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• 7.EWMA 是一種動態的波動率模型如下： 假設衰退因子 λ= 0.94，第 n − 1 天的日波動率是 1%，資產上漲了 2%，第 n天的波動率大約是多少？(A)0.5% (B)1.1% (C)2.
• 22 有關建築物耐風設計規範的要求，下列敘述何者錯誤？(A)基本設計風速是以地況 C 之地況上，離地面達梯度高度處，相對於 50 年回歸期之 10 分鐘 平均風速 (B)建築物設計風力應考慮順風向風力
• 23 受均佈載重 w 之梁結構如下圖所示，A 為鉸支承（hinge），B 為滾動支承（roller） ，下列敘述 何者正確？ (A)靜不定結構，AB 梁段出現向上位移變形且 B 支承無轉角變形 (B
• 15. 公司採用高的股利政策，其他條件不變下，對於買權與賣權分別有何影響？(A)正面；正面 (B)正面；負面 (C)負面；正面 (D)負面；負面
• 16. 下列何者是以「差額交割」方式進行清算？甲.換匯換率合約 乙.股價指數期貨 丙.遠期利率協定 丁.無本金交割遠期外匯(A)乙丙丁 (B)甲乙丙 (C)甲乙丁 (D)甲乙丙丁
• 17. 假設有一保本型連動債的參與率為 70%，當投資連結商品獲利 20%時，此保本型債券的投資人的收益為何？(A)90% (B)50% (C)20% (D)14%
• 18. 某甲以$300/盎司買入黃金期貨，同時賣出其履約價為$325/盎司的買權，權利金$10/盎司，其最大的可能損失為：(A)$10/盎司 (B)$290/盎司 (C)無窮大 (D)以上皆非
• 19. 在每年複利一次下，假設利率期間結構為 2 年期年利率 R2 = 1%，3 年期年利率 R3= 9% 。則第 2年至第 3 年間的遠期利率為何？(A)8% (B)16% (C)25% (D)27
• 20. 綜合證券商發行認購權證，其 Delta 避險部位為：(A)「買進」標的證券 (B)「放空」標的證券(C)「放空」標的證券之買權 (D)以上皆非
• 21. 在台灣期貨交易所可交易的國外股票指數期貨，包括以下哪一種標的指數？(A)日本 Nikkei 225 指數 (B)德國 DAX 指數(C)法國 CAC 40 指數 (D)英國 FSTE 100
• 22. 在台灣期貨交易所可交易的匯率期貨，不包括以下哪一種匯率？(A)加幣兌美元 (B)歐元兌美元 (C)澳幣兌美元 (D)美元兌日圓
• 23. 一名交易員建立由執行價格為$80、$85 和$90 的歐式賣權所組成的買入蝴蝶價差部位，所用的選擇權部位共 200 個，選擇權的價值分別為$15、$18 和$20，在考慮選擇權的成本後，該交易
• 24. 某甲以 70 元買進 A 股票後，又買進同量的 A 股賣權，其履約價格為 64 元，權利金為 2.3 元，則某甲在權利期間結束時，每單位最大的可能虧損為：(A)72.3 元 (B)66.3 元
• 25. 某投資人持有台積電買權（標的證券為股票 2,000 股）空部位 5 口，其 Delta 為 0.8，若該投資人要規避 Delta 風險，則須持有多少張台積電股票？(A)4 (B)6 (C)8
• 26. 假設某投資組合資產之現貨價格與其相對應的期貨價格間的相關係數為 0.8，而期貨價格標準差為1.6，現貨價格標準差為 1.2，請問該投資組合最小風險避險比率為何？(A)1.2 (B)1.0 (C
• 27. 若市場上存在兩個買權契約，其到期日相同，執行價分別為 K1 及 K2 (K1 ＜ K2)，其價格分別為c1 及 c2。假設目前標的股價為 S，買權契約到期時的股價為 ST。若投資人欲使用上述買
• 28. 關於深價內的台指賣權的特性，下列何者為正確？(A)Theta 值趨近於 0 (B)時間價值可能為負(C)Delta 值趨近於 0 (D)Gamma 值最大
• 29. 在基差為＋5 點時買入期貨並賣出現貨，在基差為-1 點時結清所有部位，此交易的總損益為：(A)獲利 6 點 (B)損失 6 點 (C)獲利 4 點 (D)損失 4 點
• 30. 運用選擇權 Black-Scholes 模型，請估算歐式無股利選擇權之買權的價值。標的物市價$60，履約價格$55，無風險利率為 10%，期間一年，N(d1)=0.8868，N(d2)=0.8
• 8.GARCH(1,1)是一種動態的波動率模型如下： 假設第 n − 1 天的日波動率是 1.6%，資產下跌了 1%，第 n天的波動率大約是多少？(A)1.5% (B)2.0% (C)2.5% (D)
• 31. 某投資人於 7 月 10 日融券放空甲公司股票 10 張(每張 1,000 股)，每股 102 元，又於期貨市場買進甲公司股票期貨 5 口(每口 2,000 股)，每股 98 元。7 月 18
• 32. 若股價(S)的動態過程服從對數常態分配，可以表示為 = 0.3dt + 0.5dz，如果 G=lnS，根據Ito’s Lemma 可推得 dG= adt +bdZ ，請問係數 a 的值為何？(
• 651. 依職業安全衛生設施規則規定，雇主對勞工於良導體機器設備內之狹小空間，作業時所使用之交流電焊機，為防止感電，應有下列何種安全設備？(A)安全網 (B)省電燈泡 (C)自動電擊防止裝置 (D)防
• 9.一名初級風險分析師正在對某個市場變量的波動性進行建模，並試圖在 EWMA 和 GARCH(1,1) 模型之間做出決定。下列關於這兩種模型的說法中，哪項是正確的？(A)EWMA 模型是 GARCH(
• 10.關於為何會使用衍生性商品來管理金融風險的典型原因，下列何者為非？(A)衍生性商品被用來當作一個避險的方法 (B)衍生性商品被用來減少破產的可能性(C)衍生性商品被用來減少交易成本 (D)衍生性商