19. 小涵擁有空頭價差交易部位，他以 98-04 價位建立 9 月份公債期貨合約，並以 98-01 價位建立 12月份公債期貨合約，當 9 月份公債期貨的價位為 97-07，12 月份公債期貨價位為
34. 某交易人擁有空頭價差交易部位，他以 98-04 價位建立九月份公債期貨合約，並以 98-01 價位建立十二月份公債期貨合約，當九月份公債期貨的價位為 97-07，十二月份公債期貨價位為 95-
46.某價差交易人擁有多頭價差交易部位，他以 97-16 價位建立九月中期債合約，並以 97-08 價位建立十二月份中期公債合約，當九月份中期公債為 96-08，十二月份中期公債價位為 95-16，他
43.假設有 6 月份、9 月份、12 月份等期貨合約，請問如何建立放空蝶狀價差交易？(A)買進 6 月份、12 月份各一口，賣出 9 月份 2 口(B)賣出 6 月份、12 月份各一口，買進 9 月
21.假設有6月份、9月份、12月份等期貨合約，請問如何建立放空蝶狀價差交易？(A)買進6月份、12月份各一口，賣出9月份2口(B)賣出6月份、12月份各一口，買進9月份2口(C)買進6月份、12月份
32. 假設 6 月份長期公債期貨價格為 95-03，9 月份長期公債期貨價格為 95-25，若小涵認為其未來的價差將會縮小，其應：(A)買 6 月份、賣 9 月份 (B)賣 6 月份、買 9 月份(
47. 小卉以 238.85 買進 S&P 股票指數的近月期貨合約，並以 248.65 價位賣出遠月期貨合約。該交易者於近月合約價位在 244.00 遠月價位 246.35 為平倉，請問損益情形為何？
12. 蝶狀價差(Butterfly Spread) 交易會使用幾組價差交易及幾個不同到期月份的期貨合約？(A) 2 組 2 個 (B) 2 組 3 個 (C) 3 組 2 個 (D) 1 組 2 個
82.在市場上，同時買入一個三月的玉米期貨及賣出一個六月份的燕麥期貨合約，此種價差交易稱 為：(A)市場内價差交易 (B)市場間價差交易 (C)商品間價差交易 (D)選項( A )( B )( C )
17. 假設 3 月份中期公債期貨價格為 99-08，6 月份中期公債期貨價格為 98-75，若小恩認為其未來的價差將會拉大，應：(A)買 3 月份、賣 6 月份 (B)賣 3 月份、買 6 月份(C
8. 某乙於 4 月 1 日存入$160,000，並以 110 買進一口我國公債期貨，假設維持保證金為$115,000，則公債到下列哪一個價位時，須補繳保證金？(A)105.6 (B)106.5 (C
44.小明以$4.45 價位買進 3 月份玉米期貨，並以$4.75 價位賣出 5 月份玉米期貨。他以$4.22 價位平倉 3 月份玉米期貨，$4.76 平倉 5 月份玉米期貨，所有交易均在同一年度，請
46. 某乙於4月1日存入$150,000，並以107.200買進一口我國公債期貨，假設維持保證金為$115,000，則公債到下列哪一個價位時，須補繳保證金：(A)106.7 (B)106.5 (C)
42. 下列關於美國政府公債期貨 T-Note Futures 的敘述，何者錯誤？(A)報價若為 95-11，代表 95 又 11/16(B)契約月份為 3、6、9、12 月(C)契約大小為面額 10
26.某甲買了5口9月份國庫券期貨合約，價格為 $95.6，後來於 $96.05平倉，每口佣金為 $75，則損益為：(A)賺 1,050 (B)賺 5,250 (C)賺 5,625 (D)選項A、B、
34. 小涵以$0.5814 賣出一張 6 月份的瑞士法郎期貨，同時以$0.5808 買進一張 12 月份的瑞士法郎期貨，這個價差交易的名稱又稱為：(A)空頭價差（Bear Spread）交易 (B)
24. 小涵以$0.5814 賣出一張 6 月份的瑞士法郎期貨，同時以$0.5808 買進一張 12 月份的瑞士法郎期貨，這個價差交易的名稱又稱為：(A)空頭價差（Bear Spread）交易 (B)
8. 以下有關我國十年期公債期貨契約內容的敘述，何者為非？I.契約到期交割月份為交易當月起連續兩個月及接續之三個季月；II.交易時間為上午 8:45 到下午 1:45；III.最小升降單位的價值為 2
37.某交易者以 30.25 買進五月份糖合約，並以 31.75 賣出七月份糖合約。他以 32.65 及 33.45 價位將五月份合約及七月份合約平倉，所有合約均在同一年度，請問整個交易的盈虧結果為何
22. 某位期貨交易者進行指數合約的空頭價差交易，近月份的指數為 97.50，遠月份的指數為93.10；該交易人於近月份指數為 94.50，遠月份指數為 95.62 時平倉，請問其盈虧為何？(A)每單
2. 小利連續五天各賣一口 GBF(十年期公債期貨契約)，賣出價位為 117.725，GBF 當天與之後四天結算價為：118.200、118.650、119.100、119.490、119.980。假
44、 （ ） 在長期利率水準高於短期利率水準的情況下：(A) 公債價格減去公債期貨價格通常為負 (B) 近月份公債期貨價格高於遠月份期貨價格 (C) 公債價格低於公債期貨價格 (D) 選項ABC皆是
28. 假設所有公債部位市值為 10 億元，Duration 為 6.8，臺灣期貨交易所公債期貨之價格為 92.375，其 CTD 債券之 Duration 為 9.0，若欲使債券部位之 Durati
28、 （ ） 假設所有公債部位市值為10 億元，Duration 為6.8，臺灣期貨交易所公債期貨之價格為92.375，其 CTD 債券之Duration 為9.0，若欲使債券部位之Duration
44、 （ ） 在長期利率水準高於短期利率水準的情況下：(A) 公債價格減去公債期貨價格通常為負 (B) 近月份公債期貨價格高於遠月份期貨價格 (C) 公債價格低於公債期貨價格 (D) 選項A、B、C