【評論主題】45.他益信託關係存續中，受託人依信託本旨交付信託財產給受益人，下列敘述何者正確？(A)由該受益人併入取得信託財產年度之所得稅課徵所得稅(B)由委託人申報繳納贈與稅(C)受益人取得信託財產不課徵所得稅
【評論內容】
他益信託關係存續中，受託人依信託本旨交付信託財產給受益人
由該受益人併入信託成立年度之所得稅課徵所得稅，並由委託人申報繳納贈與稅
因之前受益人已繳納所得稅了，故受益人取得信託財產時不課徵所得稅
【評論主題】16、 依「金融機構安全維護注意要點」規定，報警系統應每月配合警方測試並至少檢查幾次？(A) 一次 (B) 二次 (C) 三次 (D) 四次
【評論內容】報警系統每月至少配合警方測試並檢查二次
【評論主題】59.有關證券投資信託基金保管機構提供之服務，下列何者錯誤？(A)帳戶之開設 (B)銷售款項之調撥 (C)出席股東會 (D)費用之支付
【評論內容】保管機構在僑外資保管業務上才可提供股東會出席之服務
【評論主題】13.銀行辦理特定金錢信託投資國內外共同基金業務時，受託銀行之義務不包括下列何者？(A)發行受益憑證 (B)返還信託財產 (C)定期報告之提供 (D)向基金公司買賣下單
【評論內容】受益憑證是投信公司發行的
【評論主題】59.有關證券投資信託基金保管機構提供之服務，下列何者錯誤？(A)帳戶之開設 (B)銷售款項之調撥 (C)出席股東會 (D)費用之支付
【評論內容】保管機構在僑外資保管業務上才可提供股東會出席之服務
【評論主題】13.銀行辦理特定金錢信託投資國內外共同基金業務時，受託銀行之義務不包括下列何者？(A)發行受益憑證 (B)返還信託財產 (C)定期報告之提供 (D)向基金公司買賣下單
【評論內容】受益憑證是投信公司發行的
【評論主題】3.證券市場線是在表達預期報酬率與下列何者的關係？(A)實現報酬率 (B)必要報酬率 (C)總風險 (D) β值
【評論內容】
資產資本定價模式CAPM的圖形化就是證券市場線。
(CAPM:投資組合的預期報酬率=無風險收益+β*超額風險收益)
【評論主題】41. CPI 與 WPI 最大的差異在於 WPI 不包含下列何者？(A)食品 (B)藥品(C)醫療服務費用 (D)燃料
【評論內容】
躉售物價指數(WPI) 是指生產者那邊的"物價"(所以不包含服務費用)
【評論主題】38.一特定期間（通常為一年）在一國境內從事各種經濟活動的總成果稱為下列何者？(A) GDP (B) GNP(C) NDP (D) CPI
【評論內容】
GDP是屬"地"主義
GNP是屬"人"主義
所以GDP = GNP – 本國國民因參加國外生產所得的報酬 + 外國國民因參加國內生產所得的報酬
= GNP – 要素在國外所得的淨額
【評論主題】33.有關影響選擇權價格之因素，下列敘述何者正確？(A)選擇權買權的價格與標的商品價格成反向關係(B)選擇權賣權的價格與標的商品價格的波動性成正向關係(C)選擇權買權的價格與履約價格成正向關係(D)選
【評論內容】
買權 賣權
標的資產價格 + -
價格波動性 + +
存續期間 + +
履約價格 - +
無風險利率 + -
現金股利 - +
*無風險利率越高，未來支付履約價格的折現價值會越低，所以買權可以用更便宜買，買權價值上升；賣權賣的價格會更便宜，利潤下降，賣權價值下降。
*現金股利發放越多會使標的資產價格下降。
【評論主題】21.國庫券利率為 3%，股市預期報酬率為 13%，A 股票之β係數為 1.2，則 A 股票之預期報酬率為何？(A) 15% (B) 18% (C) 19.20% (D) 20.45%
【評論內容】
依據CAPM資產資本定價模型公式
A股票預期報酬序=無風險利率(3%)+β係數(1.2)*股票市場的風險溢酬(13%-3%)
=15%
【評論主題】11.債券在還本上有分期攤還設計者，將使債券之存續期間如何變動？(A)縮短 (B)延長 (C)不變 (D)無法判斷
【評論內容】
債券存續期間=債券還本完的時間
債券到期一次還本(償還投資人)，則存續期間=債券到期日(是最長的情況)
若債券有分期還本，則債券會提前在到期日前完成還本，所以存續期間相較之下是縮短的。
【評論主題】8.假設甲公司以殖利率 3%於市場購入金額 500 萬元、票面利率 2.4%之中央公債，並與乙證券商承作附賣回交易，雙方議定利率為 2.6%，承作天期 20 天，則其套利空間為若干？（不考慮稅負，取最
【評論內容】
套利空間=殖利率(即投資報酬率)-與券商承作附賣回交易議定利率：3.0% - 2.6% = 0.4%
【評論主題】7.有關可轉讓定期存單之敘述，下列何者錯誤？(A)發行期限以一個月為單位，按一個月的倍數發行(B)發行面額以新臺幣十萬元為單位，以十萬元的倍數發行(C)可採記名或無記名方式發行(D)不得中途解約，其利
【評論內容】
(A)發行期限期限最短為一個月，惟最長不得逾一年(財政部85.1.25台財融第85504028號)，於期限內得發行指定到期日定期存單，得自由轉讓流通，惟不得中途提取或請求變更契約內容。
【評論主題】45.他益信託關係存續中，受託人依信託本旨交付信託財產給受益人，下列敘述何者正確？(A)由該受益人併入取得信託財產年度之所得稅課徵所得稅(B)由委託人申報繳納贈與稅(C)受益人取得信託財產不課徵所得稅
【評論內容】
他益信託關係存續中，受託人依信託本旨交付信託財產給受益人
由該受益人併入信託成立年度之所得稅課徵所得稅，並由委託人申報繳納贈與稅
因之前受益人已繳納所得稅了，故受益人取得信託財產時不課徵所得稅
【評論主題】53.有關金融資產證券化之特性，下列敘述何者錯誤？(A)由創始機構發行有價證券 (B)特定金融資產為信用評等之基礎(C)現金流量可委由服務機構代為管理 (D)投資人的收益來自特定金融資產之現金流量
【評論內容】所謂金融資產證券化是指創始機構依金融資產證券化條例之規定，將資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司，由受託機構或特殊目的公司以該資產為基礎，發行受益證券或資產基礎證券，以獲取資金之行為。
【評論主題】70.有關信託業辦理信託資金集合管理帳戶會計制度之敘述，下列何者錯誤？(A)信託業就各個帳戶，應以分別記帳方式管理之(B)集合管理運用帳戶因管理運用所生之稅捐，信託業得自該帳戶之信託財產中扣除支應(C
【評論內容】集合管理運用帳戶信託財產之淨資產價值之計算，由同業公會擬訂計算標 準，報請主管機關核定。
【評論主題】57.證券投資信託事業以委任關係辦理全權委託投資業務，其保管機構應由下列何者指定？(A)證券經紀商 (B)委任人（客戶） (C)受任人 (D)證券自營商
【評論內容】證券投資信託及顧問法第五十三條：「 證券投資信託事業或證券投資顧問事業以委任方式經營全權委託投資業務，應由客戶將資產全權委託保管機構保管或信託移轉予保管機構。」
【評論主題】49.依金融資產證券化條例規定，有關金融資產證券化案件之創始機構將最高限額抵押權轉為一般抵押權，應檢具之文件，下列敘述何者錯誤？(A)主管機關之證明 (B)債權額決算確定證明書 (C)相關契約文件 (
【評論內容】金融資產證券化條例施行細則第19條「創始機構將最高限額抵押權所擔保之債權，依資產信託證券化計畫或資產證券化計畫信託或讓與，檢具主管機關之證明、債權額決算確定證明書及相關契約文件者，其最高限額抵押權即轉為一般抵押權，隨同移轉予受託機構或特殊目的公司，無須債務人或抵押人同意或會同申請移轉登記。動產擔保交易法第十六條第二項所定之動產抵押契約，亦同。」
【評論主題】38.依證券交易法規定，下列何者以其持有之公司股票交付信託時，不需辦理股權申報？(A)公開發行公司經理人 (B)上市公司監察人(C)未公開發行公司董事長 (D)持有上櫃公司股份總額百分之十二之股東
【評論內容】已依證券交易法發行股票公司（以下簡稱「公開發行公司」）之左列人員，應辦理股權申報： （1） 董事 （2） 監察人 （3） 經理人 （4） 持有公司股份超過股份總額百分之十之股東 二、前揭之人持有之股票，包括其配偶、未成年子女及利用他人名義持有者。 法令依據：證券交易法第二十二條之二及第二十五條規定
【評論主題】1.有關銀行辦理特定金錢信託投資國外有價證券業務，下列敘述何者錯誤？(A)受託銀行限外匯指定銀行始可辦理(B)受託銀行辦理該業務不得保證獲利(C)信託存續期間無最短期限之限制(D)依委託人指示由國外經
【評論內容】
辦理特定金錢信託投資國外有價證券業務，除須經金融監督管理委員會核准辦理金錢信託業務外，目前銀行兼營信託業者尚須依銀行業辦理外匯業務管理辦法向中央銀行申請許可，並須遵守中央銀行有關投資國外有價證券之評等、種類及範圍等相關規定。
【評論主題】46.有關發卡機構辦理信用卡業務，下列敘述何者錯誤？(A)各發卡機構於核給信用卡信用額度時，應確認申請人身分之真實性(B)信用卡預借現金功能係提供持卡人有急需現金或於商店未能提供刷卡服務時，提現消費之
【評論內容】各金融機構對已核發之信用卡、現金卡或信用貸款至少每半年應定期辦理覆審。
【評論主題】10.依「銀行業公司治理實務守則」規定，有關董事會之敘述，下列何者錯誤？(A)董事會應確認風險管理之有效性(B)董事會應負風險管理最終責任(C)銀行應設置專屬於董事會之風險控管單位(D)專責風險控管單
【評論內容】銀行應設置獨立於業務單位之專責風險控管單位，並定期向董事會提出風險控管報告，若發現重大暴險，危及財務或業務狀況或法令遵循者，應立即採取適當措施，並依內部規定向董事會報告。
【評論主題】4.依金融控股公司法規定，下列敘述何者錯誤？(A)轉換僅指股份轉換(B)金融控股公司負責人因投資關係，得兼任子公司職務(C)金融控股公司職員不得以任何名義，向該公司之客戶收受佣金(D)金融控股公司或其
【評論內容】
所謂轉換是指營業讓與及股份轉換。
【評論主題】57.依證券投資信託基金管理辦法規定，除經主管機關核准外，下列何種情形不得擔任基金保管機構？(A)擔任該證券投資信託基金之代銷銀行(B)擔任該證券投資信託基金之簽證銀行(C)持有該證券投資信託事業已發
【評論內容】
證券投資信託基金管理辦法第17條有下列情形之一者，除經證期會核准者外，不得擔任基金保管機構：
一、投資於證券投資信託事業已發行股份總數百分之十以上股份之銀行 。
二、擔任證券投資信託事業董事或監察人之銀行；或其董事、監察人擔 任證券投資信託事業董事、監察人或經理人之銀行。
三、證券投資信託事業持有其已發行股份總數百分之十以上股份之銀行 。
四、由證券投資信託事業或其代表人擔任董事或監察人之銀行。
五、擔任證券投資信託基金簽證之銀行。
六、其他證期會認為不適合擔任基金保管機構者。
董事、監察人為法人者，其代表或指定代表行使職務者，準用前項第二 款之規定。
證券投資信託事業應訂定基金保管機構遴選標準，並執行之。
【評論主題】33.信託公司之稽核單位對營業單位每年應至少辦理一般查核幾次？(A)一次 (B)二次 (C)三次 (D)四次
【評論內容】信託公司稽核單位對營業單位、資訊單位及財務保管單位每年應至少辦理一次一般查核及一次專案查核，對其他管理單位每年應至少辦理一次專案查核。
【評論主題】2.依「信託業建立非專業投資人商品適合度規章應遵循事項」規定，信託業界定商品風險等級前應確認之事項，下列敘述何者非屬之？(A)商品之期限 (B)商品之投資假設 (C)商品風險報酬之合理性 (D)受託投
【評論內容】非專業投資人商品適合度規章應遵循事項第7條信託業界定商品風險等級前應確認下列事項：一、商品之合法性、投資假設及其風險報酬之合理性、受託投資之適當性及有無利益衝突之情事。二、提供予客戶之商品資訊及行銷文件，揭露之正確性及充分性。
【評論主題】16、 依「金融機構安全維護注意要點」規定，報警系統應每月配合警方測試並至少檢查幾次？(A) 一次 (B) 二次 (C) 三次 (D) 四次
【評論內容】報警系統每月至少配合警方測試並檢查二次
【評論主題】44、 有關加速警示帳戶還款等措施，下列敘述何者錯誤？(A) 還款進度列入績效考核指標 (B) 主動連絡受害人或速洽金融同業協查，縮短作業時間 (C) 對於剩餘款項10萬元以下及金額較小之案件，可暫緩
【評論內容】
警示帳戶剩餘款五萬以上者優先處理，對於剩餘款項五萬元以下及金額較小之案件應一併採取有效措施加速返還。
【評論主題】72.依信託資金集合管理運用管理辦法規定，下列何者非屬信託業應辦理公告之事由？(A)更換集合管理運用帳戶經理人 (B)集合管理運用帳戶約定條款變更(C)集合管理運用帳戶運用計畫變更 (D)經主管機關命
【評論內容】
依信託資金集合管理運用管理辦法規定信託業應公告事項:
1.集合管理運用帳戶之管理及運用計畫變更
2.集合管理運用帳戶之約定條款變更
3.集合管理運用帳戶之風險等級，及足以承擔該帳戶風險之投資人風險承受等級變更
4.信託監察人之變更
5.依金管會命令或經信託監察人報請金管會核准終止集合管理運用帳戶
6.集合管理運用帳戶合併
7.集合管理運用帳戶終止之清算及分配方式
8.信託受益權單位之淨資產價值
【評論主題】12.詹先生至乙銀行辦理特定金錢信託投資境外基金，嗣後詹先生可能收到之報表或憑證，下列何者錯誤？(A)對帳單 (B)基金存摺 (C)信託憑證 (D)受益憑證
【評論內容】
受託人接受委託人交付信託資金，從事特定金錢信託得發給信託憑證，亦得以對帳單或基金存摺或交易確認書代替。
【評論主題】10.有關信託業信託財產評審委員會之規定，下列敘述何者錯誤？(A)採事後審查機制 (B)委員會之委員至少應有五人(C)職責為審查信託財產之運用績效是否良好 (D)對信託財產具有運用決定權之主管不得擔任
【評論內容】
委員會之職責在於審查信託財產之運用是否遵循法令規範，並符合信託約定，採事後審查機制。
委員會由委員五至九人組成之。前項委員由董事會或總經理自董事或未參與信託財產運用決策之主管選任，其由總經理選任者並應提報董事會備查。信託業務部門主管擔任委員之人數應低於委員會總人數之二分之一。
【評論主題】41.依信託業法規定，信託業自有財產之運用範圍，除兼營信託業務之銀行外，下列敘述何者錯誤？(A)購買自用不動產 (B)投資公債 (C)投資短期票券 (D)投資未上市（櫃）股票
【評論內容】自有財產之運用範圍，除兼營信託業務之銀行外，應以下列各款為限： (1)銀行存款。 (2)購買自用不動產、設備及充作營業支出，且自用不動產之購買總額，不得超過該信託業淨值。 (3)投資公債、短期票券、公司債、金融債券、上市及上櫃股票、受益憑證，且公司債、上市及上櫃股票、受益憑證之投資總額不得超過該信託業淨值百分之三十；其投資每一公司之公司債及股票總額、或每一基金受益憑證總額，不得超過該信託業淨值百分之五及該公司債與股票發行公司實收資本額百分之五，或該受益憑證發行總額百分之五。 (4)其他經主管機關核准之事項。
【評論主題】59.有關證券投資信託基金保管機構提供之服務，下列何者錯誤？(A)帳戶之開設 (B)銷售款項之調撥 (C)出席股東會 (D)費用之支付
【評論內容】保管機構在僑外資保管業務上才可提供股東會出席之服務
【評論主題】13.銀行辦理特定金錢信託投資國內外共同基金業務時，受託銀行之義務不包括下列何者？(A)發行受益憑證 (B)返還信託財產 (C)定期報告之提供 (D)向基金公司買賣下單
【評論內容】受益憑證是投信公司發行的