【題組】⑶美國政府債券市場曾於 2006~2007 年間,出現反轉的殖利率曲線(inverted yieldcurve),亦即所謂的下降型殖利率曲線。請利用利率期限結構的流動性溢酬理論(liquidi
【題組】⑷美國聯邦準備當局(Fed)曾在2011~2012年間,賣出6,670億美元的短期公債(3年期以內),同時買入相同金額的中長期公債(6~30年期)。請問此舉對準備貨幣(reservemoney
【題組】⑸希臘5年期政府債券的信用違約交換(Credit Default Swap, CDS)契約之報價,2010年3月間為309個基本點(basis point, bp),到了2010年4月27日上
【題組】⑶為何全球金融危機期間,美國聯邦準備當局(Fed)要大量買進房貸擔保債券(Mortgage-Backed Securities, MBS)?許多經濟學家批評,Fed 大量購買 MBS 的舉動,
四、國際間中央銀行所採行的貨幣政策架構不盡相同,主要有貨幣目標化(monetarytargeting)、通膨目標化(inflation targeting)及匯率目標化(exchange rate t
【題組】⑵操作目標(operational target)變數可以在準備金數量與銀行間利率這兩者中擇一,但無法同時兼顧。請利用準備金市場供需模型(假設準備金供給曲線為垂直線),繪圖說明中央銀行如欲控制