25. 已知無風險利率為 6%，預期市場報酬率為 15%，若您預期甲股票的 β 係數為 1.2 且將提供 13%的報酬率。請問：您應該採取下列何種投資策略？(A)因為甲股票的價格被高估了，故應買入甲股
26. 老王投資 120,000 元購買 β 係數為 1.25 的甲證券，另投資 80,000 元購買 β 係數為 0.80 的乙證券。請問：老王的投資組合之 β 係數為多少？(A)1.07 (B)1
27. 當標的資產(underlying asset)市價高於選擇權的履約價格(striking price)時，請問：賣權(put option)處於下列何種情況？(A)價平(at the mone
28. 已知同一股票的一年期買權(call option)及一年期的賣權(put option)之履約價格(striking price)為100 元，若無風險利率為 5%，股票價格為 103 元，賣
29. 老趙買進一個由買權(call option)與賣權(put option)所形成的組合，在組合中，各選擇權契約中之標的資產(underlying asset)、履約價格(striking pr
30. 小林買進某履約價格(striking price)較高的買權(call option)，同時又賣出履約價格較低的買權。請問：小林持有下列何種部位？(A)價格價差(money spread) (
31. 由於 delta 值會隨股票價值的變化而變化，因此必須在活躍市場中不斷更新投資組合避險比率(portfolio hedge ratios)，請問：此種過程被稱為什麼？(A)投資組合保險(por
32. 已知六個月到期的美式買權(American-style call option)之履約價格(striking price)為 35 元，當前標的股票的售價為 43 元，買權權利金(call p
33. 若投資人確定 DAX-30 的指數期貨(Index futures)相對於 DAX-30 的指數現貨(Index spot)被低估，請問：投資人可以透過下列何種方式以獲取套利利潤(arbitr
34. 若預期未來的市場利率將下降，請問：投資者很可能會採取下列何種策略？(A)購買國庫券利率期貨(Treasury bill futures)(B)做多(long position)小麥期貨。(C)
35. 假設甲股票為公平定價(fairly priced)，已知甲股票的預期報酬率為 12%，市場投資組合的預期報酬率為 12%，無風險利率為 3%。請問：甲股票的 β 係數為多少？(A)1.25 (
1. 下列金融工具的風險高低順序為何？(A)政府債券＜特別股＜普通股＜公司債＜衍生性商品(B)政府債券＜公司債＜普通股＜特別股＜衍生性商品(C)政府債券＜公司債＜特別股＜普通股＜衍生性商品(D)公司債
2. 有關臺灣存託憑證持有者的敘述，何者「正確」？ 甲.可享有原股外國公司之股利分配權利；乙.可享有原股外國公司之剩餘財產分配權利；丙.可直接參與原股外國公司之股東會(A)僅甲 (B)僅丙 (C)僅甲
3. 有關公司債的敘述，何者「不正確」？(A)收益債券是指發行公司有盈餘才會支付利息給投資人(B)指數債券是指其債券利率依通貨膨脹指數而定(C)可轉換債券是指投資人可依轉換價格，將其轉換為其他債券(D
5. 若殖利率曲線為正斜率，在利率期限結構（Term Structure）中的流動性偏好理論（the LiquidityPreference Theory）中，投資人認為：(A)短期債券比長期債券有較
7. 對投資人而言，做多之公債保證金交易由下列何種交易組成？(A)買斷(OB)與附賣回(RS) (B)賣斷(OS)與附賣回(RS)(C)買斷(OB)與附買回(RP) (D)賣斷(OS)與附買回(RP)
9. 下列何者是執行可贖回特別股贖回權利之適當時機？ 甲.市場利率下跌時；乙.公司資金寬裕而無其他用途時；丙.公司不願再受特別股約定條款限制時(A)僅甲、乙 (B)僅乙、丙 (C)僅甲、丙 (D)甲、
11. 有關股價指數之敘述，何者「不正確」？ 甲.臺灣加權股價指數與美國 S&P 500 指數皆為市值加權；乙.摩根臺指會呈現高價股占比重較大之現象；丙.當樣本公司無償配股除權時，道瓊工業指數須調整固