4.目前現貨價格 $100，一年期期貨價格 $108，無風險利率 6%，持有此現貨每年可產生 3%的固定收益，此時交易人採取下面的投資策略：賣出期貨，買入現貨，並以無風險利率借入買現貨所需之款項，在無
30. 目前現貨價格$100，一年期期貨價格$108，無風險利率 6%，持有此現貨每年可產生 3%的固定收益，此時交易人採取下面的投資策略：賣出期貨，買入現貨，並以無風險利率借入買現貨所需之款項。在無
29.目前現貨價格$100，一年期期貨價格$108，無風險利率6%，持有此現貨每年可產生3%的固定收益’ 此時交易人採取下面的投資策略：賣出期貨，買入現貨，並以無風險利率借入買現貨所需之款項，在無 交
46、 （ ） 目前現貨價格$100，一年期期貨價格$108，無風險利率6%，持有此現貨每年可產生3%的固定收益，此時交易人採取下面的投資策略：賣出期貨，買入現貨，並以無風險利率借入買現貨所需之款項，
4. 根據買賣權評價理論，買入一口標的為股票的賣權等同於：(A)以無風險利率借入資金買進一口買權與股票(B)賣出一口買權並以無風險利率借入資金買進股票(C)買入一口買權並賣出股票，並以無風險利率投資(
35. 若投資人預期標的物將上漲，則投資人運用下列哪些策略可以獲利？ I. 賣出期貨賣權 II. 買入現貨 III. 買入期貨買權 IV. 賣出期貨買權 V. 買進兀鷹價差 VI. 逆轉換組合策略(A
22.預期標的物漲價，則下列策略中，哪些可以獲利？ 甲.賣期貨賣權；乙.買入期貨；丙.買入期貨買權；丁.賣出期貨買權；戊.買入期貨賣權；己.買入現貨(A)僅甲、乙、丙、戊、己 (B)僅甲、乙、丙、丁、
91.預期標的物涨價，則下列策略中，那些可以獲利？Ⅰ.賣期貨賣權；Ⅱ.買入期貨；Ⅲ.買入期 貨買權；IV.賣出期貨買權；V.買入期貨賣權；VI.買入現貨(A)I.、Ⅱ.、Ⅲ.、Ⅳ.、Ⅴ、Ⅵ均是 (B)
9. 買入期貨買權，同時賣出同一標的之相同履約價格之期貨賣權，其損益狀況最為類似：(A)賣出期貨 (B)買入現貨+賣出履約價格本金之零息債券(C)買入標的現貨 (D)買入現貨+買入履約價格本金之零息債
41.若預期基差由1轉為2，則下列敘述何者正確？(A)在正向市場（Normal Market)中，期貨價格相對於現貨價格上脹(B)預期未來現貨價格上漲(C)應賣出期貨，買入現貨(D)應買入期貨，賣出現
49. 下列敘述何者為對？(A)對於金融期貨而言，以無風險利率計算期貨之現值總是等於現貨之價格(B)期貨契約並非衍生性證券(C)避險交易本身的淨現值常大於 0(D)避險比率衡量的是一資產價值相對於另一
45.預期標的物跌價，則下列策略中，那些可獲利？甲.賣出期貨；乙.買入期貨賣權；丙.賣出期貨買權；丁.買入期貨買權；戊.賣出期貨賣權；己.賣出現貨(A)僅甲、乙、丙、戊 (B)僅甲、乙、丙、己(C)僅
24.若預期基差（現貨價格－期貨價格）由 1 轉為 2，則下列敘述何者正確？(A)在正常市場（Normal Market）中，期貨價格相對於現貨價格上漲(B)預期未來現貨價格上漲(C)應賣出期貨，買入
27、 （ ） 當交易人認為期貨契約價格偏低時，則他如何進行套利？(A) 同時買進期貨合約，賣出現貨 (B) 同時賣出期貨合約，買進現貨 (C) 同時賣出期貨合約，賣出現貨 (D) 同時買進期貨合約，
23.若預期長期利率相對於短期利率變高，此時可採取什麼價差策略？(A)買進公債期貨，賣出國庫券期貨 (B)賣出公債期貨，買進國庫券期貨(C)買進國庫券現貨，賣出國庫券期貨 (D)買進公債現貨，賣出公債
32.若假設在2020年11月29日時，臺股指數現貨報價為13215，下列有三個交易策略:交易1:賣出到期月份202012臺股期貨交易2:賣出到期月份202012、履約價格13200的臺指買權並買入到
79.若預期長期利率相對於短期利率變高，此時可採取什麼價差策略？(A)買進公債期貨，#出國瘅券期貨(B)賣出公債期貨，買進國庫券期貨(C)買進國庫券現貨，賣出國庫券期貨(D)買進公債現貨，费出公債期貨
37.投資剩餘期間 2 年期貨契約，當現貨價格 50 元，市場風險利率 5%，無風險利率 3%情況下，利用期貨評價模式，該期貨價格約為下列何者？﹝exp(0.1)=1.10517；exp(0.06)=
36.投資剩餘期間 2 年期貨契約，當現貨價格 50 元，市場風險利率 5%，無風險利率 3%情況下，請問利用期貨 評價模式，該期貨價格應為下列何者？【exp(0.1)=1.10517；exp(0.0
37.投資剩餘期間 2 年期貨契約，當現貨價格 50 元，市場風險利率 5%，無風險利率 3%情況下，利用期貨評價模式，該期貨價格約為下列何者？﹝exp(0.1)=1.10517；exp(0.06)=
21.投資剩餘期間 2 年期貨契約，當現貨價格 50 元，市場風險利率 5%，無風險利率 3%情況下，試問利用期貨評價模式，該期貨價格應為下列何者？﹝exp(0.1)=1.10517；exp(0.06