【評論主題】89「投資保險資管理辦法」第 14 條規定，有關投資型保險之投資標的之敘述，何者正確 A 為境外基金者，係經主管機關核准在國外募集之境外基金 B 為共同信託基金受益證券者，應經主管機關核准 C為結構型
【評論內容】
A 為境外基金 者，係經主管機關核准在國外（內）募集之境外基金
B為共同信託基金受益證券者，應經主管機關核准
C 為結構型商品者，係指結合保險（固定收益）商品與衍生性金融商品之組合型式商品
D 為證券投資信託基金受益憑證 者，應為申報生效得募集發行之證券投資信託基金受益憑證
【評論主題】30依「保險業辦理外匯業務管理辦法」第 8 條規定，保險業申請許可辦理外匯業務， 經審查有下列何種情形者，中央銀行得駁回其申請(A)各項書件申請資料不完備經金管會限期補正，屆期仍未補正者(B)所送各項
【評論內容】駁回的意思就是不可以你沒資格
【評論主題】9壽險公司就全體保戶來設想其收支，以全體保戶繳入保險費總額，以及公司支付給全體受益人的保險金總額相等計算，這就是 (A)最小損害原則 (B)收支相等的原則 (C)相互扶助的觀念 (D)公平的危險分擔原
【評論內容】
題目有收支.所以答案也選收支
【評論主題】5-16 內部稽核報告應交付各監察人或審計委員查閱，並於查核結束日起(A)一個月(B)二個月(C)三個月(D)半年 內函送主管機關。保險業設有獨立董事者，於依前二項規定辦理時，應一併交付。
【評論內容】記憶:報告委員-肚子餓(2)
【評論主題】5-15 依保險商品銷售前程序作業準則第 15 條規定，主管機關應自收齊申請文件之日起(A)四十個工作日(B)十個工作日(C)七個工作日(D)五個工作日 內核復並應於 75 個工作日內為准駁之決定。
【評論內容】記憶:氣死(75 40)
【評論主題】3-137 保險業申請提高國外投資總額超過其資金百分之四十者，應符合下列哪些規定：A.最近一年度自有資本與風險資本比率均達百分之二百五十以上；B.國內外信用評等機構評定最近一年信用評等等級為 AA+或
【評論內容】
25%
B.最近一年執行各種資金運用作業內部控制處理程序無重大缺失
C.經所屬簽證精算人員或外部投資機構評估辦理國外投資有利其經營
D.檢具含風險管理制度相關說明之
30%(A)最近一年無受主管機關重大處分情事
35%
A.國外投資部分已採 用計算風險值評估風險，並每週至少控管乙次
B.最近二年無受主管機關罰鍰處分情 事，或違反情事已改正並經主管機關認可
C.董事會中設有風險控管委員會或於公司內部設置風險控管部門及風控長，並實際負責公司整體風險控管
超過其資金百分之三十五者
A.取得國外投資總額提高至資金百分之三十五之核准已逾一年
B.由董事會每年 訂定風險限額，並由風險管理委員會或風險控管部門定期控管
C.最近一期自有資本 與風險資本之比率達百...
【評論主題】3-113 「保險業辦理國外投資管理辦法」第 12 條，保險業依前項規定從事以人民幣計價之各項資金運用，但最近一期自有資本與風險資本之比率未達百分之二百，得從事前項第 1 款及第五款之投資。其投資總額
【評論內容】投資額越少,風險越低,對保戶才有保障
【評論主題】3-117 依保險業辦理國外投資投資管理辦法第 12 條第一項所列之投資項目，除應符合本辦法各項商品之投資條件及限額規定外，投資於大陸地區掛牌上市證券投資基金及指數股票型基金之每一基金投資總額不得超過
【評論內容】
投資安全的公司債5%
有風險的都是1%
【評論主題】3-104 保險業投資特定目的不動產投資事業，應就擬投資取得之國外及大陸地區不動產每一標的物於事前逐筆檢送書件向哪個單位申請核准(A)中央銀行(B)經濟部(C)主管機關(D)行政院大陸委員會。
【評論內容】
事前先給主管看過
【評論主題】3-101 保險業經由投資特定目的不動產投資事業取得國外及大陸地區不動產。其特定目的不動產投資事業之業務範圍，以 A.購買；B.持有；C.維護；D.管理；(E)營運或處分不動產及不動產相關權利等為限
【評論內容】只要關於不動產的都可以
【評論主題】42保險公司對業務員的管理，下列何者為非？(A)業務員與公司間之勞務契約依民法及相關法令規定(B)出勤行為應依業務員與保險公司之勞務契約規定(C)業務員之所有行為皆應依保險業務員管理規則(D)招攬行為
【評論內容】
跪求解說.
【評論主題】34原本有效之契約基於某種特定事由之發生而自事由發生時起失去效力之情形，謂之(A)契約解除(B)契約停效(C)契約失效(D)契約無效
【評論內容】
請問停效.失效.解除.無效各意義是甚麼?謝謝大家
【評論主題】92. 下列何者是投機行為的特性?(A)側重基本面分析 (B)著重股利而非資本利得的取得 (C)以上皆是 (D)以上皆非 (3-042)
【評論內容】
基本面分析是一種證券或股票估價的方法，利用財務分析和經濟學上的研究來評估企業價值或預測證券（如股票或債券等）價值的走勢。故不屬於投機行為
資本利得是投資的專業術語，意即以低買高賣的方式，賺取差價來取得利益的一種投資方式，即（錢滾錢）。故屬於投機行為
【評論主題】91. 資本資產定價模型認為下列哪一項不是證券預期投資報酬率的決定因素?(A)Rf (B)Rm (C)證券的貝他係數 (D)證券投資報酬率的標準差 (7-110)
【評論內容】
Ri=Rf+Bx(Rm-Rf)n
基本定價模式(CAPM)=無風險投資報酬率+貝他係數x(市場期望投資報酬率-無風險投資報酬率)
舉例:3個月定存利率=3% 貝他係數=1.2 期望報酬5.4%(CAPM)
試問市場投資組合之期望報酬?
答:
5.4%=3%+1.2x(X-3%)
X=5%
【評論主題】71. 依我國現行規定，以下何者尚不允許發行?(A)無記名公司債 (B)無記名股票 (C)無面額股票 (D)分期還本公司債 (3-148)
【評論內容】什麼是無面額股票
【評論主題】86. 根據S&P公司的評等，下列那一等級的債券發行時的殖利率最低?(A)AA (B)A (C)BBB (D)C (5-161)
【評論內容】
債券價格與殖利率成反比
殖利率越低債券價格越高,賺取利潤高,
故投資等級為最好的AAA或AA Aaa Aa等
但答案只有AA選項,故選A答案
【評論主題】69. 若其他條件固定，利率水準上升，則年金的現值?(A)不變 (B)上升 (C)下降 (D)以上皆有可能 (4-012)
【評論內容】
這題是送分題,因為考試時後面都會附以上的表
由以上可以得知
利率越高,現值越少,終值越多
【評論主題】44. 下列敘述，何者為非?(A)債券價格和殖利率成反向關係 (B)到期期間愈長，債券價格對殖利率的敏感性愈大 (C)殖利率下降使價格上漲的幅度低於殖利率上揚使價格下跌的幅度 (D)低票面利率債券之殖
【評論內容】
殖利率和債券利率呈反比
低票面利率,殖利率就愈高(敏感度高)
【評論主題】39. 在CAPM模式中，若貝他係數(β值)減少，則證券市場線應?(A)平行上移 (B)平行下移 (C)保持不變 (D)與原來SML成垂直 (7-108)
【評論內容】
貝他係數(β值)減少，則證券市場線只是點的移動而已,故不變
【評論主題】17. 公司股利成長率之值為多少時，就不可以應用股利成長模式來估計股價?(A)低於股票要求報酬率 (B)高於股票要求報酬率 (C)大於0 (D)不管公司股利成長率的值是多少，都可以使用股利成長模式估計
【評論內容】
股利成長過高過快,無法用成長模式來估計
【評論主題】14. X公司於今年初發行為期三年，面額10,000元，票面利率8%，殖利率5%的公司債，試以每年付息一次計算發行價格：(A)10,406元 (B)10,817元 (C)9,227元 (D)8,639
【評論內容】
為期三年，面額10,000元，票面利率8%，殖利率5%的公司債
面額現值=(現值利率因子表)10000*(5%.3年)0.8638=8638
面額利息=10000*0.08=800
利息現值=(年金現值利率因子表)800*(5%.3年)2.7232=2178.56
發行價格=8638+2178.56=10817
【評論主題】48. 下列對融券的說明，何者錯誤?(A)係由證券金融公司所辦理 (B)指投資人買進得為信用交易之股票時，由證券金融公司提供資金，並以所買之證券為擔保品的交易 (C)主要目的在活絡股票交易 (D)經主
【評論內容】融券就是你手上沒有股票，先向券商借股票來賣出，以後再買回股票還給券商。賣出和買進之間的差價就是你的獲利或虧損
【評論主題】45. 下列有關投資型保險商品的敘述，何者為誤？(A)指由消費者承擔投資風險的保險商品 (B)美國常見的此類商品包括變額壽險及萬能壽險 (C)商品設計結合保險與基金、債券等投資理財工具 (D)不提供保
【評論內容】
美國常見的此類商品包括變額壽險及萬能壽險應為變額萬能壽險
萬能壽險非投資型保險
【評論主題】41. 若股票A與B的下一期股利預期是3元與4元，當要求報酬率是13%，兩種股票的預期股利成長率都是7%，則股票A的實際價值：(A)人於股票B的實際價值 (B)等於股票B的實際價值 (C)小於股票B的
【評論內容】
A B
股利預期 3 4 股利成長率7% 要求報酬率13%
A=3*0.07*13/100*100=2.73
B=4*0.07*13/100*100=3.64
故A的股票價值<B的股票價值
【評論主題】34. 四年期面額10,000元之零息債券(zero-coupon bonds)，其價格為6,830元，該債券之年報酬率為?(A)10% (B)15% (C)18．10% (D)19.50% (5-0
【評論內容】
查現值利率因子表=(10%,4年)=0.6830
10000*0.6830=6830
故為10%
【評論主題】21. 下列那一機構得參加臺灣證券交易所股份有限公司市場交易買賣有價證券？(A)證券自營商 (B)證券金融公司 (C)證券投資信託公司 (D)以上機構皆可參加 (2-112)
【評論內容】
(A)證券自營商 =經營有價證券之自行買賣公司(B)證券金融公司 -給予證券投資人,證券商,或其他證券金融事業融通資金(融資)(C)證券投資信託公司=結合眾多投資人的資金投資於有價證券提供專業服務
故答案為A
【評論主題】57. 下面哪一項不是市場投資組合的正確描述?(A)市場投資組合包含市場上所有的風險性資產 (B)市場投資組合基本上已不含有非系統性風險 (C)市場投資組合的風險比其它風險性資產的風險要低 (D)市場
【評論內容】
組合中資產數量越多，分散風險越大
市場投資組合包含市場上所有的風險性資產與非風險性
【評論主題】47. 下列有關評估共同基金表現的敘述，何者為真?(A)避免跨類比較(B)可以忽略除息因素(C)計算封閉式基金的淨值可以反映實際報酬(A)A與B (B)B與C (C)A與C (D)以上皆非 (3-22
【評論內容】
評估共同基金表現(A)避免跨類比較-與相同類型的基金性質比較較能評估 (B)可以忽略除息因素-共同基金有利息,股利,和資本利得收益,將收益分配給投資人,又稱配息,故不可忽略除息的因素 (C)計算封閉式基金的 淨值可以反映實際報酬 -因在市場買賣,實際的價格可能與基金淨值不同
故答案為A
【評論主題】9. 下列何者並非為金融機構合併法的立法方向？(A)提升我國金融機構在國際間的競爭力 (B)提升經營規模與效率 (C)建立合併問題金融機構的機制 (D)增加範疇經濟以降低經營成本 (2-074)
【評論內容】
金融機構合併
並不一定可以降低經營成本
例如:異類金融合併
【評論主題】11. 下列敘述何者屬於萬能壽險中的A型保單？(A)死亡給付等於平準淨危險保額與死亡當時現金價值之和 (B)若現金價值增加，其死亡給付亦隨之增加 (C)淨危險保額為固定型 (D)淨危險保額會在每一保單
【評論內容】
A)死亡給付等於平準淨危險保額與死亡當時現金價值之和 - 簽約當時(B)若現金價值增加，其死亡給付亦隨之增加 -死亡給付為固定值(C) 淨危險保額為固定型 -淨危險保額隨著現金價值增加而遞減,非固定(D)淨危險保額會在每一保單期間調整，使現金價值與淨危險保額總和等於一平準死 亡給付
故答案為D
【評論主題】10. 下列有關變額萬能壽險的敘述，何者正確？(A)商品設計結合變額壽險的保單靈活度與透明度等特點 (B)商品設計結合萬能壽險的投資連結與分離帳戶觀念 (C)典型的變額萬能壽險並無最低死亡給付的保證
【評論內容】
變額萬能壽險的敘述，何者正確？ (A)商品設計結合變額壽險的保單靈活度與透明度 -變額壽險保費及繳費固定故無保單靈活度
(B)商品設計結合萬能壽險的投資連結與分離帳戶 觀念- 萬能壽險非投資型屬一般帳戶(C)典型的變額萬能壽險並無最低死亡給付的保證 -死亡給付=淨危險保額(定期壽險)+保單帳戶價值(投資)依帳戶價值來給付,故無最低死亡保證
(D)保險公司承擔所有風險 (1-096) 變額萬能壽險-保單持有人承擔投資風險 ，保險公司承擔死 亡風險
故答案為B
【評論主題】43. 關於債券的種類，下列何者錯誤?(A)若以是否支付定期票面利息來區分，可分為付息債券、零息債券 (B)債券如以殖利率是否固定來區分，可分為固定利率債券與浮動利率債券 (C)債券如以到期日長短來區
【評論內容】按利率確定方式劃分
【評論主題】5)( ) 5. 我國證券上市應向那一單位申請？(A)證券暨期貨管理委員會 (B)台灣證券交易所 (C)台灣證券集中保管公司 (D)證券承銷商 (2-105)
【評論內容】
證券上市時先經過
(A)證券暨期貨管理委員會核准(老大)
由(D)證券承銷商發行
在(B)台灣證券交易所交易
保管由(C)台灣證券集中保管公司
【評論主題】9. 可贖回公司債(callable bond)的贖回權利是在於：(A)投資人 (B)發行公司 (C)承銷證券商 (D)以上均有可能 (3-132)
【評論內容】
記憶:贖回發 (周潤發贖回)
【評論主題】8. 何謂折價債券?(A)當殖利率等於票面利率時，債券按面額出售 (B)當殖利率高於票面利率時，債券以低於面額出售 (C)當殖利率低於票面利率時，債券以高於面額出售 (D)當殖利率高於票面利率時，債券
【評論內容】
低於 出售 就是折價的意思
【評論主題】40. 下列何者不屬於在貨幣市場中交易的證券？(A)附買回協定(B)銀行承兌匯票(C)建設公債(D)公司債(A)A與B (B)C與D (C)A，B與C (D)B，C與D (2-091)
【評論內容】
建設公債,公司債因有價差的收益故屬資本市場的
【評論主題】2-231依外匯收支或交易申報辦法第12條規定，申報義務人於辦理新台幣結匯申報後，不得要求更正申報內容，但有下列情形者可經由銀行業向中央銀行申請更正A申報義務人非故意申報不實B申報義務人非故意申報不實
【評論內容】
有證人且已經被罰款-所以可以申請更正
【評論主題】3-96國外投資總額之計算範圍，除法令所載國外投資項目外，仍應計入A、國外有價證券因跨月交割所產生之應收及應付款B、衍生性金融資產與負債淨額C、因投資國外有價證券所衍生之應收利息等與國外投資相關之項目
【評論內容】
匯兌收入不是資產負債項目所以不計入
【評論主題】86. 根據S&P公司的評等，下列那一等級的債券發行時的殖利率最低?(A)AA (B)A (C)BBB (D)C (5-161)
【評論內容】
債券價格與殖利率成反比
殖利率越低債券價格越高,賺取利潤高,
故投資等級為最好的AAA或AA Aaa Aa等
但答案只有AA選項,故選A答案
【評論主題】71. 依我國現行規定，以下何者尚不允許發行?(A)無記名公司債 (B)無記名股票 (C)無面額股票 (D)分期還本公司債 (3-148)
【評論內容】什麼是無面額股票
【評論主題】92. 下列何者是投機行為的特性?(A)側重基本面分析 (B)著重股利而非資本利得的取得 (C)以上皆是 (D)以上皆非 (3-042)
【評論內容】
基本面分析是一種證券或股票估價的方法，利用財務分析和經濟學上的研究來評估企業價值或預測證券（如股票或債券等）價值的走勢。故不屬於投機行為
資本利得是投資的專業術語，意即以低買高賣的方式，賺取差價來取得利益的一種投資方式，即（錢滾錢）。故屬於投機行為
【評論主題】91. 資本資產定價模型認為下列哪一項不是證券預期投資報酬率的決定因素?(A)Rf (B)Rm (C)證券的貝他係數 (D)證券投資報酬率的標準差 (7-110)
【評論內容】
Ri=Rf+Bx(Rm-Rf)n
基本定價模式(CAPM)=無風險投資報酬率+貝他係數x(市場期望投資報酬率-無風險投資報酬率)
舉例:3個月定存利率=3% 貝他係數=1.2 期望報酬5.4%(CAPM)
試問市場投資組合之期望報酬?
答:
5.4%=3%+1.2x(X-3%)
X=5%
【評論主題】69. 若其他條件固定，利率水準上升，則年金的現值?(A)不變 (B)上升 (C)下降 (D)以上皆有可能 (4-012)
【評論內容】
這題是送分題,因為考試時後面都會附以上的表
由以上可以得知
利率越高,現值越少,終值越多
【評論主題】44. 下列敘述，何者為非?(A)債券價格和殖利率成反向關係 (B)到期期間愈長，債券價格對殖利率的敏感性愈大 (C)殖利率下降使價格上漲的幅度低於殖利率上揚使價格下跌的幅度 (D)低票面利率債券之殖
【評論內容】
殖利率和債券利率呈反比
低票面利率,殖利率就愈高(敏感度高)
【評論主題】39. 在CAPM模式中，若貝他係數(β值)減少，則證券市場線應?(A)平行上移 (B)平行下移 (C)保持不變 (D)與原來SML成垂直 (7-108)
【評論內容】
貝他係數(β值)減少，則證券市場線只是點的移動而已,故不變
【評論主題】17. 公司股利成長率之值為多少時，就不可以應用股利成長模式來估計股價?(A)低於股票要求報酬率 (B)高於股票要求報酬率 (C)大於0 (D)不管公司股利成長率的值是多少，都可以使用股利成長模式估計
【評論內容】
股利成長過高過快,無法用成長模式來估計
【評論主題】14. X公司於今年初發行為期三年，面額10,000元，票面利率8%，殖利率5%的公司債，試以每年付息一次計算發行價格：(A)10,406元 (B)10,817元 (C)9,227元 (D)8,639
【評論內容】
為期三年，面額10,000元，票面利率8%，殖利率5%的公司債
面額現值=(現值利率因子表)10000*(5%.3年)0.8638=8638
面額利息=10000*0.08=800
利息現值=(年金現值利率因子表)800*(5%.3年)2.7232=2178.56
發行價格=8638+2178.56=10817
【評論主題】48. 下列對融券的說明，何者錯誤?(A)係由證券金融公司所辦理 (B)指投資人買進得為信用交易之股票時，由證券金融公司提供資金，並以所買之證券為擔保品的交易 (C)主要目的在活絡股票交易 (D)經主
【評論內容】融券就是你手上沒有股票，先向券商借股票來賣出，以後再買回股票還給券商。賣出和買進之間的差價就是你的獲利或虧損
【評論主題】45. 下列有關投資型保險商品的敘述，何者為誤？(A)指由消費者承擔投資風險的保險商品 (B)美國常見的此類商品包括變額壽險及萬能壽險 (C)商品設計結合保險與基金、債券等投資理財工具 (D)不提供保
【評論內容】
美國常見的此類商品包括變額壽險及萬能壽險應為變額萬能壽險
萬能壽險非投資型保險
【評論主題】41. 若股票A與B的下一期股利預期是3元與4元，當要求報酬率是13%，兩種股票的預期股利成長率都是7%，則股票A的實際價值：(A)人於股票B的實際價值 (B)等於股票B的實際價值 (C)小於股票B的
【評論內容】
A B
股利預期 3 4 股利成長率7% 要求報酬率13%
A=3*0.07*13/100*100=2.73
B=4*0.07*13/100*100=3.64
故A的股票價值<B的股票價值
【評論主題】34. 四年期面額10,000元之零息債券(zero-coupon bonds)，其價格為6,830元，該債券之年報酬率為?(A)10% (B)15% (C)18．10% (D)19.50% (5-0
【評論內容】
查現值利率因子表=(10%,4年)=0.6830
10000*0.6830=6830
故為10%
【評論主題】21. 下列那一機構得參加臺灣證券交易所股份有限公司市場交易買賣有價證券？(A)證券自營商 (B)證券金融公司 (C)證券投資信託公司 (D)以上機構皆可參加 (2-112)
【評論內容】
(A)證券自營商 =經營有價證券之自行買賣公司(B)證券金融公司 -給予證券投資人,證券商,或其他證券金融事業融通資金(融資)(C)證券投資信託公司=結合眾多投資人的資金投資於有價證券提供專業服務
故答案為A
【評論主題】57. 下面哪一項不是市場投資組合的正確描述?(A)市場投資組合包含市場上所有的風險性資產 (B)市場投資組合基本上已不含有非系統性風險 (C)市場投資組合的風險比其它風險性資產的風險要低 (D)市場
【評論內容】
組合中資產數量越多，分散風險越大
市場投資組合包含市場上所有的風險性資產與非風險性
【評論主題】10. 下列有關變額萬能壽險的敘述，何者正確？(A)商品設計結合變額壽險的保單靈活度與透明度等特點 (B)商品設計結合萬能壽險的投資連結與分離帳戶觀念 (C)典型的變額萬能壽險並無最低死亡給付的保證
【評論內容】
變額萬能壽險的敘述，何者正確？ (A)商品設計結合變額壽險的保單靈活度與透明度 -變額壽險保費及繳費固定故無保單靈活度
(B)商品設計結合萬能壽險的投資連結與分離帳戶 觀念- 萬能壽險非投資型屬一般帳戶(C)典型的變額萬能壽險並無最低死亡給付的保證 -死亡給付=淨危險保額(定期壽險)+保單帳戶價值(投資)依帳戶價值來給付,故無最低死亡保證
(D)保險公司承擔所有風險 (1-096) 變額萬能壽險-保單持有人承擔投資風險 ，保險公司承擔死 亡風險
故答案為B
【評論主題】43. 關於債券的種類，下列何者錯誤?(A)若以是否支付定期票面利息來區分，可分為付息債券、零息債券 (B)債券如以殖利率是否固定來區分，可分為固定利率債券與浮動利率債券 (C)債券如以到期日長短來區
【評論內容】按利率確定方式劃分
【評論主題】47. 下列有關評估共同基金表現的敘述，何者為真?(A)避免跨類比較(B)可以忽略除息因素(C)計算封閉式基金的淨值可以反映實際報酬(A)A與B (B)B與C (C)A與C (D)以上皆非 (3-22
【評論內容】
評估共同基金表現(A)避免跨類比較-與相同類型的基金性質比較較能評估 (B)可以忽略除息因素-共同基金有利息,股利,和資本利得收益,將收益分配給投資人,又稱配息,故不可忽略除息的因素 (C)計算封閉式基金的 淨值可以反映實際報酬 -因在市場買賣,實際的價格可能與基金淨值不同
故答案為A
【評論主題】11. 下列敘述何者屬於萬能壽險中的A型保單？(A)死亡給付等於平準淨危險保額與死亡當時現金價值之和 (B)若現金價值增加，其死亡給付亦隨之增加 (C)淨危險保額為固定型 (D)淨危險保額會在每一保單
【評論內容】
A)死亡給付等於平準淨危險保額與死亡當時現金價值之和 - 簽約當時(B)若現金價值增加，其死亡給付亦隨之增加 -死亡給付為固定值(C) 淨危險保額為固定型 -淨危險保額隨著現金價值增加而遞減,非固定(D)淨危險保額會在每一保單期間調整，使現金價值與淨危險保額總和等於一平準死 亡給付
故答案為D
【評論主題】9. 下列何者並非為金融機構合併法的立法方向？(A)提升我國金融機構在國際間的競爭力 (B)提升經營規模與效率 (C)建立合併問題金融機構的機制 (D)增加範疇經濟以降低經營成本 (2-074)
【評論內容】
金融機構合併
並不一定可以降低經營成本
例如:異類金融合併
【評論主題】5)( ) 5. 我國證券上市應向那一單位申請？(A)證券暨期貨管理委員會 (B)台灣證券交易所 (C)台灣證券集中保管公司 (D)證券承銷商 (2-105)
【評論內容】
證券上市時先經過
(A)證券暨期貨管理委員會核准(老大)
由(D)證券承銷商發行
在(B)台灣證券交易所交易
保管由(C)台灣證券集中保管公司
【評論主題】9. 可贖回公司債(callable bond)的贖回權利是在於：(A)投資人 (B)發行公司 (C)承銷證券商 (D)以上均有可能 (3-132)
【評論內容】
記憶:贖回發 (周潤發贖回)
【評論主題】8. 何謂折價債券?(A)當殖利率等於票面利率時，債券按面額出售 (B)當殖利率高於票面利率時，債券以低於面額出售 (C)當殖利率低於票面利率時，債券以高於面額出售 (D)當殖利率高於票面利率時，債券
【評論內容】
低於 出售 就是折價的意思
【評論主題】40. 下列何者不屬於在貨幣市場中交易的證券？(A)附買回協定(B)銀行承兌匯票(C)建設公債(D)公司債(A)A與B (B)C與D (C)A，B與C (D)B，C與D (2-091)
【評論內容】
建設公債,公司債因有價差的收益故屬資本市場的
【評論主題】2-231依外匯收支或交易申報辦法第12條規定，申報義務人於辦理新台幣結匯申報後，不得要求更正申報內容，但有下列情形者可經由銀行業向中央銀行申請更正A申報義務人非故意申報不實B申報義務人非故意申報不實
【評論內容】
有證人且已經被罰款-所以可以申請更正
【評論主題】3-96國外投資總額之計算範圍，除法令所載國外投資項目外，仍應計入A、國外有價證券因跨月交割所產生之應收及應付款B、衍生性金融資產與負債淨額C、因投資國外有價證券所衍生之應收利息等與國外投資相關之項目
【評論內容】
匯兌收入不是資產負債項目所以不計入
【評論主題】2-173依管理外匯條例第18條規定，中央銀行應將外匯之買賣、結存、結欠及對外保證 責任額，按期彙報(A)財政部(B)總統府(C)行政院(D)金管會。
【評論內容】
依照法規來說,答案應為財政部
【評論主題】89「投資保險資管理辦法」第 14 條規定，有關投資型保險之投資標的之敘述，何者正確 A 為境外基金者，係經主管機關核准在國外募集之境外基金 B 為共同信託基金受益證券者，應經主管機關核准 C為結構型
【評論內容】
A 為境外基金 者，係經主管機關核准在國外（內）募集之境外基金
B為共同信託基金受益證券者，應經主管機關核准
C 為結構型商品者，係指結合保險（固定收益）商品與衍生性金融商品之組合型式商品
D 為證券投資信託基金受益憑證 者，應為申報生效得募集發行之證券投資信託基金受益憑證
【評論主題】30依「保險業辦理外匯業務管理辦法」第 8 條規定，保險業申請許可辦理外匯業務， 經審查有下列何種情形者，中央銀行得駁回其申請(A)各項書件申請資料不完備經金管會限期補正，屆期仍未補正者(B)所送各項
【評論內容】駁回的意思就是不可以你沒資格
【評論主題】30依「保險業辦理外匯業務管理辦法」第 8 條規定，保險業申請許可辦理外匯業務， 經審查有下列何種情形者，中央銀行得駁回其申請(A)各項書件申請資料不完備經金管會限期補正，屆期仍未補正者(B)所送各項
【評論內容】
中央銀行得駁回其申請(A)各項書件申請資料不完備經金管會限期補正，屆期仍未補正者(退回)(B) 所送各項書件不完備或應記載事項不充分(退回)(C)申請資格不符合該辦法第 5 條規定者(D)最近一年有違反 保險法本法相關規定。
第八條 保險業申請許可辦理外匯業務，經審查有下列情形之一者，本行得 駁回其申請：
一、申請資格不符第五條規定。
二、最近一年有違反本辦法或其他外匯相關規定且情節重大，
或經本行 限期改正，屆期仍未改善者。
三、其他事實足認為有礙業務健全經營或未能符合金融政策要求之虞者。
第五條 保險業申請辦理外匯業務，除本辦法另有規定者外，應由總機構備文，檢附第六條規定書件向本行申請許可。外國保險業申請辦理外匯業務，應由在我國境內設立之分支機構備文，檢附第六條規定書件向本行申請許可
【評論主題】9壽險公司就全體保戶來設想其收支，以全體保戶繳入保險費總額，以及公司支付給全體受益人的保險金總額相等計算，這就是 (A)最小損害原則 (B)收支相等的原則 (C)相互扶助的觀念 (D)公平的危險分擔原
【評論內容】
題目有收支.所以答案也選收支
【評論主題】84「投資型保險投資管理辦法」第 11 條第 1 項規定，保險人接受要保人以保險契約委任全權決定運用標的者，其運用範圍以下列哪些為限：A、台灣存託憑證 B、證券相關商品 C、公開發行之公司股票D、衍生
【評論內容】
衍生性金融商品（Derivative）是一種特殊類別買賣的金融工具統稱。
這種買賣的回報率是根據一些其他金融要素的表現情況衍生出來的。比如資產（商品、股票或債券）、利率、匯率或者各種指數（股票指數、消費者物價指數以及天氣指數）等。這些要素的表現將會決定一個衍生工具的回報率和回報時間。
衍生工具的主要類型有期貨、期權、權證、遠期合約、掉期交易等，這些期貨、期權合約都能在市場上買賣。
對此類金融工具進行買賣投資者需要十分謹慎，因為由其引起的損失有可能大於投資者最初投放於其中的資金。同時由於其本身並不代表任何資產，其買賣也不應該被視作投資。
故剔除
【評論主題】83「投資型保險投資管理辦法」第 10 條第 1 項規定，投資型保險契約所提供連結之投資標的及專設帳簿資產之運用，除要保人以保險契約約定委任保險人全權決定運用標的者外，以下列哪些為限:A 金融債券 B
【評論內容】
臺灣存託憑證（Taiwan Depositary Receipt，TDR），又稱「第二上市」，指該企業已經在國外上市，另外在臺灣申請上市，以存託憑證掛牌，進行募資。
很複雜需要專業經理人,不適合一般要保人
【評論主題】64保險業辦理外匯業務管理辦法第 15 條規定，保險業銷售之投資型商品，如連結衍生性商品並涉及外匯者，其投資標的內容不得涉及之範圍，何者正確 A 本國貨幣市場之股價指標及利率指標 B 相關主管機關限制
【評論內容】
保險業辦理外匯業務管理辦法第 15 條規定，保險業銷售之投資型商品，如連結衍生性商品並涉及外 匯者，其投資標的內容不得涉及之範圍，何者正確
A 本國貨幣市場之股價(匯率)指標及利率指標
B 相關主 管機關限制者
C 大陸貨幣市場之利率指標及股價指標
D 外國貨幣市場之利率指標及匯率指標
國內貨幣市場
【評論主題】17保險業辦理外匯業務管理辦法規定，保險業得申請辦理下列哪些外匯業務：A 以外幣收付之財產保險業務 B 以外幣收付之投資型年金保險，於年金累積期間屆滿時轉換為一般帳簿之即期年金保險，約定以新臺幣給付年
【評論內容】
C 以外幣收付之財產(人 身)保險之保險單為質之外幣放款
【評論主題】7(A)以外幣收付之投資型人壽保險(B)以外幣收付之非投資型年金保險(C)以外幣收付之投資型年金保險(D)以外幣收付之非投資型人壽險保險 於年金累積期間屆滿時將連結投資標的全部處份出售，並轉換為一般帳
【評論內容】
連結投資標的-即期年金保險-所以是投資型年金...答案是c
【評論主題】5-16 內部稽核報告應交付各監察人或審計委員查閱，並於查核結束日起(A)一個月(B)二個月(C)三個月(D)半年 內函送主管機關。保險業設有獨立董事者，於依前二項規定辦理時，應一併交付。
【評論內容】記憶:報告委員-肚子餓(2)
【評論主題】5-15 依保險商品銷售前程序作業準則第 15 條規定，主管機關應自收齊申請文件之日起(A)四十個工作日(B)十個工作日(C)七個工作日(D)五個工作日 內核復並應於 75 個工作日內為准駁之決定。
【評論內容】記憶:氣死(75 40)
【評論主題】3-137 保險業申請提高國外投資總額超過其資金百分之四十者，應符合下列哪些規定：A.最近一年度自有資本與風險資本比率均達百分之二百五十以上；B.國內外信用評等機構評定最近一年信用評等等級為 AA+或
【評論內容】
25%
B.最近一年執行各種資金運用作業內部控制處理程序無重大缺失
C.經所屬簽證精算人員或外部投資機構評估辦理國外投資有利其經營
D.檢具含風險管理制度相關說明之
30%(A)最近一年無受主管機關重大處分情事
35%
A.國外投資部分已採 用計算風險值評估風險，並每週至少控管乙次
B.最近二年無受主管機關罰鍰處分情 事，或違反情事已改正並經主管機關認可
C.董事會中設有風險控管委員會或於公司內部設置風險控管部門及風控長，並實際負責公司整體風險控管
超過其資金百分之三十五者
A.取得國外投資總額提高至資金百分之三十五之核准已逾一年
B.由董事會每年 訂定風險限額，並由風險管理委員會或風險控管部門定期控管
C.最近一期自有資本 與風險資本之比率達百...
【評論主題】3-113 「保險業辦理國外投資管理辦法」第 12 條，保險業依前項規定從事以人民幣計價之各項資金運用，但最近一期自有資本與風險資本之比率未達百分之二百，得從事前項第 1 款及第五款之投資。其投資總額
【評論內容】投資額越少,風險越低,對保戶才有保障
【評論主題】3-117 依保險業辦理國外投資投資管理辦法第 12 條第一項所列之投資項目，除應符合本辦法各項商品之投資條件及限額規定外，投資於大陸地區掛牌上市證券投資基金及指數股票型基金之每一基金投資總額不得超過
【評論內容】
投資安全的公司債5%
有風險的都是1%
【評論主題】3-109 保險業辦理國外投資管理辦法第 12 條但書規定，已訂定經董事會通過之從事大陸地區投資相關交易處理程序及風險監控管理措施，且無該辦法第 17 條第 2 項第 1款及第 3 款所列情事者，其資
【評論內容】
A.大陸地區政府公債或 國庫券(有保障)
B.大陸地區集中市場交易股票及集中市場上市前首次公開募集股票(有保障)
C.大 陸地區之公司債(私.危險)
D.大陸地區之證券投資基金(私.危險)
【評論主題】3-104 保險業投資特定目的不動產投資事業，應就擬投資取得之國外及大陸地區不動產每一標的物於事前逐筆檢送書件向哪個單位申請核准(A)中央銀行(B)經濟部(C)主管機關(D)行政院大陸委員會。
【評論內容】
事前先給主管看過
【評論主題】3-131 保險業辦理國外投資管理辦法第 15 條第 3 項規定，保險業訂定國外投資風險監控管理措施，應包括有效執行之風險管理政策、風險管理架構及風險管理制度，其中風險管理制度應涵蓋國外投資相關風險類
【評論內容】A.識別 B.衡量 C.監控(E)限額 控管記憶：是限量控
【評論主題】3-110 保險業符合『保險業辦理國外投資管理辦法』第 12 條第 1 項前段規定者，得依本辦法從事以人民幣計價之各項資金運用，但其於從事大陸地區政府、公司相關有價證券之運用，不得投資下列哪些項目：(
【評論內容】
(A)大陸地區店頭市場交易股票(危險)(B)大陸地區 集中市場或銀行間債券市場交易之公司債及金融債券(C)大陸地區掛牌上市之證券 投資基金及指數股票型基金(D)大陸地區政府公債及國庫券，包括於銀行間債券市場 交易之標的
【評論主題】3-101 保險業經由投資特定目的不動產投資事業取得國外及大陸地區不動產。其特定目的不動產投資事業之業務範圍，以 A.購買；B.持有；C.維護；D.管理；(E)營運或處分不動產及不動產相關權利等為限
【評論內容】只要關於不動產的都可以
【評論主題】5-8 保險業對不動產之投資，以所投資不動產即時利用並有收益者為限；其投資總額，除自用不動產外，不得超過其資金 (A)百分之二十 (B)資金百分之三十 (C)百分之四十 (D)百分之四十五。
【評論內容】記憶:不動如山(3)
【評論主題】42保險公司對業務員的管理，下列何者為非？(A)業務員與公司間之勞務契約依民法及相關法令規定(B)出勤行為應依業務員與保險公司之勞務契約規定(C)業務員之所有行為皆應依保險業務員管理規則(D)招攬行為
【評論內容】
跪求解說.
【評論主題】53依我國保險法第五十九條規定，保險契約內所載增加危險之情形，非由於要保人或被保險人之行為所致者，要保人或被保險人應於知悉後(A)十日內(B)三十日內(C)五日內(D)二十日內 通知保險人
【評論內容】第 59 條要保人對於保險契約內所載增加危險之情形應通知者，應於知悉後通知保n險人。n危險增加，由於要保人或被保險人之行為所致，其危險達於應增加保險費n或終止契約之程度者，要保人或被保險人應先通知保險人。n危險增加，不由於要保人或被保險人之行為所致者，要保人或被保險人應n於知悉後十日內通知保險人。n危險減少時，被保險人得請求保險人重新核定保費。
【評論主題】34原本有效之契約基於某種特定事由之發生而自事由發生時起失去效力之情形，謂之(A)契約解除(B)契約停效(C)契約失效(D)契約無效
【評論內容】
請問停效.失效.解除.無效各意義是甚麼?謝謝大家
【評論主題】2關於寬限期間之述敘，選出錯誤之選項：A 逾寬限期間仍未繳付保險費者，契約至寬限期間終了之翌日起終止效力；B 如在寬限期間發生保險事故，保險公司仍負給付責任；C 年繳或半年繳件，自保單所載之交付日期之
【評論內容】
終止效力和停止效力不同嗎?
【評論主題】71. 依我國現行規定，以下何者尚不允許發行?(A)無記名公司債 (B)無記名股票 (C)無面額股票 (D)分期還本公司債 (3-148)
【評論內容】什麼是無面額股票
【評論主題】88. 某一連動債券契約，投資本金為一萬元，七年到期。假設七年期零息公債殖利率為3％，請問該連動型債券需要投資多少金額於零息公債，才能於契約結束時保證領回100％的投資本金？(A)8375元 (B)7
【評論內容】
由現值利率因子表可得(3%.7年)=0.8131
此為零息故直接本金*利率因子
10000*0.8131=8131
【評論主題】92. 下列何者是投機行為的特性?(A)側重基本面分析 (B)著重股利而非資本利得的取得 (C)以上皆是 (D)以上皆非 (3-042)
【評論內容】
基本面分析是一種證券或股票估價的方法，利用財務分析和經濟學上的研究來評估企業價值或預測證券（如股票或債券等）價值的走勢。故不屬於投機行為
資本利得是投資的專業術語，意即以低買高賣的方式，賺取差價來取得利益的一種投資方式，即（錢滾錢）。故屬於投機行為
【評論主題】91. 資本資產定價模型認為下列哪一項不是證券預期投資報酬率的決定因素?(A)Rf (B)Rm (C)證券的貝他係數 (D)證券投資報酬率的標準差 (7-110)
【評論內容】
Ri=Rf+Bx(Rm-Rf)n
基本定價模式(CAPM)=無風險投資報酬率+貝他係數x(市場期望投資報酬率-無風險投資報酬率)
舉例:3個月定存利率=3% 貝他係數=1.2 期望報酬5.4%(CAPM)
試問市場投資組合之期望報酬?
答:
5.4%=3%+1.2x(X-3%)
X=5%
【評論主題】86. 根據S&P公司的評等，下列那一等級的債券發行時的殖利率最低?(A)AA (B)A (C)BBB (D)C (5-161)
【評論內容】
債券價格與殖利率成反比
殖利率越低債券價格越高,賺取利潤高,
故投資等級為最好的AAA或AA Aaa Aa等
但答案只有AA選項,故選A答案
【評論主題】69. 若其他條件固定，利率水準上升，則年金的現值?(A)不變 (B)上升 (C)下降 (D)以上皆有可能 (4-012)
【評論內容】
這題是送分題,因為考試時後面都會附以上的表
由以上可以得知
利率越高,現值越少,終值越多
【評論主題】67. 假設一零息債券面額為1,000元，距到期日前一 年時以943元買進持有至到期，則殖利率約為：(A)5% (B)8% (C)7% (D)6% (5-078)
【評論內容】
直接查年金現值利率因子(6%.1年)=0.9434
1000*0.9434=943.4
【評論主題】57. 至少需符合下列哪一個情形，才能藉著投資組合的方式分散掉部分風險?(A)個別證券報酬率間的相關係數平均來說等於0 (B)個別證券報酬率間的相關係數平均來說小於0 (C)個別證券報酬率間的相關係數
【評論內容】
報酬率計算=期末資產價值-期初資產價值+投資收益 /期初資產價值*100/100
舉例:A股票 20-10+2.5/10*100/100=1.251 有賺錢
10-20+0/20*100/100=-0.5 <1 虧損 故需加入其他投資組合分散風險來達到正數
報酬率越低,越需要加入其他投資組合來稀釋負數