問題詳情
27. 某券商發行了一檔結構型債券(Structured Note)，發行價格為$90.09，約定一年後若標的股價(P1)是高於目前價格(P0)時，此債券償還面額$100，否則償還金額等於$100 × (P1 / P0)。若不考慮信用風險，試問投資者持有該債券到期，理論上最佳與最差之報酬率分別為多少？
(A)9%；0%
(B)9.91%；-50%
(C)10%；-90.09%
(D)11%；-100%
參考答案
答案：D
難度：困難0.367
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用户評論
【ewlay1022】評論
成本=90.09根據題目最高可拿回金額為100最少可拿回金額為100 × (P1 / P0)最佳報酬率為100-90.09/90.09=11%最差報酬率發生在當標的價格下跌為0時(理論上的最低價格) 此時報酬率=(0-90.09)/90.09*100%=-100%