9. 交割者於5月1日賣出一口7月小麥期貨，價位為$4.35，在7月1日時交割者通知交易所他想交貨（MakeDelivery），若前一日的結算價為$ 4.00，交貨時買方所需支付的金額（即發票的金額）
32、 （ ） 交割者於 5月 1日賣出一口 7月小麥期貨，價位為$4.25，在 7月 1日時交割者通知交易所他想交貨（Make Delivery），若前一日的結算價為$ 4.00，交貨時買方所需支付
12. 交割者於 5 月 1 日賣出一口 7 月小麥期貨，價位為$4.35，在 7 月 1 日時交割者通知交易所他想交貨（Make Delivery），若前一日的結算價為$ 4.00，交貨時買方所需支
40. 交割者於 5 月 1 日賣出一口 7 月小麥期貨，價位為$4.25，在 7 月 1 日時交割者通知交易所他想交貨（Make Delivery），若前一日的結算價為$ 4.00，交貨時買方所需支
12. 交割者於 5 月 1 日賣出一口 7 月小麥期貨，價位為$4.35，在 7 月 1 日時交割者通知交易所他想交貨（Make Delivery），若前一日的結算價為$ 4.00，交貨時買方所需支
10. 交割者於 5 月 1 日賣出一口 7 月小麥期貨，價位為$4.35，在 7 月 1 日時交割者通知交易所他想交貨（Make Delivery），若前一日的結算價為$ 4.00，交貨時買方所需支
16.交易人握有小麥期貨多頭部位’價位為$3.50/英斗’當他被通知交割時之結算價為$3.90/英斗,佣金、手續費不計，交易人的淨成本為：（小麥期貨契約值5,000英斗）(A)$19,500(B)$2
66.交易人握有小麥期貨多頭部位，價位為$3.50/英斗，當他被通知交割時之結算價為$3.90/英 斗，佣金、手續費不計，交易人的淨成本為：（小麥期貨契約值5,000英斗）(A)$19,500(B)$
13. 若目前美國長期公債面額 10 萬美元，票面利率為 8%，其轉換因子為 1.20，應計利息為 4,000 美元。若美國長期公債期貨的到期結算價為 95-8。請問交割時，買方應支付的發票價格為何(
17. 交易人握有小麥期貨多頭部位，價位為$3.90／英斗，當他被通知交割時之結算價為$4.50／英斗，佣金、手續費不計，交易人的淨成本為：（小麥期貨契約值 5,000 英斗）(A)$19,500 (
2. 小利連續五天各賣一口 GBF(十年期公債期貨契約)，賣出價位為 117.725，GBF 當天與之後四天結算價為：118.200、118.650、119.100、119.490、119.980。假
16.若今天（6/15），假設某三個月到期歐洲美元期貨合約，市場報價為 95.25，則投資人購買一口該期貨合約，於交割時必須支付的金額最接近下列何者？(A) US$475,000 (B) US$952
33.某交易人繳交保證金$1,500，同時賣出一口小麥期貨，價位為$3.75／英斗，之後他平倉的價位為$3.25／英斗，其投資報酬率為何？（小麥期貨契約值5,000英斗）(A)33.3%(B)66.7
34. 某廠商須進貨小麥，故以買進十口小麥期貨來避險，其契約規格為 5,000 浦式耳（bushels） 。若基差由+20 美分放大為+40 美分，則避險之損益為：(A)淨虧損 10,000 元(B)
82.某廠商須進貨小麥，故以買進十口小麥期貨來避險，其契約規格為 5,000 浦式耳（bushels）。若基差由+20 美分放大為+40 美分，則避險之損益為：(A)淨虧損 10,000 元 (B)淨
73. 某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗（Bushels），若基差由 45 美分減為 25 美分，則避險之損益為：(A)淨獲利 1,250 元 (B)淨獲利 1,
71.有些交易所有彈性鐧格限制，例如CBOT，黃豆期貨契約在連續三個契約月份都漲（跌）停板，則 下個交易曰的價格限制將大為150%，若7月、9月、11月黃豆期貨在當天都漲停板30美分，7 月的結算價為
43. 某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗（Bushels），若基差由 45 美分減為 35 美分，則避險之損益為：(A)淨獲利 1,000 美元 (B)淨獲利 5
21. 某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗(Bushels)，若基差由 45 美分 減為 35 美分，則避險之損益為： (A)淨獲利 1,000 美元 (B)淨獲利
40. 某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗(Bushels)，若基差由 45美分減為 35 美分，則避險之損益為：(A)淨獲利 1,000 美元 (B)淨獲利 50
22. 某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗（Bushels），若基差由 45 美分減為35 美分，則避險之損益為：(A)淨獲利 1,000 美元 (B)淨獲利 50
18.某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗（Bushels），若基差由 45 美分減為 25 美分，則避險之損益為：(A)淨獲利 1,250 元 (B)淨獲利 1,0
7. 某結算會員之客戶買進 2 口白銀期貨，價位為$20/盎司，當天白銀期貨結算價為$18/盎司，若白銀期貨之原始保證金為每口$15,000，該結算會員必須繳交的變動保證金為：（白銀期貨契約為每口5,
第四題：某投資人在芝加哥商業交易所以6,500點買進1份小型那斯達克100指數期貨契約(每一點為20美元)，期初需繳納保證金5,500美元，維持保證金的金額係5,000美元，試問：【題組】（一）那斯達
28. 依美國發生過之司法實務案例，某年十一月份之小麥期貨契約市場價格為每蒲式耳 95 美分，有一客戶希望以較低之價格購買，因此以 94 7/8 或 94 3/4 之價格假裝賣出，以引誘善意之交易人為
29. 如果買進十月到期的黃金期貨賣權，執行價為每盎司 400 元，契約乘數為 100，當十月黃金期貨價格為 377 元，且最近的結算價為 380 元時執行該選擇權，則會取得甚麼部位？(A)現金 2,
41.阿勝購買高收益「股權連動商品」，其產品條件如下：距到期日為 14 天、契約本金為$2,000,000、履約價為10 元、發行價格為 99%的契約本金。請問：若到期日標的股價的結算價為 9.5 元
17.CME之歐洲美元期貨契約價格95.20，某甲以該價格買進一 口後於最後結算日現金結算，結算價為 95.08，其損益為：(A)獲利1，200元 (B)損失1，200元 (C)獲利300元(D)損失
42. 小恩賣出活牛期貨避險，若基差由 4 美分變為 10 美分，則避險盈虧為何？（期貨契約規格為40,000 磅）(A)損失 5,000 美元 (B)損失 2,400 美元 (C)獲利 240,00
37.小恩賣出活牛期貨避險，若基差由4美分變為10美分，則避險盈虧為何？（期貨契約規格為40,000磅）(A)損失5,000美元 (B)損失2,400美元(C)獲利240,000美元 (D)獲利2,4
9. 小文買入 2 口報價為 116.400 的台灣 10 年期公債期貨，第二天的結算價格為 118.550，則小文在第二天獲利(一個 bp 的變動價格等於 500)(A)107,500 (B)53,
5. 期貨交易人於臺灣期貨市場買入十年期公債期貨一口，假設該期貨最後結算價格為 120 元，若交割之券次為 A94107，假設其轉換因子為 0.900，請問該投資人之交割價款為何？（暫不考慮應計利息及
2. 假設在我國期交所交易之黃金選擇權中，履約價為 X 元之價平買權和價平賣權之權利金分別為C 元和 P 元。若王小明同時買進一口買權和二口賣權並持有至到期，而到期時之最後結算價為ST元，根據上述資料
27. 假設有一美國長期公債期貨(期貨契約$100,000 元)已經到期，到期日期貨價格為$97.25。賣方決定以 S 公債作為交割標的，S 公債的轉換因子為 1.1200，且買方需支付給賣方之應計利