25. 如果 2011 年 9 月 30 日為預定的避險期間了結日，下列何種到期月份的期貨契約為較適合的避險工具？ (A)2011 年 8 月 (B)2011 年 9 月 (C)2011 年 10 月
28. 交易人持有現貨部位價值 St，同時，賣空等值期貨價格為 Ft。一直持有至到期，試問於到期日時，交易人資產價值為何？（其中當時時間為 t，到期日為 T）(A)FT (B)FT－ST (C)ST－
29. 若持有面值 1 億美元 1 年到期的美國國庫券（Treasury Bills）則要以多少口 3 個月期的 LIBOR 歐洲美元期貨契約來避險（粗略計算即可）？（歐洲美元期貨每口為 100 萬美
33. 利用三個月歐洲美元（Eurodollar）期貨與美國國庫券（T-Bill）期貨來從事價差交易稱為：(A)FOB 價差交易 (B)NOB 價差交易 (C)TED 價差交易 (D)選項A、B、C皆
34. 某位期貨交易人作指數合約的空頭價差交易，近月份的指數為 97.50，遠月份的指數為 93.10；該交易人於近月指數為 94.50，遠月份指數為 95.62 時平倉，請問其盈虧為何？(A)每單位
36. 若 12 月時之英鎊即期匯率為 1.5800，美金和英鎊之 3 個月即期利率分別為 4%及 8%，6 個月期即期利率分別為 4.5%及 8.5%，則合理之 3 個月期貨價格應為：(A)1.51