問題詳情

23. 某金融機構目前持有市場價值 1 千萬的上市股票投資組合。若利用過去 200 個交易日，估計出該投資組合每日期望報酬率為 0.3%，每日報酬率標準差為 3%，又其報酬率為常態分配。使用風險值(VaR)，計算在 95%的信賴水準下，最大一日損失金額(Z0.95 = 1.65； Z0.975 = 1.96)：
(A)$465,000
(B)$495,000
(C)$525,000
(D)$558,000

參考答案

答案：A
難度：困難0.3
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用户評論

【twtw60120】評論

 Z(0.95)*sigma*根號T=1.65*0.3=0.495 <---B為啥答案是A哩

【ewlay1022】評論

Z(0.95)*標準差*天數的根號*金額=1.65*3%*1*1000000=495000此代表說該投資組合1日內有95%的機率會發生最高金額495000的損失由於該每日期望報酬率為0.3% 最大損失的金額須扣除1日的期望報酬率得答案為495000-(10000000*0.3%)=465000