資訊推薦

• 20. 一個不發放股利的標的股票，其股價現在是$100，一年後股價可能上漲為$125或下跌為$80，若某投資人買進一年後到期、執行價$107的歐式賣權一單位，則該投資人如何避險上述部位？(A)買進 0
• 11. 有一個 gamma 值 200 的 delta-neutral 投資組合，若標的資產價格往上跳動$4，則將造成什麼結果？(A)$1600 的利得(A gain of $1600)(B)$800
• 44. 期貨信託基金之風險預告書應揭露於公開說明書何處?(A)封面(B)期貨信託基金風險揭露項下(C)目錄前一頁(D)目錄次一頁
• (2)在上述的條件下，請證明美式買權永遠不應該被提前履約。(4 分)
• 1. 根據我國保險法第 143-4 條及相關法令之規定，關於保險業自有資本與風險資本之比率(RBC ratio)的敘述，下列何者錯誤？(A) 我國保險業資本監理多參考美國 NAIC 之精神，故最低法定
• 21. 誰來啟動玉米期貨的交割(initiates delivery in a corn futures contract)？(A)持有多頭部位(long position)者(B)持有空頭部位(sh
• 12. 下列何者可以描述利率交換合約(interest rate swap)？(A)一個交換固定利率與浮動利率的合約(B)一個由遠期利率協定組合而成的投資組合(A portfolio of forwa
• 1. 準被保險人如果屬於代謝症候群，核保人員於危險評估上須特別注意準被保險人是否有何疾病？(A) 肝臟疾病(B) 消化性潰瘍(C) 心血管疾病跟糖尿病(D) 以上皆是
• 2. (1)根據 CBOT 的規則，下列 T-bonds 的轉換因子由大到小依序為？ (全對才給分，5 分) 甲: 17 年期，票面利率 4%的 T-bond 乙: 23 年期，票面利率 4%的 T-
• 4. Black-Scholes 的偏微分方程式將選擇權的哪些避險比率(Greek letters)連結起來？(A)delta, gamma, rho(B)delta, rho, theta(C)de
• 22. 假設現在的期貨價格為$35，誰會執行賣出的停損單(stop order)？其停損價可能為何？(A)持有多頭部位(long position)者，停損價為$37(B)持有多頭部位者，停損價為$3
• 13. 一個投資人買入一口歐洲美元期貨合約(Eurodollar futures contract)，當期貨價格上漲5個基點(5 basis points)，投資人的利得是多少？(A)$5 (B)$2
• 45. 對不特定人募集期貨信託基金時，以下何種機構不得擔任基金銷售機構辦理基金銷售事宜?(A)符合「期貨信託基金管理辦法」所定資格條件之期貨經紀商(B)符合「期貨信託基金管理辦法」所定資格條件之信託業
• (2)影響交換選擇權(option to exchange one asset for another)的參數或變數有哪些？(提示: 可以根據 Margrabe 的定價公式來回答)(5 分)
• 如何建立【題組】5. 一個 delta-neutral 且 gamma 值較大的投資組合？(A)買入價平(at-the-money)買權並放空標的資產(B)買入價內(in-the-money)賣權並買
• 23. 定義基差(basis)為現貨價格減去期貨價格，如果有一個交易者利用放空期貨來避險其賣出資產(the sale of an asset)的風險，則當基差無預期地增加，則下列敘述何者正確？(A)此
• 14. 假設即期匯率為1.2，三個月期的本國及外國無風險利率分別為4%和8%(皆為連續複利(continuous compounding))，則三個月期的遠期匯率(forward exchange r
• 46. 依「期貨信託基金管理辦法」之規定，期貨信託事業或基金保管機構發現非屬指數股票型期貨信託基金最近三個營業日之平均單位淨資產價值較基金最初單位淨資產價值累積跌幅達百分之四十時，其處理之程序，下列何
• 3. 一年期執行價為 20 美元的歐式買權和歐式賣權價值分別為$6 和$7，一年期的無風險利率是 5%。如果市場沒有套利的機會，則一年期遠期契約(forward contract)的遠期價格為何？ (
• 【題組】6. 承上題，上述的 delta-neutral 且 gamma 值較大的投資組合，具有何種特性？(A)gamma 增加時，vega 增加(B)gamma 增加時，vega 減少(C)gamm
• 24. 下列敘述何者正確？(A)歐洲美元期貨報價(Eurodollar futures quote)計算得到的期貨利率總是低於相對應的遠期利率(the corresponding forward ra
• 15. 下列關於contango的描述何者正確？(A)期貨價格低於現貨價格(B)期貨價格低於預期的未來現貨價格(the expected future spot price)(C)期貨價格是到期期限(
• 47. 依「期貨信託基金管理辦法」之規定，期貨信託事業運用期貨信託基金從事交易或投資，應分別衡量可能之各類型風險，並訂定完善之控管計畫，各類型風險之評量方式、參數及評量標準，應依下列何者所定相關規範辦
• 1. 滿意的顧客可以進一步培養成忠誠顧客，下列敘述何者為非？(A) 滿意的顧客，可為公司帶來更多的顧客(B) 滿意的顧客，可為公司塑造良好的口碑(C) 滿意的顧客，需要增加公司行銷成本(D) 提高顧客
• 7. 當 T-bond 期貨價格為 103.4375 時，下列哪一個 T-bond 為最便宜可交割債券(the cheapestto deliver bond)？(A)債券報價(Quoted bond