21. 在 Black-Scholes 買權價格公式中，當標的資產的波動率(volatility)逐漸增加至無窮大時，買權價格會趨近於：(A)執行價 (B)買權價格下限(C)標的資產價格 (D)無風險
24. 下列哪一種選擇權和 T-Bond 期貨的定價無關？(A)end-of-the month option (B)spread option(C)delivery option (D)wild c
26. 假設目前美國政府公債的殖利率曲線為正斜率，如果投資人預期未來殖利率曲線會變成負斜率，則下列哪一個操作策略最適合該投資人？(A)買進 T-Bond 期貨 (B)買進 T-Bill 期貨(C)買進
28. 形成「逆價差市場」的原因為何？ Ⅰ.現貨供給增加；Ⅱ.現貨供給減少；Ⅲ.預期未來現貨的供給將大增；Ⅳ.預期未來價格將下跌(A)Ⅰ.、Ⅲ. (B)Ⅱ.、Ⅲ.(C)Ⅱ.、Ⅲ.、Ⅳ. (D)Ⅰ.、Ⅱ
29. 下列敘述何者為非？(A) T-Bond 期貨之報價，係以 100 減去利率為計算單位(B) Euro Dollar 期貨之報價，係以 100 減去利率為計算單位(C) T-Bill 期貨之報價
30. 預期未來標的資產價格波動率會大幅上升時應採用何種交易策略？(A)賣出賣權(B)買進長天期買權並賣出相同執行價的短天期買權(C)買進箱型價差(box spread)(D)買進跨式(straddl
31. 在其他條件相同的情形下，下列哪一個選擇權的價格應該最大？(A)歐式選擇權 (B)美式選擇權(C)百慕達選擇權(Bermudan option) (D)觸及失效選擇權(knock-out opt
32. 下列哪一種交換合約通常涉及本金(principal)的交換？(A)外匯交換合約 (B)利率交換合約(C)差額交換合約(differential swap) (D)股權交換合約(equity s
33. 一個利率上限合約(interest rate caplet)等同於：(A)coupon bond call option (B)coupon bond put option(C)zero-co
35. 當避險策略中採用的期貨合約之標的資產和被避險的資產不相同時稱之為：(A)基差避險(basis hedge) (B)交叉避險(cross hedge)(C)最佳避險(optimal hedge)
6. 以下何者非為兼營期貨商之證券商得自客戶保證金專戶提取款項之條件？(A)依客戶指示出金(B)依期貨交易所規定，為客戶支付期貨當沖交易損失(C)客戶有應付期貨交易手續費(D)客戶證券帳戶金額不足無法
7. 期貨交易人欲買賣台灣期貨交易所之期貨交易契約，應先繳交保證金。以下何者非為期貨交易人得繳交之交易保證金種類？(A)台灣證券交易所台灣五十之成分股 (B)中央登錄無實體公債(C)公營行庫定存單 (
8. 茲有期貨業務員乙任職甲期貨商，乙欲買賣期貨契約，應如何開戶？(A)在有和甲期貨商訂有承受契約之丁期貨商開戶 (B)在甲期貨商開戶(C)在甲期貨商所屬任一期貨交易輔助人處開戶 (D)法規上未有明文
9. 以下何者「符合」期貨信託事業之內部稽核人員資格？(A)具期貨交易分析人員資格，並在專業投資機構從事信託相關工作經驗兩年者(B)曾任期貨商內部稽核兩年者(C)具期貨商業務員資格，並在專業投資機構從
10. 對於期貨信託事業而言，以下何者符合相關法令規定？(A)辦理研究分析之業務員，可兼辦執行交易(B)總經理可兼任董事長(C)董事長得同時擔任所屬同一集團之期貨商的監察人(D)由期貨經理事業兼營者，
11. 甲期貨信託事業擬將對大眾募集之期貨信託基金，僅用於從事台灣期貨交易所上市之期貨與選擇權契約交易，則其持有 98 年 7 月到期之金融期貨契約（TF）未平倉口數所需原始保證金，不得逾該期貨信託基