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• 7. 假設投資組合中 1 千萬投資於資產甲，5 百萬投資於資產乙。假設兩資產每日波動度各為 2%及1%，而兩資產的相關係數為 0.3。試問：此投資組合 5 天 97.5%的風險值為何？(N(-1.65
• 8. 假設一金融機構之投資組合為一美元對歐元匯率選擇權，此投資組合的 delta 為 20，目前匯率為1.15，若每日匯率變動率之波動度為 3%，試問：3 天期 99%的風險值為何？(N(-1.65)
• 9. 若普通型的信用違約交換(Credit Default Swap, CDS)的價差(Spread)為 128 個基準點，違約回復率為 20%，則二元型信用違約交換價差(Binary CDS Spr
• 10. 某債券一年的違約機率為 0.9%，違約回收率為 80%，則價值 2 百萬的該債券在一年後的預期違約損失約為多少？(A)2,400 (B)3,600 (C)4,800 (D)6,000
• 11. 兩資產之風險值各為 VaR1 及 VaR2，則包括這兩資產的投資組合之風險值最可能為下列何者？(A)≤VaR1+VaR2 (B)=VaR1+VaR2 (C)≥VaR1+VaR2 (D)無法判斷
• 12. 假設一公司之投資組合價值為 2 千 5 百萬，而系統風險為 1.5。目前指數為 1,000 點，而指數期貨合約每點 200 元，則該公司應如何操作指數期貨，使其投資組合的市場風險降至 0.9？
• 13. 若目前價值 150 萬的某一投資組合與 S&P500 指數同方向且同幅度變動。目前 S&P500 指數為4,500。則須如何操作指數選擇權，才能使投資組合價值不低於 140 萬？(A)買入履約
• 14. 若資產價格的變化應為常態分配，則假設為厚尾的 t 分配會使風險值估算產生何種影響？(A)高估 (B)低估 (C)沒影響 (D)無法判斷
• 15. 某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本，若該公司過去三年營業毛利依次為-500,000、2,000,000、300,000，則該公司若採行基本指標法來計提，計提的金額應為何？(A)90,
• 16. 某廠商之資本成本為 800 萬，利潤為 1,200 萬，經濟資本為 20,000 萬，試問其風險調整後之資本報酬率(RAROC)為何？(A)2% (B)2.5 % (C)5% (D)10%
• 17. 基礎內部評等法允許銀行自行估計下列何項數值？(A)違約率 (B)違約損失率 (C)違約曝險額 (D)到期期間
• 18. 買進賣權時，可利用下列何者達成 vega-neutral？(A)標的物 (B)相同標的之買權 (C)標的物之期貨契約 (D)政府公債
• 19. 若某資產 5 天 99%的風險值為 1,555，則其 1 天 95%的風險值為何？(N(-1.65) = 0.05；N(-1.96) = 0.025；N(-2.33) = 0.01)(A)17
• 20. 下列何種風險值的計算方法不需假設模型的分配型態？(A)Delta-Gamma 法 (B)Variance-Covariance 法 (C)歷史模擬法 (D)蒙地卡羅法
• 21. 在 KMV 信用模型架構之下，若一公司資產為 250 萬，負債為 200 萬，資產標準差為 50 萬，則其違約標準差距離為：(A)1 個標準差 (B)2 個標準差(C)3 個標準差 (D)條件
• 22. 關於選擇權的 delta 與 gamma，以下何者為真？(A)買入買權，為正 delta 與負 gamma (B)賣出買權，為正 delta 與正 gamma(C)買入賣權，為負 delta
• 23. 下列何項信用風險的衡量模型係建立在信用風險與企業資本結構的關係上？(A)KMV 法 (B)CreditMeasurement 法 (C)CreditMetrics 法 (D)CreditRis
• 24. 假設一個信評 BB 級之五年期公司債，價值 400 萬。違約回復率為 75%，預期信用風險損失為20,000，試問其隱含違約率為多少？(A)1.25% (B)2% (C)4% (D)5%
• 25. 下列敘述何者為非?(A)無法將資產變現或取得足夠資金，以致不能履約到期責任，為流動性風險(B)若最小變易避險比例為 1，則為完全避險(C)若沒有基差風險，則最小變易避險比例恆為 1(D)用來避
• 26. 就一個 delta-neutral 的投資組合而言，下列何者可作為 gamma 的代理指標？(A)vega (B)sigma(C)rho (D)theta
• 27. 以發行賣權的角度而言，delta = -0.2 表示：每出售一賣權，必須(A)購入 0.2 張股票 (B)出售 0.2 張股票(C)購入 5 張股票 (D)出售 5 張股票
• 28. 一個殖利率為 2.5%的永續年金債券，每年付息$100，試問其存續期間為？(A)11 年 (B)41 年(C)51 年 (D)無窮期
• 29. 若銀行使用利率交換規避長期浮動利率借款，若實際浮動利率借款之公平價值損失 200,000 元，則利率交換獲利金額要達多少才會視為避險有效？(A)實際抵銷結果超過 210,000 元(B)實際抵
• 30. 加入債券凸性的考量會使僅用存續期間計算之持有債券的風險值：(A)上升 (B)下降(C)不變 (D)無法判斷
• 31. 何種選擇權 gamma 風險最高？(A)深價內賣權 (B)價平賣權(C)深價外買權 (D)無從比較