資訊推薦

• 30. 運用選擇權 Black-Scholes 模型，請估算歐式無股利選擇權之買權的價值。標的物市價$60，履約價格$55，無風險利率為 10%，期間一年，N(d1)=0.8868，N(d2)=0.8
• 8.GARCH(1,1)是一種動態的波動率模型如下： 假設第 n − 1 天的日波動率是 1.6%，資產下跌了 1%，第 n天的波動率大約是多少？(A)1.5% (B)2.0% (C)2.5% (D)
• 31. 某投資人於 7 月 10 日融券放空甲公司股票 10 張(每張 1,000 股)，每股 102 元，又於期貨市場買進甲公司股票期貨 5 口(每口 2,000 股)，每股 98 元。7 月 18
• 32. 若股價(S)的動態過程服從對數常態分配，可以表示為 = 0.3dt + 0.5dz，如果 G=lnS，根據Ito’s Lemma 可推得 dG= adt +bdZ ，請問係數 a 的值為何？(
• 651. 依職業安全衛生設施規則規定，雇主對勞工於良導體機器設備內之狹小空間，作業時所使用之交流電焊機，為防止感電，應有下列何種安全設備？(A)安全網 (B)省電燈泡 (C)自動電擊防止裝置 (D)防
• 9.一名初級風險分析師正在對某個市場變量的波動性進行建模，並試圖在 EWMA 和 GARCH(1,1) 模型之間做出決定。下列關於這兩種模型的說法中，哪項是正確的？(A)EWMA 模型是 GARCH(
• 10.關於為何會使用衍生性商品來管理金融風險的典型原因，下列何者為非？(A)衍生性商品被用來當作一個避險的方法 (B)衍生性商品被用來減少破產的可能性(C)衍生性商品被用來減少交易成本 (D)衍生性商
• 11.投資公司要針對上升的利率做避險，他們選擇購買 10 年公債的期貨。請問該公司應該要持有下列哪一項部位以及持有的原因為何？(A)持有期貨的多頭部位因為利率的上升會導致債券期貨價格上升(B)持有期貨
• 12.根據即時報價資訊進行定價模型校準(pricing model calibration)後，模型的理論價格仍和其市場交易價格之間出現顯著差異，此風險多肇因於：(A)流動性風險 (B)動態風險 (C
• 13.由 Covid-19 所產生的金融風險不包括以下哪項？(A)市場風險 (B)波動率風險 (C)流動性風險 (D)道德風險
• 14.選擇權深價外的賣權的 Gamma 大約是：(A)等於 0 (B)等於 0.5 (C)等於 1 (D)大於 1
• 15.一個六個月到期、以不支付股利的股票(波動率 20%、無風險利率 4%)為標的的歐式價平賣權[S =K]的 delta 為：(A)0 (B)介於-0.5 和 0 之間 (C)恰好 -0.5 (D)
• 16.一般而言，下列何種資產的波動率最小？(A)股票 (B)股票指數 (C)美國國庫票券 (D)指數股票型基金
• 17.以下何種商品或指數是由期貨所形成的投資組合？(A)SPY (B)TXO(C)槓反型 ETF (D)VIX
• 18.如果 DJ EuroStoxx50 指數的隱含波動率增加，而其他所有條件相同，則對 DJ EuroStoxx50 期貨的價格會有什麼影響？(A)沒有影響 (B)價格會更低(C)價格會更高 (D)
• 19.在其他參數相同的情況下，如果我們增加標的資產的隱含波動率，選擇權的價格會如何變動？(A)買、賣權價格都會減少 (B)買、賣權價格都增加(C)取決於選擇權是價內還是價外 (D)買權價格會增加而賣權
• 20.一個投資者選擇要以保護性賣權(protective put)來確保他的股票部位。如果 P 是賣權的價格、S 是到期日的現貨價格、K 是賣權的履約價、F 是期望的價格下限(floor price)
• 21.有一位投資者遵循恒定投資比例(constant mix)動態資產配置策略在股市於 2008-2009 年間下跌時維持 60%股與 40%債的投資比例，因此在股市下跌時不斷的賣債而不斷地買股進來。
• 22.下列何者正確？(A)新興市場(emerging market)經濟的成長率相較於已開發國家的來得高(B)新興市場經濟的利率相較於已開發國家來得低(C)新興市場經濟的通膨率(inflation r
• 23.承擔更高風險的投資者期望更高的：(A)確定性 (B)風險趨避(risk aversion)(C)無風險利率 (D)風險溢酬(risk premium)
• 24.關於資產 Beta 的以下哪種說法是正確的？(A)無風險資產的 Beta 為 1 (B)證券的 Beta 可以是負值(C)市場投資組合的 Beta 是 0 (D)Beta 值衡量證券的可分散風險
• 25.哪種傳統的投資政策最適合低風險趨避、低流動性需求，以及長期的投資者？(A)平衡的政策(Balanced policy) (B)純增長政策(Pure Growth policy)(C)純收入政策(
• 26.下列哪些政策會被通膨所影響？(I)年金指數化政策(Annuities Indexation policy)(II)投資策略(III)人口發展(IV)薪資發展請選正確答案：(A)只有政策(II)和
• 27.假設投資組合 A 和 B 有相同的平均報酬，相同的報酬標準差，但投資組合 A 相較於投資組合 B 有較低的貝塔值(beta)。以夏普比例(Sharpe ratio)而言，投資組合 A 的表現：(
• 28.一個投資者正考慮在國外市場投資，它的變異數為 0.018。匯率的變異數為 0.013，且該外幣的匯率與報酬的相關係數為 0.15。請以本國貨幣計算此投資者報酬的變異數為何？(A)0.031 (B