請問某投資人於市價 105-24買入美國政府長期債券期貨，三個月後並於 105-28 賣出，其
40. CBOT 之美國長天期中央政府公債期貨每口契約 10 萬美元，最小價格跳動點為 1/32(%)，請問某投資人於市價 105-24買入美國政府長期債券期貨，三個月後並於 105-28 賣出，其損
11. 美國某廠商以總貨款 125,000 瑞士法郎出售電腦給某瑞士公司，約定 3 個月後付款，則此出口商應如何避險？(A)買瑞士法郎期貨 (B)賣瑞士法郎期貨 (C)買瑞士法郎現貨 (D)賣美元期貨
29. 瑞郎期貨每口所須原始期貨保證金為 US$1,800，若客戶於 0.8754 買進，在 0.8790 平倉，請問客戶的投資報酬率為何？（瑞郎期貨契約值 125,000 瑞郎）(A)5.33% (
45. 某英國進口商，從瑞士進口手錶，總價為 180 萬美元，其決定避險。目前的匯率為 1 英鎊兌 1.53 美元，此進口商須如何操作 CME 的英鎊期貨（每口合約價值為 62,500 英鎊）？(A)
18. 英國進口商，從瑞士進口手錶，總價為 180 萬美元，其決定避險。目前的匯率為 1 英鎊兌 1.53 美元，此進口商須如何操作 CME 的英鎊期貨（每口合約價值為 62,500 英鎊）？(A)買
16. 英國進口商，將從瑞士進口手錶，總價為 180 萬美元，其決定避險。目前的匯率為 1 英鎊兌1.53 美元，此進口商須如何操作 CME 的英鎊期貨（每口合約價值為 62,500 英鎊）？(A)1
39. 英國進口商從瑞士進口手錶，總價為 180 萬美元，其決定避險。目前的匯率為 1 英鎊兌1.53 美元，此進口商須如何操作 CME 的英鎊期貨（每口合約價值為 62,500 英鎊）？(A)買 1
79. 日本出口商預計三個月後會收到 130 萬美元之貨款，目前即期匯率為 1 美元兌 125 日圓，為規避美元貶值之損失，該出口商應如何操作 CME 之日圓期貨？（每口契約為 1,250 萬日圓）(
84. 日本出口商預計三個月後會收到 130 萬美元之貨款，目前即期匯率為一美元兌 125 日幣，為規避美元貶值之損失，該出口商應如何操作 CME 之日幣期貨？（每口契約為 1,250 萬日幣）(A)
2－5 為題組2. 若小明 11/11 以每盎司 1,500 美元之收盤價賣出 1 口黃金期貨，該期貨契約規格為 100 盎司，每口原始保證金與維持保證金分別為 6,000 美元和 5,000 美元。
2. 若小明 11/11 以每盎司 1,500 美元之收盤價賣出 1 口黃金期貨，該期貨契約規格為 100 盎司，每口原始保證金與維持保證金分別為 6,000 美元和 5,000 美元。請問未來黃金期
2. 每口黃金期貨契約規模為 10 盎司，原始保證金與維持保證金分別為 2,000 美元和 1,500 美元。【題組】(1)若交易人以每盎司 1,000 美元之收盤價買入 1 口黃金期貨，請問未來黃金
36. CME交易所的英鎊期貨合約，每口62,500英鎊，採美元報價，假設市價₤：US$=1.50，交易價最小跳動點=0.0001， 請問英鎊期貨合約每口價值最小跳動值為多少美元？ (A) 0.000
10. 某投資人進行日經指數期貨之空頭跨式交易(買權與賣權各 35,000 口，每口契約 500 日圓)。若當時日圓兌美元匯率為 100，且日經指數期貨報酬率每日波動度為 1.5%，當時日經期貨指數為
12.美國某公司到瑞士發行公司債，價值 1,000 萬瑞士法郎，所募資金將兌換成美元，此公司如何使用 CME 之外匯期貨，以規避匯率的風險？(A)賣瑞士法郎期貨 (B)買瑞士法郎期貨 (C)賣美元期貨
五、某航空公司預計在六個月後購買 10,000 公噸噴射機燃油，該公司風險管理經理透過紐約商品交易所交易燃油期貨合約，每口合約交易的數量為42,000 加侖。目前每公噸噴射機燃油為 300 美元，每加
31、 （ ） 玉米期貨每口合約量為 5,000 英斗，原始保證金為 US$500，維持保證金 US$300，若交易人於 2561/4 美分買入玉米期貨，則他被追繳保證金的價位是：(A) 252 1/
23、 （ ） 玉米期貨每口合約量為 5,000 英斗，原始保證金為 US$500，維持保證金為 US$300，若交易人於 264美分買入玉米期貨，則他被追繳保證金的價位是：(A) 259 美分 (B
23. 玉米期貨每口合約量為 5,000 英斗，原始保證金為 US$500，維持保證金為 US$300，若交易人於 264 美分買入玉米期貨，則他被追繳保證金的價位是： (A)259 美分 (B)26
79.已知黃金期貨原始保證金為 750 美元，維持保證金為 570 美元，黃金期貨契約每口 10 盎司。魏先生存入 800 美元保證金後賣出 1 口黃金期貨，價位為 1,234.3 美元/盎司，若目前
75. CBOT 的 T-Bond 期貨每口所須原始保證金為 US$3,000，若客戶於 122 2/32 買進，在 128 12/32 賣出，則客戶的投資報酬率是：（T-Bond 每 1/32 點值
23.假設A公司買進CME的歐元外匯期貨契約1張(即125,000歐元)，買進價格為1€＝1.0516U$，A公司必須繳交原始保證金3,510美元，維持保證金為2,700美元。如果未來三天歐元期貨的價
43. CME 交易所的英鎊期貨合約，每口 62,500 英鎊，採美元報價，假設市價₤：US$=1.50，交易價最小跳動點=0.0002，請問英鎊期貨合約每口價值最小跳動值為多少？(A) 0.0003
27.某投機者購買了履約價為 0.60 美元，每單位 0.06 美元權利金的加幣賣權，並假設每口選擇權合約規模為 50,000 加幣(單位)，購買當時的即期匯率為 0.61 美元，試計算每口選擇權的時
8.某投機者購買了履約價為 0.60 美元，每單位 0.06 美元權利金的加幣賣權，並假設每口選擇權合約規模為 50,000 加幣（單位），購買當時的即期匯率為 0.61 美元，試計算每口選擇權的時間
27. 臺灣企業在瑞士發行以美元 LIBOR 計息的浮動利率美元債券，如要確定每次付息的新臺幣金額，該企業應操作：(A)歐洲美元期貨與新臺幣計價的美元遠期外匯 (B)歐洲美元期貨與瑞士法郎期貨(C)瑞
85.小平認為日圓兒端士法郎有升值的空間，欲建立日圓兒瑞士法郎的期貨部位，但CME並沒有此種外匯 期貨，只有日圓兒美元以及瑞士法郎兒美元的期貨商品，此時小平可以：(A)買進曰圓期貨並同時賣出瑞士法郎期
82. 老李以 98.2 買進 3 口歐洲美元期貨，後來以 96.56 平倉，每口的佣金為 50，則結果為(A)獲利$12,150 (B)獲利$12,450 (C)損失$12,450 (D)選項A、B