問題詳情

27. 某投資人想使用元大台灣 50 ETF (0050)與元大高股息 ETF (0056)，構建一個期望報酬率為 10.8%的投資組合。元大台灣 50 ETF 的 β 值為 1.1，元大高股息 ETF 的 β 值為 0.8。設無風險利率為 1%，市場投資組合期望報酬率為 11%。這個由 ETF 所組成之投資組合，其配置於元大台灣 50 ETF 的比重約為多少？
(A) 30%
(B) 40%
(C) 50%
(D) 60%

參考答案

答案：D
難度：困難0.4
書單：沒有書單，新增

用户評論

【Phoebe】評論

設投資於元大台灣 50 ETF 的比重為X，則投資於元大高股息 ETF 的比重為1-X，先用CAPM公式【rx = rf + βx * ( rm – rf )】求元大台灣 50 ETF的期望報酬率為：1%+1.1(11%-1%)=12%    元大高股息 ETF 的期望報酬率為：1%+0.8(11%-1%)=9%則0.12X+0.09(1-X)=10.8%解得X=60%