13. 某股票投資組合之市值為 2,000 萬元，貝它值為 1.1，經理人看淡後市，欲將貝它值變為-0.1，臺股指數期貨目前為 7,500 點，每點代表 200 元，該經理人應：(A)賣出 11 口契
41.某股票投資組合之市值為 2,000 萬元，貝它值為 1.1，經理人看淡後市，欲將貝它值變為-0.1，臺股指數期貨目前為 7,500 點，每點代表 200 元，該經理人應：(A)賣出 11 口契約
18.某股票投資組合之市值為 2,000 萬元，貝它值為 1.1，經理人看淡後市，欲將貝它值變為-0.1，臺股指數期貨目前為 7,500 點，每點代表 200 元，該經理人應：(A)賣出 11 口契約
38.某股票投資組合之市值為2,000萬元，貝它值為1.1，經理人看淡後市，欲將貝它值變為－0.1，臺股指數期貨目前為7,500點，每點代表200元，該經理人應：(A)賣出11口契約 (B)賣出12口
32.某股票投資組合之市值為 2,000 萬元，貝它值為 0.9，經理人看淡後市，欲將貝它值變為-0.1，臺股指數期貨目前為 7,500 點，每點代表 200 元，該經理人應：(A)賣出 13 口契約
42.臺股指數期貨目前為 8,000 點，每點代表 200 元，某投資組合之市值為 5,000 萬元，其貝他（β）值為 1.2，經理人欲將之降為 0.7，應：(A)賣出 16 個契約 (B)買進 16
40.某法人持有價值100萬元之股票投資組合，其貝它值為1.2，假設目前E-mini S&P 500期貨指數為870.40，為避免持股跌價，此法人應買賣多少口E-mini S&P500期貨契約？（契約
70、 （ ） 若投資 700 元於貝它值為 1.1 之 A 股票，投資 300 元於貝它值為 0.9 之 B 股票，則投資組合之貝它值為：(A) 1.02 (B) 1.04 (C) 1.08 (D)
15.某法人持有價值 100 萬元之股票投資組合，其貝它值為 1.2，假設目前 E-mini S&P 500 期貨指數為 870.40，為避免持股跌價，此法人應買賣多少口 E-mini S&P 500
30.某法人機構持有價偉一千萬之股票投資組合，其貝它值為1.2，設目前S&P500期貨指數為870.40， 為避免持股跌價，此法人應：(A)賣出46個S&P 500期貨(B)賣出38個S&P 500期
80. 某人持有價值 100 萬之股票投資組合，其貝它值為 1.2，設目前 E-mini S&P 500 期貨指數為 870.40，為避免持股跌價，此法人應買賣多少口 E-mini S&P 500 期
47、（ ）您各投資 60,000 元在 20 種股票，同時現在之投資組合的貝它值為 1.15。若您賣出其中一種貝它值為 1.0之股票，同時將所得之 60,000 元投資在貝它值為 2.0 的股票，則
58. 您各投資 60,000 元在 20 種股票，同時現在之投資組合的貝它值為 1.15。若您賣出其中一種貝它值為 1.0 之股票，同時將所得之 60,000 元投資在貝它值為 2.0 的股票，則您
39. 您各投資 60,000 元在 20 種股票，同時現在之投資組合的貝它值為 1.15。若您賣出其中一種貝它值為 1.0 之股票，同時將所得之 60,000 元投資在貝它值為 2.0 的股票，則您
15. 在十一月中旬，某股票基金投資組合之市值為 7,000 萬元，其 β 值為 1.2，經理人欲將之在次年三月前降為 0.7，假設在當時次年三月到期之台股期貨價格為 7,000 點，則應如何操作？(
5. 某基金經理人目前控管臺灣股票市場投資組合 NT$16 億，該投資組合的貝它（β）值為 1.2，若該基金經理人看好未來一個月後的臺股股市行情，想把該投資組合的貝它（β）值提高到 2.0，目前一個月
7. 某股票型基金經理人持有新臺幣 50 億元的股票投資組合，其 beta=1.1。他認為近期股票市場可能重挫，但受限於法規，無法賣出股票，所以他決定以指數期貨來避險。目前股票指數約為9,900 點，
32. 某投信公司持有總市值新臺幣 1,000 萬元的投資組合，假設投資組合與台股指數相對敏感度(Beta 值)為 1.5，最近月份台股指數期貨(每點價值 200 元)之價格為 9,200 點。如市場
21. 某股票型基金經理人持有新臺幣 50 億元的股票投資組合，其 Beta=1.2。他認為近期股票市場可能重挫，但受限於法規，無法賣出股票，所以他決定以指數期貨來避險。目前股票指數為 8,000 點
35. 某甲持有 800 萬股票組合，beta 值為 1.1，目前臺股指數期貨報價為 10,000 點，1 點為 200元。投資人擬利用臺指期貨將資產組合的 beta 值降到 0.6，某甲該買入或賣出
27.假設小筑管理臺股投資組合市值 NT$1.30 億，臺股指數目前為 6500 點，該投資組合的貝它（β）為1.0，預期市場無風險利率為 5.0%，小筑擬以選擇權操作確保其管理的投資組合於一年內市值
18.某投信公司持有總市值新臺幣900萬元的投資組合，假設投資組合與台股指數相對敏感度 (Beta值）為2，最近月份台股指數期貨（每點價值200元）之價格為9000點。如市場方向不明確，投資組合欲全數
25. 蔡文持有臺灣證交所上市股票之投資組合市值 50 億元，臺股指數現貨為 17,000 點，該投資組合的β為 1。擬購入期限為一個月的臺指選擇權以確保該投資組合之避險後價值在一個月後不低於45 億
34.某股票型基金經理人持有NT$5億元的股票投資組合，其beta=1.20。他判斷近期股票市場可能大幅修正，但受限於規定無法賣出股票，所以決定以指數期貨來避險。假設目前股票指數約為14,000點，臺
假設某基金經理人手中所握有的股票投資組合市值為 10 億臺幣，而且該投資組合之 β 值為 1.5，若該基金經理人看壞未來一個月的股市行情，而想把投資組合之 β 值降為 0.8，且一個月期大臺指當時的價
假設某基金經理人手中所握有的股票投資組合市值為6億臺幣，而且該投資組合之β值為1.2，若該基金經理人看壞未來一個月的股市行情，而想把投資組合之β值降為0.8，且一個月期大臺指當時的價格為9500點，【
15.某股票型基金經理人持有NT$60億元的股票投資組合，其beta=1.2。他認為近期股票市場可能重 挫，但受限於法規，無法賣出股票，所以他決定以指數期貨來避險。目前股票指數約為10,000點，臺股
27. 某股票型基金經理人持有 NT$50 億元的股票投資組合，其 beta=1.20。他認為近期股票市場可能重挫，但受限於法規，無法賣出股票，所以他決定以指數期貨來避險。目前股票指數約為 10,00
18. 一公司持有 2,000萬元之股票投資組合，其 beta值為 1.2，欲利用台股指數期貨契約以降低其 beta值至 0.6，假設目前之股價指數為 6,000 點，則該公司必須建立以下何種大型台股
33.承上題，該基金經理人若欲將貝它（β）值調降至 1.00，請問應將期貨避險口數如何適當調整？(A)買進 14 口 S&P 500 指數期貨 (B)買進 98 口 S&P 500 指數期貨(C)賣出
20. 假設有一檔台灣股票型基金的投資組合價值為 5 億元，其與台指期貨的β係數為 1.1。今基金經理人欲在期貨市場上進行避險操作。假設目前台指期貨的價格為 15,000 點，則該基金經理人應如何操作
7. 某交易人持有 4 千萬的股票投資組合，他在賣出 6 口股價指數期貨後，總投資組合的 β 值為 1。目前股價指數期貨價格為 11,000 點，每點價值為 200 元。請問他原來投資組合的 β 值約
題組(16-18)【題組】16.假設在民國109年11月1號時，基金經理人手中所握有的股票投資組合市值為1.3億新臺幣，而且該投資組合之β值為1，該基金經理人看壞未來一個月的股市行情，而想把投資組合之
6. 假設 S&P 500 指數期貨每點 US$250，目前點數 3,600。某公司持有 US$2700 萬元美國上市公司股票，該投資組合 β 值=1.1，擬用 S&P 500 指數期貨契約來降低 β
40、 （ ） 15%市場組合之預期報酬，則此投資： 率為 15%，無風險利率為 5%，某投資之貝它值（Beta）為 0.8，而其預期報酬率為(A) 為好投資，因其報酬率高於市場報酬率 (B) 其報酬
24、 （ ） 市場組合之預期報酬率為 15%，無風險利率為 5%，某投資之貝它值（Beta）為 0.8，而其預期報酬率為 15%，則此投資：(A) 為好投資，因其報酬率高於市場報酬率 (B) 其報酬
30、 （ ） 市場組合之預期報酬率為 15%，無風險利率為 5%，某投資之貝它值（Beta）為 0.8，而其預期報酬率為 15%，則此投資：(A) 為好投資，因其報酬率高於市場報酬率 (B) 其報酬
46. 某投資組合之 β 值為 0.8，市值為 4,000 萬，期貨指數目前為 10,000 點，每點乘數為 200，欲使投資組合之 β 值增為 1.0，須：(A)買進 16 個契約 (B)賣出 16
32.假設某退休基金持有價值 US$5,000 萬之美國股票投資組合，基金經理人欲利用 S&P 500 指數期貨進行避險，並就該投資組合報酬與 S&P 500 指數期貨報酬進行簡單線性迴歸分析，得到迴
35.若屬於台股基金之 A 基金其貝它值(Beta)較屬於韓國基金之 B 基金貝它值為高，則意謂 A 基金：(A)預期報酬率高於 B 基金 (B)風險程度高於 B 基金(C)基金經理人績效優於 B 基
23.假設在民國 110 年 2 月 26 號時，基金經理人手中所握有的股票投資組合市值為 1 億新台幣，而且該投資組合之貝他值(Beta,β)為 1，該基金經理人看壞未來一個月的股市行情，而想把投資