問題詳情

25. 假設完美的債券市場中，甲債券為一年期零息公債和價格為$900，乙債券為兩年期零息公債和價格為$800，丙債券為每年付息之兩年期付息公債和票面利率為 10%。三個公債面額都為$1,000，試計算丙公債之價格約為多少：
(A)$950
(B)$970
(C)$1,000
(D)$1,050
【題組】26. 延續上題，依據利率期限結構之預期理論，目前市場投資人預期一年後的一年期零息債券的殖利率為：
(A)6.23%
(B)9.60%
(C)11.80%
(D)12.50%

參考答案

答案：D
難度：困難0.3
書單：沒有書單，新增

用户評論

【ewlay1022】評論

根據上題1+X=1.1111(1+X)^2=1.25預期一年後:第二年的利率=第一年的預期利率*預期一年後的一年期利率設一年後的一年期利率為Y(1+X)^2=(1+X)*(1+Y)1.25=1.1111*(1+Y)(1+Y)=1.125求得一年後的一年期利率為12.5%故選項為(D)