資訊推薦

• 10. 若欲透過台股指數期貨對台股現貨進行避險，在極小化避險投資組合的變異下，其最適避險比率為何？(A)現貨報酬/期貨報酬 (B)現貨標準差/期貨標準差(C)現貨和期貨的共變異數/期貨變異數 (D)現
• 11. 投資者的策略如下：買進台指選擇權 4,300 買權，權利金為 200；賣出台指選擇權 4,700 買權，權利金為 125，此組合策略的損益平衡為台指多少點？(A)4,300 (B)4,225
• 12. 某歐式買權履約價格為 80，目前標的資產價格為 80，該歐式買權價值為 10 元。其他條件不變之下，當標的資產價格變為 90，履約價格亦等於 90 時，由 Black-Schole 公式可知歐
• 13. 有一履約價為 42 元之股票選擇權買權，該買權權利金目前報價為 12 元，同時該股票現貨市場價格為 50 元，試問該買權之時間價值為多少元？(A)0 元 (B)4 元 (C)8 元 (D)12
• 交易員以美金每蒲式耳(bushel) 250 分(cents)賣出小麥 5,000 蒲式耳。假設初始保證金是 3,000美金，維持保證金是 2,000 美金，【題組】2.以下哪種價格的變化會導致被追繳
• 【題組】3.承上題，在哪種情境下，1,500 美金可以從保證金帳戶提領？(A)從 250 分上漲到 270 分 (B)從 250 分下跌到 220 分(C)從 250 分上漲到 290 分 (D)從
• 4.「若是最小變異避險比例 (minimum-variance hedge ratio)是 1，必為完美的避險。」此敘述為：(A)正確 (B)錯誤 (C)無法判斷
• 5.商品期貨合約之避險不需要哪一項資訊？(A)無風險利率 (B)標的商品的現貨價 (C)標的商品的倉儲費 (D)標的商品的波動率
• 6.一位握有某公司 50,000 股股票的投資人，現市價是每股 30 元。投資人欲使用 Mini S&P 500 期貨做避險，指數現為 1,500 點，期貨每點 50 元，股票的 Beta 值是 1.
• 14. 假設某一不支付現金股利的歐式買權履約價格為 45，目前股價為 50，到期日為六個月，無風險利率為 1.5% (年)，請計算此一買權價格的下限？ (A)5.3350 (B)5 (C)4.6625
• 7.EWMA 是一種動態的波動率模型如下： 假設衰退因子 λ= 0.94，第 n − 1 天的日波動率是 1%，資產上漲了 2%，第 n天的波動率大約是多少？(A)0.5% (B)1.1% (C)2.
• 22 有關建築物耐風設計規範的要求，下列敘述何者錯誤？(A)基本設計風速是以地況 C 之地況上，離地面達梯度高度處，相對於 50 年回歸期之 10 分鐘 平均風速 (B)建築物設計風力應考慮順風向風力
• 23 受均佈載重 w 之梁結構如下圖所示，A 為鉸支承（hinge），B 為滾動支承（roller） ，下列敘述 何者正確？ (A)靜不定結構，AB 梁段出現向上位移變形且 B 支承無轉角變形 (B
• 15. 公司採用高的股利政策，其他條件不變下，對於買權與賣權分別有何影響？(A)正面；正面 (B)正面；負面 (C)負面；正面 (D)負面；負面
• 16. 下列何者是以「差額交割」方式進行清算？甲.換匯換率合約 乙.股價指數期貨 丙.遠期利率協定 丁.無本金交割遠期外匯(A)乙丙丁 (B)甲乙丙 (C)甲乙丁 (D)甲乙丙丁
• 17. 假設有一保本型連動債的參與率為 70%，當投資連結商品獲利 20%時，此保本型債券的投資人的收益為何？(A)90% (B)50% (C)20% (D)14%
• 18. 某甲以$300/盎司買入黃金期貨，同時賣出其履約價為$325/盎司的買權，權利金$10/盎司，其最大的可能損失為：(A)$10/盎司 (B)$290/盎司 (C)無窮大 (D)以上皆非
• 19. 在每年複利一次下，假設利率期間結構為 2 年期年利率 R2 = 1%，3 年期年利率 R3= 9% 。則第 2年至第 3 年間的遠期利率為何？(A)8% (B)16% (C)25% (D)27
• 20. 綜合證券商發行認購權證，其 Delta 避險部位為：(A)「買進」標的證券 (B)「放空」標的證券(C)「放空」標的證券之買權 (D)以上皆非
• 21. 在台灣期貨交易所可交易的國外股票指數期貨，包括以下哪一種標的指數？(A)日本 Nikkei 225 指數 (B)德國 DAX 指數(C)法國 CAC 40 指數 (D)英國 FSTE 100
• 22. 在台灣期貨交易所可交易的匯率期貨，不包括以下哪一種匯率？(A)加幣兌美元 (B)歐元兌美元 (C)澳幣兌美元 (D)美元兌日圓
• 23. 一名交易員建立由執行價格為$80、$85 和$90 的歐式賣權所組成的買入蝴蝶價差部位，所用的選擇權部位共 200 個，選擇權的價值分別為$15、$18 和$20，在考慮選擇權的成本後，該交易
• 24. 某甲以 70 元買進 A 股票後，又買進同量的 A 股賣權，其履約價格為 64 元，權利金為 2.3 元，則某甲在權利期間結束時，每單位最大的可能虧損為：(A)72.3 元 (B)66.3 元
• 25. 某投資人持有台積電買權（標的證券為股票 2,000 股）空部位 5 口，其 Delta 為 0.8，若該投資人要規避 Delta 風險，則須持有多少張台積電股票？(A)4 (B)6 (C)8
• 26. 假設某投資組合資產之現貨價格與其相對應的期貨價格間的相關係數為 0.8，而期貨價格標準差為1.6，現貨價格標準差為 1.2，請問該投資組合最小風險避險比率為何？(A)1.2 (B)1.0 (C