7. 下列關於 FRA 與利率期貨的比較，何者有誤？(A)FRA 因採議價交易，欠缺集中交易市場，流動性較差(B)兩者均有規避利率風險的功能(C) FRA 沒有完善的保證金及結算制度，故交易對手的違約
8. 有一冷藏食品公司，為了規避氣溫上升的風險，買進六月份累積 CDD 為標的物的買權，履約價格為 800（單位為 Degree Days，每 Degree Day 價值 10,000 美元）。若六月
9. 有關保本型商品的敘述，何者有誤？(A)發行者除了將一定金額名目本金的票券賣給投資人外，同時還賣給投資人一個歐式選擇權(B)到期時，投資人可以根據標的股票的變動幅度、保本率及參與率，計算可得到的報
10. 今有以國泰金控公司普通股為標的 3 個月期高收益票券(High-yield notes, HYN)，國泰金控股價現為 50 元，該高收益票券（HYN）之面額為 10,000 元，賣價為 9,8
11. 中華航空發行一筆 US$100M 元的 5 年期固定利率債券，票面利率為 3%，若中華航空與銀行承作一筆收固定利率 2.5%、付浮動利率 90 天期商業本票利率之利率交換，每季重設一次，請問交
12. 正隆工業打算承作 3 年期「付浮動、收固定」之利率交換，假設兆豐銀行 3 年期利率交換報價為「2.10/2.40」，請問正隆工業可收取的固定利率為何？(A)2.10% (B)2.25% (C)
14. 對於同時擁有利率敏感性資產與負債的銀行而言，該如何應用利率交換契約來達到存續期間一致的目的呢?(A)支付固定利率、收取浮動利率將可增加資產的存續期間，同時降低負債的存續期間(B)若資產的存續期
15. 關於股權交換的描述哪些是正確的？I.交易的一方為股權端，即擁有股權收益者，另一方為浮動端，也就是擁有浮動利率者；II.股權交換的交易雙方本金必須交換；III.股權交換不易找到合適交易對手，因此
24. 以下哪些為 B-S 模式無法應用於利率選擇權評價的原因？I.債券價格有其極限價位；II.存續期間內，短期利率並非固定；III.利率與債券價格成反向關係；IV.標的物價格的波動性並非固定(A)I
25. Cindy 買進 1 口 TNX 買權（10 年美國中期公債 YTM 之買權），假設履約價格 70 的 TNX 買權之權利金為 2 點（每點價值 US$100 元）。請問到期時，若 TNX 買
26. Daniel 手中分別持有 8 口美國長期公債期貨的多頭部位（成本為 97）及 8 口美國長期公債期貨賣權（履約價格為 96，權利金成本為 1 點），請問 Daniel 所持部位稱為何種策略？
30. 某人買進十二月的美國債券期貨買權之履約價格為 98.30，同時賣出九月的美國債券期貨買權之履約價格為 98.30，這是一種：(A)跨式交易(Straddle) (B)勒式交易(Strangle
31. 某一期貨賣權（Put）的 Delta 為-0.25，表示在其他情況不變下，期貨價格若下跌 1 元，賣權價格會：(A)上漲0.75 元 (B)下跌0.75 元 (C)上漲0.25 元 (D)下跌
34. overnight swap 係指：(A)「成交日」對「成交日後次一日」 (B)「成交日後次一日」對「成交日後次二日」(C)「成交日」對「成交日後次二日」 (D)「即期日」對「即期日後次一日」
35. 若 US$：SF 即期匯率為 1.7432/42，三個月遠期匯率為 1.7462/78，則三個月遠期的換匯（FX swap）匯率為：(A) 36/30 (B)30/36 (C)94/120 (
36. 銀行間報價 US$：A$即期匯率 1.7856-66，二個月遠期匯率 15-22，若以直接匯率報價法，二個月遠期匯率應為？(A)1.7841-1.7844 (B)1.7841-1.7888 (