無風險證券

34、（ ）任何證券與無風險證券之報酬率相關係數等於：(A) 1(B) -1(C) 0(D) 選項ABC皆有可能

12 無風險證券的報酬率標準差與貝他係數分別為：(A)0%，1(B)0%，0(C)6%，1(D)6%，0

48無風險證券的報酬率標準差與貝他係數分別為：(A)0%，1(B)0%，0(C)6%，1(D)6%，0

19. 以下哪些敘述正確？甲.市場的 beta 值為 1、無風險證券的 beta 值為 0乙.投資組合的 beta 值是個別資產 beta 值的算術總和丙.beta 值是衡量系統風險的指標(A)僅甲、

41. 下列對無風險證券之描述何者正確?甲.其報酬率低於市場報酬率；乙.其貝它係數約等於 1；丙.其報酬率標準差等於 0；丁.其報酬率與任何其他證券報酬率之相關係數等於 1(A)僅甲、乙、丙 (B)僅

21.下列對無風險證券之描述何者正確?甲.其報酬率低於市場報酬率；乙.其貝它係數約等於 1；丙.其報酬率標準差等於 0；丁.其報酬率與任何其他證券報酬率之相關係數等於 1(A)僅甲、乙、丙 (B)僅乙

35. 甲投資者計劃投資期間為 1 年，則對甲投資者來說，下列哪一種為無風險證券？(A)一年到期之公司債 (B)一年到期之國庫券(C)銀行 6 個月定存單 (D)30 天到期之商業本票

27某投資者計劃投資期間為一年，則對該投資者來說，下列哪一種為無風險證券?(A)一年到期之公司債(B)一年到期之國庫券(C)銀行 6 個月定存單(D)30 天到期之國庫券。.

17、 （ ） 某投資者計劃投資期間為1年，則對該投資者來說，下列哪一種為無風險證券？(A) 一年到期之公司債 (B) 一年到期之國庫券 (C) 銀行6個月定存單 (D) 30天到期之商業本票。

44. 某投資者計劃投資期間為 1 年，則對該投資者來說，下列哪一種為無風險證券？(A)一年到期之公司債 (B)一年到期之國庫券 (C)銀行 6 個月定存單 (D)30 天到期之商業本票

44. 某投資者計劃投資期間為 1 年，則對該投資者來說，下列哪一種為無風險證券？(A)一年到期之公司債 (B)一年到期之國庫券 (C)銀行6 個月定存單 (D)30 天到期之商業本票

7.關於無風險證券，名目利率由下列何者計算？(A)實際通貨膨脹率與預期通貨膨脹率(B)預期通貨膨脹率與預期報酬(C)市場報酬率與實質利率(D)實質利率與預期通貨膨脹率

4. 關於無風險證券，名目利率由下列何者計算？(A)實際通貨膨脹率與預期通貨膨脹率(B)預期通貨膨脹率與預期報酬(C)市場報酬率與實質利率(D)實質利率與預期通貨膨脹率

7. 關於無風險證券，名目利率由下列何者計算？(A)實際通貨膨脹率與預期通貨膨脹率(B)預期通貨膨脹率與預期報酬(C)市場報酬率與實質利率(D)實質利率與預期通貨膨脹率

4. 關於無風險證券，名目利率由下列何者計算？(A)實際通貨膨脹率與預期通貨膨脹率(B)預期通貨膨脹率與預期報酬(C)市場報酬率與實質利率(D)實質利率與預期通貨膨脹率

23.在資本市場線上之投資組合：I.均為效率投資組合；II和市場投資組合之報酬率間的相關係數均 為1 ;III.均可由無風險證券與市場投資組合構成(A)僅I、III對(B)僅II、III對(C)僅I、

4 有關巨災債券的敘述，下列何者錯誤？(A)是一種風險理財的工具 (B)是一種保險證券化商品(C)是一種風險移轉的方法 (D)是一種專屬保險

2 下列何者為風險理財中屬於非保險的財務移轉方法？①公司化 ②風險證券化 ③損失自留 ④轉包(A)①② (B)③④ (C)①②③ (D)①②④

21 台灣住宅地震保險基金曾於美國發行 1 億美元的住宅地震巨災風險債券，是屬於那一種風險管理措施？(A)再保險 (B)危險證券化 (C)保證債券 (D)公司化

17 下列有關巨災債券（CAT Bond）的敘述，何者正確？ (A)採用風險證券化（Risk Securitization）的形式發行，無法將巨災風險與發行人隔離 (B)如果是採用損害填補基礎（

14.小型企業署贷款債權證券化之動機並不包括下列何者？(A)給予貸款銀行較高的流動性(B)創造證券化服務費用收入(C)提高銀行資本準備(D)提供投資者相當報酬的低風險證券

23.小型企業署貸款債權證券化之動機並不包括下列何者？(A)給予貸款銀行較高的流動性 (B)創造證券化服務費用收入(C)提高銀行資本準備 (D)提供投資者相當報酬的低風險證券

18 下列那些屬於風險控制的措施？①隔離 ②保險 ③危險證券化 ④迴避 ⑤自留 ⑥合併(A)①②④⑤⑥ (B)①③④⑤ (C)①④⑥ (D)③④⑤⑥

28 下列那些風險管理的措施，屬於危險理財（risk financing）的方法？①危險證券化 ②傳統保險 ③轉承包 ④營建合約中訂定免責條款 ⑤自己保險（self-insurance）(A)①②③

59、 （ ） 某證券的期望報酬等於無風險利率，這表示：(A) 該證券必為無風險之國庫券 (B) 該證券的非系統風險必為零 (C) 該證券的系統風險等於零 (D) 該證券的報酬不會受個別事件的影響

30、 （ ） 某證券的期望報酬等於無風險利率，這表示：(A) 該證券必為無風險之國庫券 (B) 該證券的非系統風險必為零 (C) 該證券的系統風險等於零 (D) 該證券的報酬不會受個別事件的影響

34. 某證券的期望報酬等於無風險利率，這表示：(A)該證券必為無風險之國庫券 (B)該證券的非系統風險必為零(C)該證券的系統風險等於零 (D)該證券的報酬不會受個別事件的影響

34.在風險中立的經濟環境下，投資人投資於任何有價證券之期望報酬為：(A)零(B)無風險利率(C)風險溢酬(D)無風險利率加上風險溢酬

26. 一證券期望報酬率之高低與下列何者較無關係？(A)可以分散的風險(B)無風險利率(C)影響證券風險高低因素之風險溢酬（Risk Premium）(D)證券報酬率之風險

48、 （ ） 一證券期望報酬率之高低與下列何者較無關係？(A) 無風險利率 (B) 證券報酬率之風險 (C) 影響證券風險高低因素之風險溢酬（Risk Premium） (D) 可以分散的風險。

29. 一證券期望報酬率之高低與下列何者較無關？(A)無風險利率 (B)證券報酬率之風險 (C)影響證券風險高低因素之風險溢酬（Risk Premium） (D)可以分散的風險

28、 （ ） 權益證券之預期報酬與下列何者較無關聯性：(A) 無風險利率 (B) 該權益證券之系統風險 (C) 該權益證券之非系統性風險 (D) 風險溢酬（risk premium）

33. 一證券期望報酬率之高低與下列何者較無關係？(A)證券報酬率之風險(B)無風險利率(C)影響證券風險高低因素之風險溢酬（Risk Premium）(D)可以分散的風險

32. 一證券期望報酬率之高低與下列何者較無關係?(A)證券報酬率之風險(B)無風險利率(C)影響證券風險高低因素之風險溢酬（Risk Premium）(D)可以分散的風險

38.一證券期望報酬率之高低與下列何者較無關係？(A)無風險利率(B)證券報酬率之風險(C)影響證券風險高低因素之風險溢酬（Risk Premium）(D)可以分散的風險

20.下列何者會讓證券市場線(Security market line)變得更加陡峭？(A)無風險利率由 2%升至 3%(B)市場風險溢酬由 2%升至 3%(C)無風險利率由 3%降至 2%(D)市場

60. 一風險性證券，其貝它（Beta）係數為正，估計該證券一年後的期望價格為$106，無風險利率為 6%。請問該證券目前的合理價格應： (A)高於$100 (B)等於$100 (C)低於$100 (

38. 一風險性證券，其貝它（Beta）係數為正，估計該證券一年後的期望價格為 106 元，無風險利率為6%。請問該證券目前的合理價格應：(A)高於 100 元 (B)等於 100 元 (C)低於 1

35資本資產定價模式型(CAPM)中，證券的風險溢酬取決於：(A)市場投資組合的風險溢酬(B)市場投資組合的風險溢酬與證券的貝他係數(C)無風險利率與證券的貝他係數(D)市場投資組合的報酬率

25 資本資產定價模式型(CAPM)中，證券的風險溢酬取決於：(A)市場投資組合的風險溢酬(B)市場投資組合的風險溢酬與證券的貝他係數(C)無風險利率與證券的貝他係數(D)市場投資組合的報酬率

1.假設無風險利率為 4%，市場上僅有 A、B 二種風險性證券，證券之總市值、預期報酬率、風險相關資訊如下表所示：【題組】(1)試求市場投資組合(Market Portfolio)報酬率之標準差為何？

24、 （ ） 在資本市場均衡時，A 證券之市場風險(β )為1.2，報酬率為16%；B 證券之市場風險為1.6，報酬率為20%。試問當時無風險利率，及預期市場投資組合報酬率各為多少？(A) 6%，1

23資本資產定價模型(CAPM)中，對金錢的時間價值的補償等於：(A)無風險利率(B)市場投資組合的報酬率(C)證券本身的報酬率(D)證券的風險溢酬。

37 資本資產定價模型(CAPM)中，對金錢的時間價值的補償等於：(A)無風險利率(B)市場投資組合的報酬率(C)證券本身的報酬率(D)證券的風險溢酬。

265 資本資產定價模型(CAPM)中，對金錢的時間價值的補償等於：(A)無風險利率(B)市場投資組合的報酬率(C)證券本身的報酬率(D)證券的風險溢酬

7. CAPM 理論成立下，下列敘述何者為非？(A)有可能存在風險性證券的期望報酬低於無風險利率(B)有可能股價波動性較大之證券的期望報酬低於股價波動性小的證券(C)有可能存在風險性證券的期望報酬為負

17. 在 CAPM 理論成立下，下列何者狀況不可能發生？ (A)風險性證券的期望報酬率小於無風險利率 (B)標準差大的證券之期望報酬小於標準差小的證券 (C)低 beta 值證券之期望報酬率大於高

26. 資本資產定價模型(CAPM)中，對金錢的時間價值的補償等於：(A)無風險利率 (B)市場投資組合的報酬率 (C)證券本身的報酬率 (D)證券的風險溢酬 (7-118)

11、 （ ） 證券市場線（SML）的斜率為：(A) 通貨膨脹溢酬 (B) 市場風險溢酬 (C) 夏普指標（Sharpe Index） (D) 無風險利率

14. CAPM理論成立下，下列敘述何者為非？(A)有可能存在風險性證券的期望報酬低於無風險利率(B)有可能股價波動性較大之證券該期望報酬低於波動性小的股票(C)有可能存在風險性證券的期望報酬為負的(