21.根據 Black & Scholes 買權公式，假設歐式買權相關資訊為：S(標的資產目前價格)=100、K(履約價格)=110、r(無風險利率)=10%、t(距到期日時間)=0.5 年、N(d1
22.若應用部分評價法評估風險值，下列何者敘述係說明：「任何種類的資產報酬，在不同時間下其本身特性或是外在變數的改變，會導致本身波動性的不同變化」？(A)歷史移動平均法 (B)時序列調整模式 (C)多
23.關於拔靴法風險衡量模型，下列敘述何者有誤？(A)直接利用歷史資料估計資產組合未來報酬值的分配(B)不需要知道母體分配(C)假設樣本皆來自未知分配之獨立樣本(D)在操作過程中需要投入大量的歷史資料
24.關於風險值之敘述，下列何者有誤？(A)風險值為下方風險的彙總衡量指標(B)風險矩陣是 J.P. Morgan 所發展的(C)風險值通常以正數表達，描述投資組合最大可能損失(D)風險值可預測流動性
25.關於風險值衡量方法如：Delta-Normal 法、歷史模擬法、蒙地卡羅模擬法，假設標的資產的報酬為常態分配，下列敘述何者正確？(A)Delta-Normal 法的風險值(VaR)與歷史模擬法的
26.關於壓力測試之敘述，下列何者有誤？(A)壓力測試在避免風險值的模型風險(B)情境分析應該納入交易對手信用風險、流動性風險、經濟政策改變等情境(C)壓力測試在辨識可能出現極端的右尾損失(D)壓力測
28.下列何者目前尚未被美國證管會列為「國家認可統計評等機構 (Nationally Recognized Statistical RatingOrganizations, NRSROs)」之信用評等
29.對金融機構來說，下列何者可能導致信用風險？I.產業地位 II.生產經營能力 III.借款人的知名度 IV.借款人的品格(A)I、II (B)II、IV (C)I、II、IV (D)I、II、II
30.若比較市場風險與信用風險的主要差異，下列敘述何者有誤？(A)公司債的價格變動可歸究於市場風險(B)信用風險的風險調整期間相對較長(C)市場風險主要是對稱分配，有時存在厚尾現象；而信用風險的本質會
31.假設某項投資組合包含 A、B、C 三種債券，三者一年後違約的機率分別為：1%、2%、3%，並假設三者違約的相關性為零，則該投資組合一年後未違約的機率約為何？(A)99% (B)98% (C)97
32.假設一家信用評等為 B 的公司，其第一年及第二年違約機率分別為 d1=5%、d2=7%，則第一年及第二年的累積違約機率為何？(A)11.65% (B)12.0% (C)12.6% (D)14.3
34.金融機構利用信用衍生性商品將信用風險移轉的風氣日漸盛行，下列何者不是金融機構利用信用衍生性商品的目的？(A)減少經濟和監管資本的使用 (B)減少交易對手的集中度(C)私人銀行存款的信用保障 (D
4. 某甲為期貨商之業務員，與期貨交易人約定分享利益或共同承擔損失，所處罰則為何？(A)處七年以下有期徒刑，得併科新臺幣三百萬元以下罰金(B)三年以下有期徒刑、拘役或科或併科新臺幣二百萬元以下罰金(C
5. 期貨商如未依證券交易法發行有價證券，且其特別盈餘公積金額累積尚未達實收資本額者，原則應於每年稅後盈餘項下，提存多少特別盈餘公積？(A)百分之二十 (B)百分之十五 (C)百分之十 (D)百分之五
7. 期貨商對於法律規定，不得接受其委託開戶之情事，下列何者不包括在內？(A)年齡十五歲之未成年人(B)受破產之宣告經復權(C)違反期貨交易管理法令或證券交易管理法令，經司法機關有罪之刑事判決確定未滿
8. 有關期貨商對帳單之規定，下列何者錯誤？(A)對帳單之內容應包括交易盈虧之明細及總數(B)期貨商應保存對帳單二年，其資料得以媒體保存(C)對帳單之內容應包括當月所有成交交易之種類、數量、單價、日期
9. 有關期貨商業務員訓練之規定，下列何者正確？(A)期貨商之業務員，應參加金管會所指定機構辦理之職前訓練與在職訓練(B)初任及離職滿三年再任業務員者，應於執行業務前一年內參加職前訓練(C)在職人員應