38.已知目前美元的即期匯率為33.00新台幣，3個月期的美元利率為1.2%，3個月期的新台幣利率為1.0%，則3個月期的美元遠期匯率為多少？(A) 32.8825 (B)32.9835 (C)32.
12.假設美元對新台幣的即期匯率為 32.500，1 個月期新台幣利率為 1.25%，1 個月期美元利率為 2.95%，則 1個月期的美元對新台幣遠期匯率為何？(A)32.454(B)32.413(C
32. 假設 3 個月期新台幣利率為 8%，3 個月期美元利率為 2%，即期匯率為 30 新台幣/1 美元，則根據未拋補利率平價條件，3 個月期遠期美元的理論匯率是__________；如果 3 個月
13.假設目前臺灣與美國的 6 個月期（180 天）的年利率分別為 1.5%、1.3%，美元兌新臺幣的即期匯率為 32.50（NTD∕USD）。假設目前美元兌新臺幣 6 個月期的遠期匯率為 32.70
31.假設目前美元現匯價格為 32 元新臺幣，6 個月期美元和新臺幣之利率為分別 2%和 3%，則 6 個月期的遠期匯率為何？(A)32.0935 (B)32.1584 (C) 32.2267 (D)
74.成功公司向勝利銀行買入 3 個月期的遠期美元 100 萬元，履約價格為 31 元。3 個月後台幣對美元匯率來到 32 元，則成功公司的損益如何？(A)損失 1 萬美元 (B)獲利 1 萬美元 (
13.若 12 月時之英鎊即期匯率為＄1.5800/￡，美元和英鎊之 3 個月即期年化利率分別為 4%及 8%，6 個月即期年化利率分別為 4.5%及 8.5%，則合理之 3 個月期貨價格應為：(A)
33. 美元兌人民幣匯率為 6.78 (RMB/USD)，在美元 6 個月期利率為 3%，人民幣 6 個月期利率 3.5%時，美元兌人民幣的 6 個月遠期匯率為？(A)6.7967 (B)6.7472
35.假設新台幣兌換美元的匯率是31：1，若目前台灣的3個月無風險利率是2%，美國的3個月無風險利率是4%，則3個月後到期之美元外匯期貨合理價格為多少？(A)29.85(B)30.15(C)30.84
23. 小美在台灣銀行以一萬元新台幣存三個月期定期存款，到期後小美獲得存款利息為新台幣60元。根據以上描述，請問小美所存之新台幣三個月期的定存利率為年利率多少？(A) 3.0% (B) 2.4% (C
23. 即期匯率 USD 1=AUD 1.3720，三個月期的 USD 年利率為 1.00%，三個月期的澳幣年利率為 0.45%，某交易人注意到三個月期遠期外匯匯率為 AUD 1=USD 0.7450
22.某甲向銀行買入 3 個月期的遠期美元 100 萬元，成交價格為 30 元。3 個月後美元兌臺幣匯率來到 31 元，則某甲的損益為何？(A)獲利 100 萬臺幣 (B)損失 100 萬臺幣 (C)
14. 假設即期匯率為1.2，三個月期的本國及外國無風險利率分別為4%和8%(皆為連續複利(continuous compounding))，則三個月期的遠期匯率(forward exchange r
54.某一看多高收益型組合式商品以連結股票為標的，條件如下：買進面額 USD200、3 個月期的零息債券價格 USD180；賣出 3 個月期的股票賣權，履約價格為 2 美元、行使比例 200/2，假設
17.投資人有美元存款，以之承作 1 個月期 100%保本型外幣組合式商品（1 個月美元存款利率＝3%），連結英鎊買權美元賣權之數位選擇權，市場 GBP/USD 即期匯率＝0.5500，執行匯率＝0.
14. 若持有面值 1 億美元 1 年到期的美國國庫券（Treasury Bills）則要以多少口 3 個月期的 LIBOR歐洲美元期貨契約來避險（粗略計算即可）？（歐洲美元期貨每口為 100 萬美元
11. 若持有面值 1 億美元 1 年到期的美國國庫券（Treasury Bills）則要以多少口 3 個月期的LIBOR 歐洲美元期貨契約來避險（粗略計算即可）？（歐洲美元期貨每口為 100 萬美元
105.若持有面值 1 億美元 1 年到期的美國國庫券 (Treasury Bills) 則要以多少口 3 個月期的 LIBOR 歐洲美元期貨契約來避險 (粗略計算即可)？(歐洲美元期貨每口為 100
74. 若持有面值 1 億美元 1 年到期的美國國庫券（Treasury Bills）則要以多少口 3 個月期的 LIBOR 歐洲美元期貨契約來避險（粗略計算即可）？（歐洲美元期貨每口為 100 萬美
29. 若持有面值 1 億美元 1 年到期的美國國庫券（Treasury Bills）則要以多少口 3 個月期的 LIBOR 歐洲美元期貨契約來避險（粗略計算即可）？（歐洲美元期貨每口為 100 萬美
20.若12月時之英鎊即期匯率為1.5800，美金和英鎊之3個月即期利率分別為4%及8%，6個月期即期利率 分別為4.5%及8.5%，則合理之3個月期貨價格應為：(A)1.5164(B) 1.5248
34.若12月時之英鎊即期匯率為 1.5800，美金和英鎊之3個月即期利率分別為4%及8%，6個月期即期利率分別為 4.5%及8.5%，則合理之3個月期貨價格應為：(A)1.5164 (B)1.524
25. CME 之歐洲美元期貨目前價格為 96.38，若三個月以 90 天計，一年以 360 天計，則該期貨價格所隱含之三個月期遠期利率為：(A)3.62% (B)3.65% (C)7.51% (D)
25. CME 之歐洲美元期貨目前價格為 96.38，若三個月以 90 天計，一年以 360 天計，則該期貨價格所隱含之三個月期遠期利率為：(A)3.62% (B)3.65% (C)7.51% (D)
出口商預期六個月後有美元貨款收入，為規避未來美元貶值的風險，故承作賣出六個月期的遠期美元。請問承 作該交易係反應衍生性商品的何項功能？ (1)風險管理的功能 (2)投機交易上的優勢 (3)價格發現的功
18.乙公司 X1 年 3 月 1 日收到面額$5,000,000、票面利率 3%、3 個月期的票據。乙公司因為急需使用現金，故在 5 月 1日將以該票據向銀行貼現，貼現率為 5%，若該票據視為出售，
3.出口商預期六個月後有美元貨款收入，為規避未來美元貶值的風險，故承作賣出六個月期的遠期美元。請問承作該交易係反應衍生性商品的何項功能？(A)風險管理的功能 (B)投機交易上的優勢(C)價格發現的功能
某公司的財務經理，預估該公司在 105 年 11 月 1 日需要一筆$ 6,000 萬美元的資金，該經理如決定要發行一個月期的商業本票來支應，但該經理又擔心利率上漲帶來的風險，該經理針對市場可交易的面
若 12 月時之英鎊即期匯率為 1.5800，美金和英鎊之 3 個月即期利率分別為 4%及 8%，6 個月即期利率分別為 4.5%及 8.5%，則合理之 3 個月期貨價格應為：【題組】30. 若 12
21.如果美國六個月的存款利率爲6%，目前美元兌換新台幣的匯率爲29，預期六個月後的匯率爲30，則根據未拋補利 率平價理論，則六個月的本國利率約爲何？(A) 11.54%(B) 12.76%(C) 1
16. 一個銀行出售 6 個月期 100 萬美元執行價格為 29 元台幣的賣權。目前美元匯率為 30 元，美元無風險利率為每年 3%(連續複利)，台幣無風險利率為每年 2%，匯率波動度為 20%。該銀
48 若新台幣一個月定期存款的存款利率為年利率 1.2%，甲以 100 萬元新台幣存一個月期定期存款，一個月後存款人甲可以有多少利息收入？(A) 100 元新台幣 (B) 1,000 元新台幣 (C)
30. 台幣一年期利率為 5%，美元一年期利率為 8%，目前的一美元兌新台幣即期匯價為 30，根據有拋補利率平價原理，一年後合理的遠期匯率應為多少？(A) 29.1 (B) 30.9 (C) 30 (
66.某甲投資一檔歐元(EUR)計價之 1 個月期外匯組合式商品，存款本金為 10,000 歐元，連結標的為歐元兌美元匯率(EUR/USD)，保障歐元存款稅前年收益率為3%。若進場時即期匯率為1.05
小明在臺灣銀行以新臺幣一萬元存一個月期定期存款，到期後小明獲得存款利息為新臺幣 30 元。根據以上描述，小明所存之新臺幣一個月期的定存利率為年利率多少？(A)0.3% (B)0.36% (C)3.
44.美元/新臺幣即期價格為 30.15，一個月期換匯點數為-0.025，請問美元/新臺幣一個月期遠期外匯匯率應為多少？(A) 30.15 (B) 30.125 (C) 30.175 (D) 30.4
44.美元/新臺幣即期價格為 30.15，一個月期換匯點數為-0.025，請問美元/新臺幣一個月期遠期外匯匯率應為多少？(A) 30.15 (B) 30.125 (C) 30.175 (D) 30.4
19. 郭董買進 3×6 的遠期利率協定(付市場利率，收固定利率)，面額為新臺幣 10 億元，約定利率為 4.0%。結果 3 個月後，3 個月期的市場利率為 4.5%。請問此遠期利率協定的損益最接近下