13. 李先生買進一個 8 月到期,履約價為 16500 的台指選擇買權,權利金為 150 點,同時賣出一個 8 月到期,履約價為 17000 的台指選擇買權,權利金為 100 點,李先生對 8 月股
14. 陳小姐作價差交易,她同時買一口履約價為 16500 的台指選擇賣權,權利金 120 點,賣一口履約價為 16550 的台指選擇賣權,權利金 180 點,若到期時台灣加權股價指數為 16530,
18. 採用存續期間免疫策略(Duration matching)來規避利率風險時,在下列哪一種情況適用?(A)殖利率曲線斜率變陡時 (B)殖利率曲線斜率變平時(C)殖利率曲線小幅平行移動時 (D)任
19. 假設黃金期貨市場只有甲、乙、丙 3 位交易人,第一天甲買入 3 口期貨,乙賣出 2 口期貨,丙賣出 1 口期貨,如果第二天甲賣出 2 口期貨而丙買入 2 口期貨,問第二天的未平倉合約應為?(A
21. 下列有關期貨避險的敘述,何者是正確的判斷多頭避險(long hedge)與空頭避險(shorthedge)?(A)依避險時間的長短來判斷 (B)依買進或賣出期貨部位來判斷(C)依現貨部位是多頭
24. 林先生投資甲股票 500 萬元,並賣出台指期貨避險,假設這是完美避險,2 個月後,市場下跌,期貨價格下跌 5%,而甲股票下跌 7%,林先生避險投資組合損益為?(A)-250,000 元 (B)
22. 股票目前股價是 100 元,已經知道 3 個月後股價不是 120 元就是 80 元,連續複利的無風險利率是每年 1%,試計算履約價 100 元,到期期間 3 個月的歐式選擇賣權的價格為?(A)
27. 一履約價 45 元,3 個月到期的歐式股票選擇買權,現在股價 48 元,3 個月無風險利率 2%,則這個歐式股票選擇買權的價格上限為?(A)3.22 元 (B)3 元 (C)2.78 元 (D
28. 吳先生買一個履約價為 15000 的台指買權、權利金為 230,同時賣一個履約價 15500 的台指買權、權利金為 180,在台股指數為多少時,吳先生可以達到損益兩平(不考慮交易手續費及稅)?
33. 美元兌人民幣匯率為 6.78 (RMB/USD),在美元 6 個月期利率為 3%,人民幣 6 個月期利率 3.5%時,美元兌人民幣的 6 個月遠期匯率為?(A)6.7967 (B)6.7472