【評論主題】7. 貝安公司 X1 年度淨利$150,000、折舊費用$40,000、專利權攤銷費用$15,000、存貨減少數$18,000、應收帳款增加數$45,000、應付帳款減少數$20,000、出售設備損失
【評論內容】
150000+40000+15000+18000-45000-20000+10000
【評論主題】20. 股價由 90 元下跌至 60 元，其強勢反彈滿足點的位置約為：(A)60 元附近 (B)70 元附近 (C)80 元附近 (D)90 元附近
【評論內容】
強勢回檔比率：0.382 ---(40 x 0.382)+60=75.28
強勢反彈比率：0.618 ---(40 x 0.618)+60=84.72
【評論主題】53.若有一投資人購買了雙元組合式產品，承作本金為 10,000 美元，承作天期 1 個月，總收益率 5%，計價貨幣為美元，1 個月美元定存 2%，連結貨幣為歐元，轉換匯率為 1.1100，假設到期匯
【評論內容】
10000x0.05x30/360=41.6
10000+41.6=10042
【評論主題】52.關於雙元貨幣產品風險，下列敘述何者錯誤？(A)投資受存款保險保障(B)投資人應依其稅率就商品收益繳納稅額(C)投資人若中途或提前解約，可能需支付高額手續費用(D)投資人有可能因賣出選擇權而需承擔
【評論內容】雙元貨幣是無法百分之百保障返還原計價幣別承作的本金(不保本)
【評論主題】38.下列何者不屬於利率風險？(A)殖利率曲線平行移動所引發的債券價格波動(B)殖利率曲線形狀改變所引發的債券價格波動(C)倫敦 LIBOR 與美國基本放款利率之間的利差關係改變所引發的基差風險(D)
【評論內容】股票無法即時賣出所造成的價格損失 -- 流動性風險
【評論主題】4.依「銀行辦理衍生性金融商品自律規範」規定，銀行向一般客戶提供結構型商品交易服務之行銷過程控制，下列敘述何者錯誤？(A)應向一般客戶宣讀客戶須知之重要內容並以錄音方式保留紀錄(B)應充分揭露並明確告
【評論內容】對一般客戶及屬自然人之專業客戶銀行應提供產品說明書
【評論主題】25.證券投資信託事業或證券投資顧問事業經營全權委託投資業務，其實收資本額達新臺幣三億元以上者，應提存多少營業保證金?(A)新臺幣一千萬元 (B)新臺幣一千五百萬元(C)新臺幣二千萬元 (D)新臺幣二
【評論內容】1億以下 = 1000萬1億~2億 = 1500萬2億~3億 = 2000萬3億以上 = 2500萬
【評論主題】20.信託業不得為下列何項之行為？(A)於事先取得受益人書面同意，將信託財產存放於其銀行業務部門作為存款(B)依信託契約之約定，承諾擔保本金或最低收益率(C)依信託契約之約定，將不同信託之信託資金集合
【評論內容】第 31 條 信託業不得承諾擔保本金或最低收益率。
【評論主題】21. 針對證券投資顧問事業申請經營全權委託投資業務，下列敘述何者錯誤？(A)未兼營期貨顧問業務者，其實收資本額應達新臺幣五千萬元以上(B)應設置內部稽核部門(C)營業滿一年並具有經營全權委託投資能力
【評論內容】
C) 已無年限的限制
【評論主題】20. 下列何者非證券投資信託事業申請經營全權委託投資業務應具備之條件？(A)營業滿二年(B)最近期經會計師查核簽證之財務報告每股淨值不低於面額(C)最近二年未曾受證券投資信託及顧問法第一百零三條第二
【評論內容】
證券投資信託事業申請經營全權委託投資業務並沒有資本額及營業年限的限制
投顧申請經營全權委託投資業務資本額須5000萬，若兼營期貨則需要7000萬
以上兩者在修法後皆無營業年限的限制
【評論主題】3. 有關證券投顧事業之設立申請，下列敘述何者錯誤？(A)僅能以股份有限公司型態設立 (B)最低實收資本額為五千萬元(C)最低實收資本額應由發起人一次認足 (D)經營業務之種類須依投信投顧法規定分別申
【評論內容】
證券投資信託事業申請經營全權委託投資業務並沒有資本額及營業年限的限制
投顧申請經營全權委託投資業務資本額須5000萬，若兼營期貨則需要7000萬
證券投顧事業之設立申請最低實收資本額為2000萬元
【評論主題】4.某證券投資顧問公司已兼營期貨顧問業務，為促進公司業務之成長，申請經營全權委託投資 業務，則公司實收資本額應為新臺幣多少元以上?(A)一千萬 (B)三千萬 (C)五千萬 (D)七千萬
【評論內容】
若未申請經營全權委託投資 業務，則證券投資顧問公司實收資本額為5000萬
【評論主題】43.依信託業法規定，下列何者為信託業得辦理之業務？(A)存款業務 (B)證券承銷業務 (C)授信業務 (D)著作權之信託業務
【評論內容】
第 16 條 信託業經營之業務項目如下：
一、金錢之信託。
二、金錢債權及其擔保物權之信託。
三、有價證券之信託。
四、動產之信託。
五、不動產之信託。
六、租賃權之信託。
七、地上權之信託。
八、專利權之信託。
九、著作權之信託。
十、其他財產權之信託。
【評論主題】9.依信託法規定，受託人經下列何者之書面同意，並依市價取得者，得將信託財產轉為自有財產？(A)委託人 (B)其他受託人 (C)受益人 (D)信託監察人
【評論內容】
受託人除有左列各款情形之一外，不得將信託財產轉為自有財產，或於該信託財產上設定或取得權利：
一、經受益人書面同意，並依市價取得者。
二、由集中市場競價取得者。
三、有不得已事由經法院許可者。
【評論主題】42.證券投資信託事業提供贈品鼓勵投資人索取基金相關資料時，贈品成本低於幾元時，無需留存投資人資料？(A)新臺幣十元 (B)新臺幣二十元 (C)新臺幣三十元 (D)新臺幣五十元
【評論內容】贈品單一成本上限200元低於30元不用留資料
【評論主題】16.A證券投資顧問公司判斷甲上市公司股票，擬運用所有全權委託客戶之委託資產購買，應注意投資之限額為何？(A)不超過甲已發行股份總數之10% (B)不超過甲已發行股份總數之20%(C)不超過所有受託金
【評論內容】不超過已發行股份總數之10% 不超過受託投資淨資產價值之20%
【評論主題】31.信託業違反法令或信託契約，或因可歸責於信託業之事由，致委託人或受益人受有損害者，應負連帶賠償責任之對象，下列何者不包括在內？(A)負責之董事 (B)監察人 (C)主管人員 (D)該信託業
【評論內容】
信託業違反法令或信託契約，或因其他可歸責於信託業之事由，致委託人或受益人受有損害者，其應負責之董事及主管人員應與信託業連帶負損害賠償之責。
前項連帶責任，自各應負責之董事及主管人員卸職之日起二年內，不行使該項請求權而消滅。
【評論主題】9.下列何種情形，受託人不得將信託財產轉為自有財產或於該信託財產上設定或取得權利？(A)經受益人書面同意，並依市價取得者 (B)經議價而取得者(C)有不得已之事由經法院許可者 (D)因繼承、合併或其他
【評論內容】
一、經受益人書面同意，並依市價取得者。
二、由集中市場競價取得者。
三、有不得已事由經法院許可者。
【評論主題】34. 其它條件不變之下，一家公司之本益比(P/E ratio)：(A)應在20以上 (B)越高越好 (C)愈小愈好 (D)以上皆非 (6-038)
【評論內容】
本益比=股價/每股盈餘
--公司盈餘和本益比成相反
【評論主題】43.依投信投顧公會廣告及營業活動行為規範規定，以基金定時定額投資績效為廣告時，基金須成立滿多久以上?(A)三個月(B)六個月(C)一年(D)二年
【評論內容】以基金定時定額投資績效為廣告時，基金須成立滿 1 年以基金績效為廣告時，基金須成立滿 6 個月
【評論主題】40.經營證券投資信託基金之公會會員，對所管理證券投資信託基金而接受委任人委託代為出席股東會，對於該委託書之管理：(A)得經該會員負責人同意後轉讓出席股東會委託書(B)得經該會員董事會同意後轉讓出席股
【評論內容】
股東會委託書不得出售亦不得轉讓
【評論主題】13.全權委託投資契約之受任人為每一全權委託投資帳戶編製之月報，應於每月終了後幾個營業日內以約定方式送達客戶?(A)五個營業日(B)七個營業日(C)十個營業日(D)十五個營業日
【評論內容】月報 --- 每月終了後七個營業日內年報 --- 每年終了後十五個營業日內
【評論主題】9.下列何種情形，受託人不得將信託財產轉為自有財產或於該信託財產上設定或取得權利？(A)經受益人書面同意，並依市價取得者 (B)經議價而取得者(C)有不得已之事由經法院許可者 (D)因繼承、合併或其他
【評論內容】
一、經受益人書面同意，並依市價取得者。
二、由集中市場競價取得者。
三、有不得已事由經法院許可者。
【評論主題】31.信託業違反法令或信託契約，或因可歸責於信託業之事由，致委託人或受益人受有損害者，應負連帶賠償責任之對象，下列何者不包括在內？(A)負責之董事 (B)監察人 (C)主管人員 (D)該信託業
【評論內容】
信託業違反法令或信託契約，或因其他可歸責於信託業之事由，致委託人或受益人受有損害者，其應負責之董事及主管人員應與信託業連帶負損害賠償之責。
前項連帶責任，自各應負責之董事及主管人員卸職之日起二年內，不行使該項請求權而消滅。
【評論主題】34. 其它條件不變之下，一家公司之本益比(P/E ratio)：(A)應在20以上 (B)越高越好 (C)愈小愈好 (D)以上皆非 (6-038)
【評論內容】
本益比=股價/每股盈餘
--公司盈餘和本益比成相反
【評論主題】43.依投信投顧公會廣告及營業活動行為規範規定，以基金定時定額投資績效為廣告時，基金須成立滿多久以上?(A)三個月(B)六個月(C)一年(D)二年
【評論內容】以基金定時定額投資績效為廣告時，基金須成立滿 1 年以基金績效為廣告時，基金須成立滿 6 個月
【評論主題】40.經營證券投資信託基金之公會會員，對所管理證券投資信託基金而接受委任人委託代為出席股東會，對於該委託書之管理：(A)得經該會員負責人同意後轉讓出席股東會委託書(B)得經該會員董事會同意後轉讓出席股
【評論內容】
股東會委託書不得出售亦不得轉讓
【評論主題】13.全權委託投資契約之受任人為每一全權委託投資帳戶編製之月報，應於每月終了後幾個營業日內以約定方式送達客戶?(A)五個營業日(B)七個營業日(C)十個營業日(D)十五個營業日
【評論內容】月報 --- 每月終了後七個營業日內年報 --- 每年終了後十五個營業日內
【評論主題】34.某君因背信罪判刑一年確定，執行完畢尚未逾二年，則該員不得擔任證券投資信託事業之何項職務?甲.業務部門專員；乙.資訊部門專員；丙.分公司經理；丁.總務部門專員(A)僅乙、丁 (B)僅甲、丙 (C)
【評論內容】曾犯背信、詐欺、侵占為未逾 2年不得擔任發起人、負責人和業務人員
【評論主題】31.某甲曾犯業務侵占罪，經宣告有期徒刑八個月確定，經執行完畢後第幾年，某甲方得受邀擔任證券投資信託事業之發起人?(A)第一年 (B)第二年 (C)第三年 (D)第五年
【評論內容】曾犯背信、詐欺、侵占為未逾 2年(第三年起開始可以)不得擔任發起人、負責人和業務人員
【評論主題】7. 貝安公司 X1 年度淨利$150,000、折舊費用$40,000、專利權攤銷費用$15,000、存貨減少數$18,000、應收帳款增加數$45,000、應付帳款減少數$20,000、出售設備損失
【評論內容】
150000+40000+15000+18000-45000-20000+10000
【評論主題】28. 假設甲公司之淨利率為 5%、資產週轉率 1.2、自有資金比率 50%，請問目前該公司之股東權益報酬率為何?(A)4.5% (B)18% (C)12% (D)25.5%
【評論內容】
財務槓桿度=權益比率(自有資金比率)的倒數
股東權益報酬率=淨利率x資產週轉報酬率x財務槓桿度
=0.05x1.2x1/0.5=0.12
【評論主題】50. 大西洋企業今年度銷貨成本是 26 億元，營業費用是 14 億元，屬固定性質之成本及費用總額是 22億元，營業利益、營業外收入費用、所得稅與淨利都是 0，則以下那一個數字會最接近其變動成本總額?
【評論內容】
銷貨成本(含營業費用) = 變動成本 + 固定成本
變動成本 = 銷貨成本 (含營業費用) - 固定成本
26 + 14 - 22 = 18億
【評論主題】20. 股價由 90 元下跌至 60 元，其強勢反彈滿足點的位置約為：(A)60 元附近 (B)70 元附近 (C)80 元附近 (D)90 元附近
【評論內容】
強勢回檔比率：0.382 ---(40 x 0.382)+60=75.28
強勢反彈比率：0.618 ---(40 x 0.618)+60=84.72
【評論主題】45. 假設一資產之帳面金額為$70,000，出售時發生損失$20,000，若所得稅率為 17%，試問此交易所產生之淨現金流量為：（假設企業整體而言，獲利仍豐，仍需課稅）(A)流出$46,600 (B
【評論內容】
流入金額 ： 70000 - 20000 = 50000
稅盾： 20000 x 0.17 = 3400
現金流量：50000 + 3400 = 53400
【評論主題】42. X0 年初有 220,000 股，9 月 1 日增資發行 10,000 股，11 月 1 日股票分割每股分為 1.5 股，X0 年淨利$800,000，試計算 X0 年損益表之每股盈餘：(A)
【評論內容】
{(220000 x 12 +10000 x 4 ) x1.5 } / 12 = 335000
800000 / 335000 = 2.39
【評論主題】41. 以股票之每股現金股利除以每股市價，稱為：(A)盈餘價格比 (B)股利支付率 (C)股利收益率 (D)本益比
【評論內容】
(B)股利支付率 ： 股利 / 每股盈餘(C)股利收益率 ： 股利 / 市價
【評論主題】29. 編製現金流量表時，下列何選項在現金流量表中屬於籌資活動?(A)發放股票股利 (B)收到現金股利(C)出售不動產、廠房及設備 (D)買回庫藏股票
【評論內容】
(A)發放股票股利 --- 不影響現金
(B)收到現金股利 --- 營業活動
(C)出售不動產、廠房及設備 --- 投資活動
【評論主題】25. 假設某公司有一設備，帳面金額為$60,000，公司將其出售，利益為$30,000，所得稅率為 17%，試問此交易所產生之淨現金流入為：(A)$84,900 (B)$60,000 (C)$30,
【評論內容】
現金流入:：60000+30000 = 90000
利益要課稅：30000 x 0.17 = 5100
90000 - 5100 =84900
【評論主題】20. 公司的權益包括股本$1,000,000，股本溢價$400,000，法定盈餘公積$100,000，未分配盈餘$500,000，若股票有 15,000 股，則每股帳面金額?(A)$103.33 (
【評論內容】
(1000000+400000+10000+50000)/15000=133.33
【評論主題】15. 若南勢公司的財務槓桿程度為 1.5，EBIT 變動 10%，則：(A)綜合淨利變動 15% (B)每股盈餘變動 15% (C)銷售量變動 15% (D)營業毛利變動 15%
【評論內容】
財務槓桿程度= EPS變動百分比/EBIT變動百分比
【評論主題】14. 某公司的稅後淨利為 60 萬元，已知銷貨毛利率為 20%，純益率（稅後淨利率）為 15%，請問該公司的銷貨成本為多少?(A)320 萬元 (B)400 萬元 (C)480 萬元 (D)540
【評論內容】
60萬/15%=400萬 -----銷貨收入
400萬x20%=80萬 ------毛利
銷貨收入-銷貨成本=毛利
銷貨成本=320萬
【評論主題】13. 某公司股票的本益比為 50，股利收益率為 2%，則其股利支付比率約為：(A)60% (B)70% (C)80% (D)100%
【評論內容】
本益比=市價/每股盈餘
股利收益率=股利/市價
股利支付率=股利/每股盈餘
本益比x股利收益率=股利支付率
【評論主題】10. 雨彤公司以帳面金額$4,500 之舊機器，加付現金$10,500，換得新機器，該項交易具商業實質，交換日舊、新機器之公允價值分別為$2,500 及$13,000，則新機器之入帳成本應為：(A)
【評論內容】具有商業實質須以公允價值入帳
【評論主題】3. 甲公司期末存貨並未將寄銷於乙公司的存貨列入，下列何者正確?(A)銷貨成本將被低估 (B)銷貨收入將被低估(C)銷貨毛利將被低估 (D)銷貨收入與成本都不受影響
【評論內容】
銷貨成本=期初存貨+本期進貨-期末存貨
期末存貨被低估---銷貨成本被高估
銷貨收入-銷貨成本=毛利
毛利被低估
【評論主題】47. 投資組合 X 之平均報酬率為 13.6%、貝它(Beta)係數為 1.1、報酬率標準差為 20%，假設市場投資組合平均報酬率為 12%，無風險利率為 6%，請問組合 X 之詹森（Jensen）
【評論內容】
詹森：投資組合報酬率-CAPM算出的報酬率
CAPM=6%+1.1(12%-6%)=12.6%
13.6%-12.6%=1%
【評論主題】35. 甲股票的報酬率標準差為 0.1，乙股票的報酬率標準差也是 0.1，甲和乙股票的報酬率共變數是0.005，則兩股票報酬率的相關係數為：(A)0.1 (B)0.05 (C)0.5 (D)0.01
【評論內容】
共變數=相關係數x甲標準差x乙標準差
0.005=相關係數x0.1x0.1
相關係數=0.5
【評論主題】32. 股票之個別風險為：(A)系統的、可分散風險(B)非系統的、可分散風險(C)系統的、不可分散風險(D)非系統的、不可分散風險
【評論內容】
跟市場風險無關，所以需要排除系統風險(不可分散風險)
【評論主題】16. KD 分析中，KD 值為 50 附近時，下列何者描述較正確?(A)超買區 (B)超賣區 (C)多、空頭力道平衡 (D)呈現鈍化現象
【評論內容】
(A)超買區 KD80(B)超賣區 KD<20
【評論主題】12. 小慧與某券商承作公債附賣回交易（RS），交易面額為 5,000,000 元，RS 利率為 4.10%，期間 90天，則到期時小慧須支付給券商多少金額?（忽略交易成本）(A)5,000,000
【評論內容】
5000000x(1+4.10%x90/365)
【評論主題】53.若有一投資人購買了雙元組合式產品，承作本金為 10,000 美元，承作天期 1 個月，總收益率 5%，計價貨幣為美元，1 個月美元定存 2%，連結貨幣為歐元，轉換匯率為 1.1100，假設到期匯
【評論內容】
10000x0.05x30/360=41.6
10000+41.6=10042
【評論主題】28. 下列有關基金合併核准後，投信事業應公告並通知受益人之事項，何者有誤?(A)金管會核准函日期及文號(B)消滅基金換發存續基金受益憑證單位數之計算公式(C)不同意基金合併之受益人得於公告日後至合併
【評論內容】應該是合併基準日前2日唷!