【評論主題】在市場投資組合右上方之投資組合，其市場投資組合與無風險資產權重可能為多少？(A)0.7及0.3(B)0.9及0.1(C)－0.2及1.2(D)1.3及－0.3
【評論內容】CML與效率前緣切點右上方，借貸資金投資組合權重>100%，故（D）符合
【評論主題】隨著投資組合中包含的證券種類數目的增加，投資組合之系統風險將：(A)遞減至某一水準後即不再遞減(B)遞減至零為止(C)先遞減，但證券種數超過某一數量時即將遞增(D)趨近於個別證券系統風險之加權平均
【評論內容】證期會公布的答案為D
【評論主題】44. 證券商經營櫃檯買賣業務，應取得主管機關之許可，簽訂證券商經營櫃檯買賣有價證券契約，並依規定繳存？(A)買賣損失準備金(B)違約損失準備金(C)給付結算基金(D)交割結算基金
【評論內容】集中市場：交割結算基金
【評論主題】21. 依現行法令之規定，獨立董事在任期中轉讓超過選任當時所持有之公司股份數額二分之一時，對其職務有何法律效果？(A)當然解任(B)待公司辦理變更登記，始生解任之效果(C)並無任何影響(D)視其股份已
【評論內容】獨立董事不受持股不足當然解任的拘束
【評論主題】投資組合A之平均報酬率為13.6%、貝它(Beta)係數為1.1、報酬率標準差為20%，假設市場投資組合平均報酬率為12%，無風險利率為6%，請問組合A之詹森指標(Jensen Index)為多少？(
【評論內容】Jp=投資組合報酬率-CAPM，Jp=13.6%-｛6%+1.1（12%-6%）｝=0.01#
【評論主題】24.投資人對成熟時期公司股票的預期報酬，主要來自於：(A)現金股利(B)股東會紀念品(C)差價(D)公司銷售成長
【評論內容】24.投資人對成熟時期公司股票的預期報酬，主要來自於：
【評論主題】75. 假設目前臺灣證券交易所股價指數小型期貨（MTX）為6,000 點，則其一口契約價值為新台幣：(A)500,000 元 (B)300,000 元 (C)1,000,000 元 (D)750,00
【評論內容】小型台股期貨：契約價值=指數x50元（新台幣），6000*50=300000#
【評論主題】49. 若甲股票的報酬率標準差為 0.2，甲和乙股票的報酬率共變數是0.005，甲和乙股票的報酬率相關係數為0.5，則乙股票的報酬率標準差為？(A)0.05 (B)0.1 (C)0.15 (D)0.2
【評論內容】Cov甲乙=SD甲*SD乙*P甲乙，0.005=0.2*SD乙*0.5，SD乙=0.05#
【評論主題】44. 如果某公司的股東權益報酬率是 20%，而且其保留盈餘率是40%，該公司盈餘的可維持成長率將是多少？(A)6% (B)8% (C)20% (D)40%
【評論內容】g=ROE*(1-d)，g=20%*(0.4)，g=0.08#
【評論主題】60. A、B 二股票之預期報酬率分別為7%及11%，報酬率標準差分別為20%及30%，若無風險利率為5%，市場預期報酬率為10%，且A、B 二股票報酬率之相關係數為0.5，請問A 股票之β 係數為多
【評論內容】7%=5%+B(A）*［10%-5%］，B(A)=0.4#
【評論主題】30. 好好公司最近一年每股稅前盈餘為 5 元，公司所得稅率為25%，目前該公司股價為80 元，則該公司本益比為何？(A)25.33 (B)21.33 (C)20 (D)16
【評論內容】P/E=P/EPS(稅後），80/（5*075=21.33#
【評論主題】29. 甲公司目前股價是 30 元，已知該公司今年每股可賺3 元，試求該公司目前本益比倍數是多少倍？(A)3 (B)1/3 (C)10 (D)1/10
【評論內容】P/E=30/3=10
【評論主題】26. 在 DMI 中，實務上要計算±DI 線時，採用幾天的±DI 線？(A)9 (B)12 (C)14 (D)26
【評論內容】9:WMS%R,KD，12:RSI,MACD，14:DMI，26:MACD
【評論主題】23. 王先生急需資金，以 1,000 萬元之公債用面額與證券公司承作附賣回（RS）交易，雙方約定利率為6%，並於三十天後向證券公司買回，屆時王先生應支付證券公司之利息為何？（註：一年以365 天計算
【評論內容】1000w*6%*30/365=49315#
【評論主題】44. 證券商經營櫃檯買賣業務，應取得主管機關之許可，簽訂證券商經營櫃檯買賣有價證券契約，並依規定繳存？(A)買賣損失準備金(B)違約損失準備金(C)給付結算基金(D)交割結算基金
【評論內容】集中市場：交割結算基金
【評論主題】21. 依現行法令之規定，獨立董事在任期中轉讓超過選任當時所持有之公司股份數額二分之一時，對其職務有何法律效果？(A)當然解任(B)待公司辦理變更登記，始生解任之效果(C)並無任何影響(D)視其股份已
【評論內容】獨立董事不受持股不足當然解任的拘束
【評論主題】投資組合A之平均報酬率為13.6%、貝它(Beta)係數為1.1、報酬率標準差為20%，假設市場投資組合平均報酬率為12%，無風險利率為6%，請問組合A之詹森指標(Jensen Index)為多少？(
【評論內容】Jp=投資組合報酬率-CAPM，Jp=13.6%-｛6%+1.1（12%-6%）｝=0.01#
【評論主題】24.投資人對成熟時期公司股票的預期報酬，主要來自於：(A)現金股利(B)股東會紀念品(C)差價(D)公司銷售成長
【評論內容】24.投資人對成熟時期公司股票的預期報酬，主要來自於：
【評論主題】75. 假設目前臺灣證券交易所股價指數小型期貨（MTX）為6,000 點，則其一口契約價值為新台幣：(A)500,000 元 (B)300,000 元 (C)1,000,000 元 (D)750,00
【評論內容】小型台股期貨：契約價值=指數x50元（新台幣），6000*50=300000#
【評論主題】60. A、B 二股票之預期報酬率分別為7%及11%，報酬率標準差分別為20%及30%，若無風險利率為5%，市場預期報酬率為10%，且A、B 二股票報酬率之相關係數為0.5，請問A 股票之β 係數為多
【評論內容】7%=5%+B(A）*［10%-5%］，B(A)=0.4#
【評論主題】44. 如果某公司的股東權益報酬率是 20%，而且其保留盈餘率是40%，該公司盈餘的可維持成長率將是多少？(A)6% (B)8% (C)20% (D)40%
【評論內容】g=ROE*(1-d)，g=20%*(0.4)，g=0.08#
【評論主題】43. 簡單股價平均指數受下列哪一類的股票價格變動之影響最大？(A)股本大的股票 (B)總市值高的股票 (C)交易量大的股票 (D)股價高的股票
【評論內容】美國道瓊工業指數
【評論主題】49. 若甲股票的報酬率標準差為 0.2，甲和乙股票的報酬率共變數是0.005，甲和乙股票的報酬率相關係數為0.5，則乙股票的報酬率標準差為？(A)0.05 (B)0.1 (C)0.15 (D)0.2
【評論內容】Cov甲乙=SD甲*SD乙*P甲乙，0.005=0.2*SD乙*0.5，SD乙=0.05#
【評論主題】30. 好好公司最近一年每股稅前盈餘為 5 元，公司所得稅率為25%，目前該公司股價為80 元，則該公司本益比為何？(A)25.33 (B)21.33 (C)20 (D)16
【評論內容】P/E=P/EPS(稅後），80/（5*075=21.33#
【評論主題】29. 甲公司目前股價是 30 元，已知該公司今年每股可賺3 元，試求該公司目前本益比倍數是多少倍？(A)3 (B)1/3 (C)10 (D)1/10
【評論內容】P/E=30/3=10
【評論主題】26. 在 DMI 中，實務上要計算±DI 線時，採用幾天的±DI 線？(A)9 (B)12 (C)14 (D)26
【評論內容】9:WMS%R,KD，12:RSI,MACD，14:DMI，26:MACD
【評論主題】23. 王先生急需資金，以 1,000 萬元之公債用面額與證券公司承作附賣回（RS）交易，雙方約定利率為6%，並於三十天後向證券公司買回，屆時王先生應支付證券公司之利息為何？（註：一年以365 天計算
【評論內容】1000w*6%*30/365=49315#
【評論主題】23.我國某甲銀行與自然人某乙欲設立專營之信託公司，下列敘述何者錯誤？(A)專業股東之股份不得少於實收資本額之百分之四十(B)某乙之股份，不得超過已發行股份之百分之二十五(C)某甲銀行符合特定條件時，
【評論內容】D:20億
【評論主題】77、（ ）CAPM 理論是由何人發展出來？(A) H. Markowitz(B) W. Sharpe(C) S. Ross(D) R. Merton
【評論內容】（A）投資組合理論、效率前緣
【評論主題】58、（ ）下列何者屬於認購權證？(A) 永豐 11(B) 茂矽一(C) 茂矽乙(D) 中鋼特
【評論內容】（B）轉換公司債，（C）換股權利證書，（D）特別股
【評論主題】39、（ ）反向投資策略（Contrarian Investment Strategy）類似於下列何種操作策略？(A) 追漲殺跌(B) 買跌賣漲(C) 長期持有(D) 只買不賣
【評論內容】動能投資策略：市場反應不足，追漲殺跌、反向投資策略：市場反應過度，買跌賣漲
【評論主題】31、（ ）下列敘述何者正確？甲.股利殖利率是指股利除以股票面額；乙.對股利每年均固定成長之股票而言，其資本利得收益率等於股利成長率；丙.股票之總報酬率等於股利率加上資本利得收益率(A) 僅甲、乙對(
【評論內容】甲：股利/股價
【評論主題】28、（ ）9 日 WMS%R 中，下列何者屬於超賣區？(A) 105(B) 90(C) 20(D) -20
【評論內容】WMS%R80,賣超現象=買進時機
【評論主題】19、（ ）假設甲可轉換公司債的面額為 100,000，轉換價格為 40，可轉換公司債的市場價格為 120,000，請問在不考慮任何其他因素下，標的股票的價格高於多少時，開始存在套利的機會？(A) 4
【評論內容】120000/（100000/40）=48#
【評論主題】17、（ ）南韓三星電子在新加坡發行美元計價之債券，可稱此債券為：(A) 歐洲債券(B) 外國債券(C) 亞洲債券(D) 南韓債券
【評論內容】歐洲債券：A國發行者在B國發行不以B國貨幣計價
【評論主題】16、（ ）面額 10,000 元，票面利率 8.875%，到期日為民國 99 年 7 月 15 日之債券，付息日為 1 月 15 日與 7 月 15 日，王先生在 96 年 8 月 15 日向李小姐
【評論內容】10000*0.08875/12=73.96#
【評論主題】12、（ ）下列有關債券存續期間之敘述，何者正確？甲.是衡量現金流量之平均到期期間；乙.採用簡單平均之計算方式；丙.可用以衡量債券之利率風險(A) 僅甲、乙對(B) 僅乙、丙對(C) 僅甲、丙對(D)
【評論內容】乙：加權平均
【評論主題】50. 證券投資信託事業，就每一證券投資信託基金之資產，應依主管機關規定之比率，以何一方式保持?(A)現金 (B)存放於銀行(C)向票券交易商買入短期票券(D)選項ABC方式均可
【評論內容】證期會公佈答案為D
【評論主題】49. 證金公司及自辦融資融券券商進行假除權時，不須參考?(A)收盤價(B)客戶融資餘額(C)配股率(D)客戶融券餘額
【評論內容】證期會公佈答案為D
【評論主題】47. 證券投資信託事業募集之基金，投資於任一公司所發行無擔保公司債之總額，不得超過該公司所發行無擔保公司債總額之多少?(A)百分之五(B)百分之七(C)百分之十(D)百分之十二
【評論內容】證期會公佈答案為C
【評論主題】46. 因融券而標借、標購所產生之費用，由何人負擔?(A)融資人(B)可以議定(C)證券商(D)融券人
【評論內容】證期會公佈答案為D
【評論主題】45. 下列何者非屬「財團法人證券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣有價證券審查準則」所列之不宜上櫃條款?(A)重大非常規交易迄申請時尚未改善(B)發生重大環境污染情事，尚未改善(C)財務或業務未能與他人
【評論內容】證期會公佈答案為D
【評論主題】44. 店頭市場債券交易之標的可包括：(A)政府公債及已上櫃之公司債 (B)只有公司債不可，其餘皆可(C)僅限於政府公債 (D)不含轉換公司債
【評論內容】證期會公佈答案為A
【評論主題】43. 證券經紀商將買賣申報輸入證交所後，欲申請變更買賣申報，除下列何者外，均應先撤銷原買賣申報，再重新申報?(A)增加申報數量(B)減少申報數量(C)改變申報價格(D)選項ABC皆正確
【評論內容】證期會公佈答案為B
【評論主題】42. 櫃檯買賣債券均採何種交易?(A)加息交易(B)含息交易(C)無息交易(D)除息交易
【評論內容】證期會公佈答案為D
【評論主題】41. 已於國內上櫃之金融控股公司，其持股逾多少比率之子公司不得在國內申請股票上櫃?(A)百分之二十 (B)百分之五十(C)百分之六十 (D)百分之七十
【評論內容】證期會公佈答案為D
【評論主題】40. 證券商依規定向臺灣證券交易所繳存交割結算基金，繳存項目以何者為限?(A)股票(B)現金(C)債券(D)選項ABC皆可
【評論內容】證期會公佈答案為B
【評論主題】38. 有關「公開收購」，下列敘述何者正確?(A)係經由證券集中交易市場或證券商營業處所所為之收購有價證券之行為(B)對特定人所持有之有價證券為收購(C)採核准制(D)收購之有價證券限於公開發行公司所
【評論內容】證期會公佈答案為D
【評論主題】35. 初次上市之有價證券競價買賣，為計算升降幅度之參考基準，係按上市前之何種價格?(A)票面價格(B)公開銷售價格(C)申報買賣價格(D)成交加權平均價格
【評論內容】證期會公佈答案為B
【評論主題】32. 目前在臺灣證券交易所買賣之ETF，其證券交易稅為：(A)買入者繳交千分之一 (B)買入者繳交千分之三(C)賣出者繳交千分之一 (D)賣出者繳交千分之三
【評論內容】證期會公佈答案為C
【評論主題】30. 依法令規定轉換公司債之持有人何時得要求行使轉換?(A)隨時 (B)發行起至到期前十日(C)發行三個月以上至到期前十日(D)由發行公司依法於轉換辦法內規定
【評論內容】證期會公佈答案為D
【評論主題】28. 以下何者非證券商辦理有價證券承銷時決定承銷價格之方式?(A)競價拍賣 (B)詢價圈購(C)與發行機構議定 (D)按消息發布日前五日之平均收盤價
【評論內容】證期會公佈答案為D
【評論主題】43、 （ ） 請由以下效新企業的財務資料計算出該企業普通股的每股權益帳面金額：總資產$250,000、淨值$110,000、普通股股本$50,000（5,000股）、特別股股本$10,000（1,0
【評論內容】（110000-10000）/5000=20#
【評論主題】27. 上市公司若於集中市場之交易時間內受邀參加法人說明會者，應於何時將說明會之財務、業務資訊輸入公開資訊觀測站?(A)次一營業日收盤前 (B)次一營業日上午(C)次二營業日上午 (D)說明會召開前之
【評論內容】證期會公佈答案為D
【評論主題】25. 證券投資信託事業為募集證券投資信託基金而發行之有價證券，稱為：(A)受託憑證 (B)受益憑證(C)認購憑證 (D)認售憑證
【評論內容】證期會公佈答案為B
【評論主題】23. 臺灣集中保管結算所股份有限公司保管有價證券之一般方式，為下列何者?(A)集體個別保管 (B)不分參加人別之混合保管(C)區分參加人別之混合保管(D)分類個別保管
【評論內容】證期會公佈答案為B
【評論主題】22. 普通股股票須上市滿多久期間，始符合得為融資融券股票之要件?(A)三個月(B)半年(C)一年(D)三年
【評論內容】證期會公佈答案為B
【評論主題】21. 申請辦理有價證券買賣融資融券之證券商，須經營何種業務滿一年以上?(A)承銷(B)自營(C)經紀(D)承銷、自營、經紀
【評論內容】證期會公佈答案為C
【評論主題】20. 有關短線交易之規定，下列敘述何者錯誤?(A)短線交易的期間定義為六個月(B)買進同一公司之普通股、賣出特別股，不構成短線交易(C)短線交易利益之計算採最高賣價減最低買價法(D)請求短線交易之利
【評論內容】證期會公佈答案為B
【評論主題】19. 公開發行公司下列何種人於股票轉讓前無須向主管機關進行事前申報作業?(A)董事、監察人及經理人(B)經理人之配偶及未成年子女 (C)持有股份超過股份總額10%之股東(D)一般職員
【評論內容】證期會公佈答案為D
【評論主題】18. 下列何種公司得參與存託機構發行臺灣存託憑證?(A)已在臺灣證券交易所掛牌之上市公司(B)已在證券櫃檯買賣中心掛牌之上櫃公司(C)已在經核可之外國證券交易所掛牌之公司(D)已在興櫃市場掛牌之公司
【評論內容】證期會公佈答案為C
【評論主題】17. 公開發行公司資金貸與他人前，非經下列何者同意不得為之?(A)公司董事會(B)公司董事長(C)公司總經理(D)公司財務經理
【評論內容】證期會公佈答案為A
【評論主題】15. 相互投資公司知有相互投資之事實者，其得行使之表決權，不得超過被投資公司已發行有表決權股份總數之多少?(A)五分之一(B)四分之一(C)三分之一(D)二分之一
【評論內容】證期會公佈答案為C
【評論主題】14. 股份有限公司董事缺額達多少時，應召集股東臨時會補選之?(A)五分之一(B)四分之一(C)三分之一(D)二分之一
【評論內容】證期會公佈答案為C
【評論主題】13. 股份有限公司虧損達實收資本額多少時，董事會應即召集股東會報告?(A)五分之一(B)四分之一(C)三分之一(D)二分之一
【評論內容】證期會公佈答案為D
【評論主題】12. 證券投資信託事業或證券投資顧問事業與客戶簽訂全權委託投資契約前，應有幾日以上之期間，供客戶審閱全部條款內容?(A)五日(B)七日(C)十日(D)三十日
【評論內容】證期會公佈答案為B
【評論主題】11. 我國目前證券投資信託事業所發行的證券投資信託基金屬於：(A)契約型(B)公司型(C)債權型(D)選項ABC皆非
【評論內容】證期會公佈答案為A
【評論主題】10. 證券交易法對違約不履行交割，足以影響市場秩序行為之刑事處罰為：(A)一年以下有期徒刑 (B)一年以上七年以下有期徒刑(C)五年以下有期徒刑 (D)三年以上十年以下有期徒刑
【評論內容】證期會公佈答案為D
【評論主題】8. 證券交易所依法應訂立那些規範?(A)股市監視制度辦法(B)上市審查準則(C)上市契約準則(D)選項ABC皆是
【評論內容】證期會公佈答案為D
【評論主題】4. 金融監督管理委員會審核有價證券之募集與發行、公開招募、補辦公開發行、無償配發新股與減少資本係採?(A)申報生效制(B)申請核准制(C)備查制(D)許可制
【評論內容】證期會公佈答案為A
【評論主題】3. 上市公司與上櫃公司每月應公告、申報上月份營運情形，請問應於每月幾日以前公告、申報?(A)五日(B)十日(C)十五日(D)二十日
【評論內容】證期會公佈答案為B
【評論主題】2. 關於公司與他公司合併之合併契約，下列敘述何者有誤?(A)合併契約之作成義務人為參與合併之各公司董事會(B)合併契約之契約當事人為參與合併之各公司(C)合併契約須經參與合併之各公司股東會一般決議承
【評論內容】證期會公佈答案為C
【評論主題】14、 （ ） 現金流量表分析資金流入與流出，並按投資、營業、籌資等三項活動歸類，若依我國企業實務慣用分類方式編製現金流量表，則現金股利之分配應屬何種活動？(A) 投資活動 (B) 營業活動 (C)
【評論內容】（A）收到利息及股利
【評論主題】46. 依「證券櫃檯買賣交易市場共同責任制給付結算基金管理辦法」規定，其基金之繳存應：(A)以現金為限(B)以現金、國庫券、公債為限(C)以現金、有價證券為限(D)以現金、可轉讓定期存單為限
【評論內容】證期會公布答案為A
【評論主題】40. 理論上，在其他情況相同之條件下，到期日越長，認購權證價格：(A)越高(B)越低(C)不變(D)不一定
【評論內容】證期會公布答案為A
【評論主題】36. 何謂徵求委託書?(A)係以利益交換委託書，代理出席股東會之行為(B)係受股東之主動委託取得委託書，代理出席股東會之行為(C)係向股東價購取得委託書，代理出席股東會之行為(D)係以公告、廣告、牌
【評論內容】證期會公布答案為D
【評論主題】35. 下列權證影響因素中，何者與認購權證價格變動方向相反?(A)執行價格(B)股價(C)距到期時間(D)利率
【評論內容】證期會公布答案為A
【評論主題】28. 有價證券採競價拍賣方式承銷時，下列敘述何者為不正確?(A)投標人應依規定繳交投標保證金(B)已投標之標單得撤回(C)應填寫投標單，以網際網路方式填送至「承銷有價證券競價拍賣系統」(D)證券承銷
【評論內容】證期會公布答案為B
【評論主題】21. 上市上櫃公司買回股份之執行期間為多久?(A)一個月(B)二個月(C)三個月(D)六個月
【評論內容】證期會公布答案為B
【評論主題】18. 上市上櫃公司於現金發行新股時，依「證券交易法」之規定，至少應提撥多少股份，以時價對外公開發行?(A)公司已發行股份總數的百分之十(B)公司該次發行新股總額之百分之十(C)公司登記資本額的百分之
【評論內容】證期會公布答案為B
【評論主題】12. 為確保證券投信事業大股東忠實經營，持股多少以上之股東不得擔任其他投信事業之發起人?(A)百分之三(B)百分之五(C)百分之四 (D)百分之二
【評論內容】證期會公布答案為B
【評論主題】11. 因有價證券集中交易市場買賣所生之債權，甲.證券交易所；乙.證券經紀商、證券自營商；丙.委託人，三者對交割結算基金有優先受償之權，問其優先順序如何?(A)甲、乙、丙(B)甲、丙、乙(C)丙、甲、
【評論內容】證期會公布答案為B
【評論主題】7. 內線交易情節重大者，法院得將損害賠償義務人之責任限額提高三倍，其前提要件為何?(A)經調查屬實，由法院逕依職權為之(B)須由同案刑事部分之檢察官請求(C)須有損害賠償請求權人之請求(D)須經證券
【評論內容】證期會公布答案為C
【評論主題】33. 當預期M1b（貨幣供給）年增率減緩，投資人將預期整體股價：(A)下跌(B)上漲(C)不一定上漲或下跌(D)先跌後漲
【評論內容】證期會公佈答案為A
【評論主題】11. 在利率期限結構中的市場區隔理論（Market Segmentation Theory）中，理論上如果長期利率上漲，則短期利率將：(A)上漲(B)不受影響(C)下跌(D)選項ABC皆非
【評論內容】證期會公佈答案為B
【評論主題】8. 假設到期年數與殖利率不變，下列何種債券之存續期間最短?(A)溢價債券(B)折價債券(C)平價債券(D)零息債券
【評論內容】證期會公佈答案為A
【評論主題】36、 （ ） 某證券投資顧問公司於申請經營外國受益憑證投資顧問業務時，出具有關管理機構資格之虛偽證明文件，申請經核准後執行投資顧問服務時，怠不繳交受益憑證相關資料予客戶。而後，經主管機關查知，該公司
【評論內容】（D）選項A.B.C皆是
【評論主題】14、 （ ） 針對證券投資信託事業業務人員之敘述，何者正確？(A) 主辦會計不屬於業務人員 (B) 業務人員執行職務前，應由所屬證券投資信託事業向同業公會登記 (C) 業務人員有異動，證券投資信託事
【評論內容】（C）5個營業日
【評論主題】44、 （ ） AI證券投顧公司實收資本額二億四千五百萬，則其經營全權委託投資業務，依法應提存營業保證金多少元？(A) 一千萬 (B) 一千四百五十萬 (C) 一千五百萬 (D) 二千萬
【評論內容】未達1億:1000W，1億～2億:1500W，2億～3億:2000W，3億以上：2500W
【評論主題】39、 （ ） 下列何者不符合擔任證券投資顧問事業從事全權委託投資業務之投資經理人之資格？(A) 依法令規定取得證券投資分析人員資格證書者 (B) 經證券投資信託暨顧問商業同業公會委託機構舉辦之證券投
【評論內容】（C）高業+2年經驗
【評論主題】36、 （ ） 針對證券投資信託事業基金經理人應具備之資格條件之敘述，何者有誤？(A) 擔任接受客戶全權委託業務之投資經理人職務一年以上，無不良紀錄者可擔任之 (B) 經證券投資信託暨顧問商業同業公會
【評論內容】高業+3年經驗（投資分析、決策）
【評論主題】29、 （ ） 下列證券投顧事業人員之行為，何者符合規定？(A) 為提供完整之服務，保管客戶之印鑑與存摺 (B) 同意他人靠行使用該投顧事業之名義執行業務 (C) 與客戶為投資有價證券收益共享或損失分
【評論內容】(D)選項A.B.C皆非
【評論主題】16、 （ ） 某證券投資顧問公司已兼營期貨顧問業務，為促進公司業務之成長，申請經營全權委託投資業務，則公司實收資本額應為新臺幣多少元以上？(A) 三千萬 (B) 一千萬 (C) 五千萬 (D) 七千
【評論內容】投顧申請全權委託5000W,兼營期貨之投顧申請全權委託7000W
【評論主題】48、 （ ） 有關市場投資組合之敘述，何者有誤？(A) 市場投資組合應包含所有的資產 (B) 市場投資組合之貝它係數為 0 (C) 資本市場線是由市場投資組合與無風險資產所組成 (D) 一般以大盤股
【評論內容】市場投資組合貝他系數為1
【評論主題】25、 （ ） 甲公司發行一永續債券，票面利率為 6%，每張面額 10 萬元，若目前同類型債券可提供 10%，請問其發行價格應為：(A) 166,667 元 (B) 94,000 元 (C) 80,0
【評論內容】P=F*C/r，100000*6%/10%=60000#
【評論主題】21、 （ ） 某企業可用以支付債息之盈餘為 600 萬元，其目前流通在外之負債計有抵押公司債 1,500 萬元，票面利率 6%，無抵押公司債 500 萬元，票面利率 8%，其全體債息保障係數為：(A
【評論內容】600/1500*6%+500*8%=4.615#
【評論主題】17、 （ ） 一般而言，下列有關公司債與特別股之敘述何者正確？Ⅰ.均為固定收益證券；Ⅱ.均比普通股優先清償；Ⅲ.均有稅盾效果(A) 僅Ⅰ.、Ⅱ.對 (B) 僅Ⅱ.、Ⅲ.對 (C) 僅Ⅰ.、Ⅲ.對 (
【評論內容】債息可節稅，股利不行
【評論主題】15、 （ ） 某一可轉換公司債面額為 10 萬元，市價目前為 12 萬元，若轉換價格為 50 元，其標的股票市價為 60 元，則每張可轉換公司債可轉換之標的股的價值為多少？(A) 15 萬元 (B)
【評論內容】100000/50*60=120000#
【評論主題】11、 （ ） 已知一可轉換公司債的面額為 100,000 元，票面利率為 10%，轉換價格為 20 元，目前此普通股市價為 30 元，則此轉換價值為：(A) 12,000 元 (B) 100,000
【評論內容】100000/20*30=150000#