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• 3. 假設一投資組合中，甲債券 5,000 萬元，Duration 為 3，乙債券 3,000 萬元，Duration 為 5，請問該投資組合之約當 Duration 為多少？(A)3.75 (B)4
• 5. 如果債券價格為對數常態分布，則債券殖利率有可能會是負的。請問此敘述是否正確？(A)正確。因為債券價格服從對數常態分布，因此價格可能會高於面值，所以債券殖利率會是負的(B)不正確。因為債券價格的對
• 6. 假設其餘條件不變，債券的到期日愈長，則其價格對利率的敏感度會愈：(A)高 (B)低 (C)不變 (D)未知
• 7. 為什麼資產與負債間存續期間的匹配，在債券免疫策略(immunization)的第一步是個很好的方法？(A)因為存續期間的匹配防止票息的再投資發生在不同的利率下(B)因為債券的存續期間與利率的期間
• 8. 若以 99%信賴區間計算得出之 VaR 為 1,000 萬元，則若信賴區間調為 95%時，VaR 約為多少？(A)210 萬元 (B)650 萬元 (C)800 萬元 (D)710 萬元
• 9. 一個專案經理買了 600 個履約價為$60 的買權，每個買權花費為$3。其標的股價為$62，且股票的日報酬的波動率為 1.82%，且該選擇權的 delta 係數為 0.5。在不考慮股利的情況下，
• 10. 銀行賣出了一個標的為股票的買權。為了避險，銀行決定設立一個 Delta-gamma 中立策略，他們可以在正確的數量下使用下列何者？I.標的股票與同樣標的股票並有著較高履約價格的選擇權II.標的
• 11. 信用利率與何者成反比？(A)信用等級 (B)年期(C)違約機率 (D)選項ABC皆非
• 12. 在衡量信用損失期望值時，應該考慮什麼因素？(A)信用曝險金額 (B)信用曝險的回收率(C)違約機率 (D)選項ABC皆是
• 13. 一個風險性資產的市場交易價格，與買賣價差(bid-ask spread)相關的風險是：(A)流動性風險 (B)動態風險 (C)模型風險 (D)按市價計價風險
• 14. 一個在大銀行工作的公債風險管理師(treasury risk manager)主要在負責流動性風險的管理，請問下列何者最適合用於資金流動性風險管理？(A)建立一個風險值(VaR)模型 (B)購
• 15. 下列何者不屬於作業風險的範圍？(A)資安風險 (B)銀行行員舞弊風險 (C)法律風險 (D)流動性風險
• 16. ETF 的風險包括： I.交易對手；II.稅務(A)僅 I (B)僅 II (C)I、II 皆是 (D) I、II 皆非
• 17. 交易對手風險與以下何種風險密切相關？(A)投資組合風險 (B)信用風險 (C)稅務風險 (D)交易風險
• 18. 槓反型 ETF 主要是由哪種資產所形成的投資組合？(A)期貨 (B)股票 (C)債券 (D)選擇權
• 19. 槓反型 ETF 因為承擔什麼樣的風險，使得報酬偏離預期？(A)複利風險 (B)信用風險 (C)稅務風險 (D)交易風險
• 20. 在某一段時間內，ETF 報酬率與其追蹤指數報酬率之間的差異是指：(A)追蹤差異（簡稱 TD） (B)追蹤誤差（簡稱 TE）(C)選項AB皆非 (D)選項AB皆可
• 21. 在某一段時間內，ETF 報酬率與其追蹤指數報酬率差異的標準差是指：(A)追蹤差異（簡稱 TD） (B)追蹤誤差（簡稱 TE）(C)選項AB皆非 (D)選項AB皆可
• 22. 假設投資組合 A 和 B 有相同的平均報酬，相同的報酬標準差，但投資組合 A 相較於投資組合 B有較低的貝塔值（beta）。以夏普比例（Sharpe ratio）而言，投資組合 A 的表現：(
• 23. 在每個風險下找出最佳的投資組合，這些投資組合預期風險與預期報酬的點集合可畫出的曲線是：(A)無異曲線 (B)資本市場線 (C)效率前緣 (D)證券市場線
• 24. 單一個股 ETF 的組成標的通常是：(A)個股 (B)個股期貨 (C)個股選擇權 (D)個股權證
• 25. 單一債券 ETF 的組成標的通常是：(A)債券 (B)債券期貨 (C)債券選擇權 (D)債券基金
• 26. 一般型債券 ETF 不同於傳統債券之處有：I.本金償還；II.固定到期日(A)僅 I (B)僅 II (C)I、II 皆是 (D)I、II 皆非
• 27. 選擇權契約的賣方在取得了權利金之後，如何支付未來可能的報酬問題，屬於下列何者？(A)定價 (B)避險 (C)套利 (D)違約
• 28. 以下何者與選擇權所形成的投資組合有關？(A)SPX (B)TXO (C)T50 反 1 (D)VIX