24.若預期基差（現貨價格－期貨價格）由 1 轉為 2，則下列敘述何者正確？(A)在正常市場（Normal Market）中，期貨價格相對於現貨價格上漲(B)預期未來現貨價格上漲(C)應賣出期貨，買入
25.券商若發行指數型認購權證（call warrant），可在指數上漲時如何操作指數期貨避險？(A)賣出指數期貨 (B)視認購權證之價格變化來決定，買或賣指數期貨(C)買進指數期貨 (D)無法以指數
某位價差交易者注意到三月份棉花期貨價格為 60 美分/磅，五月份棉花期貨價格為 65 美分/磅，他認為五月份的合約被高估了，【題組】30.則他該進行怎樣的策略？(A)賣出三月份期貨 (B)賣出五月份期
【題組】31.同上題，若其認為五月份的合約被低估，則他又該進行下列何種策略？(A)賣出三月份期貨 (B)買進五月份期貨(C)賣出五月份期貨，並同時買進三月份期貨 (D)買進五月份期貨，並同時賣出三月份
32.若某交易人預期收益曲線將更陡峭，則下列何價差交易可能使他獲利？(A)買入 T-Bill 期貨，賣出 T-Bond 期貨 (B)買入 T-Bond 期貨，賣出 T-Bill 期貨(C)買入 T-B
33.同時買進一張三月份國庫券（T-Bill）期貨，賣出一張三個月的歐洲美元（Eurodollar）定期存單期貨，稱為：(A)上跨式部位 (B)下跨式部位 (C)多頭 TED 價差交易 (D)空頭 T
42.小杰看好未來 1 個月台積的走勢，決定買進一張履約價格為 50 並賣出一張履約價格為 60 之認購權證，每張權證可認購 1,000 股，權證價格分別是 10 與 5，請問其最大可能執行的獲利為？