16. 友好公司預期明年可發放 1.2 元現金股利，且每年成長 7%。假設目前無風險利率為 6%，市場風險溢酬為 8%，若友好公司股票之貝它(Beta)係數為 0.75，在 CAPM 與股利折現模式同
8. 友好公司預期明年可發放 1.2 元現金股利，且每年成長 7%。假設目前無風險利率為 6%，市場風險溢酬為 8%，若友好公司股票之貝它(Beta)係數為 0.75，在 CAPM 與股利折現模式同時
29、 （ ） 友好公司預期明年可發放 1.2 元現金股利，且每年成長 6%。假設目前無風險利率為 6%，市場風險溢酬為 8%，若友好公司股票之貝它係數為 0.75，在 CAPM 與股利折現模式同時成
6.友好公司預期明年可發放1.2元現金股利，且每年成長6%。假設目前無風險利率為6%，市場風險溢酬為8%，若友好公司股票之貝它(Beta)係數為0.75，在CAPM與股利折現模式同時成立，請問其股價應
17、乙公司預期明年度的現金股利為3元，假設該公司之現金股利成長率固定為5%，且無風險利率為5%，市場風險溢酬為8%，Beta係數為0.75，若CAPM與現金股利固定成長率折現模式同時成立，則該公司之
27、 （ ） 丙股票剛發放過每股 2 元現金股利，且預期未來每年均可成長 5%，若已知目前無風險利率為 6%，市場投資組合之報酬率為 11%，且丙股票的 β 值為 1.2，則丙股票合理價格為？(A)
40. 在 CAPM 模式中，若已知甲股票的預期報酬率為 16.5%，甲股票的貝它（Beta）係數為 1.1，目前無風險利率為 5.5%，則市場風險溢酬為：(A)8% (B)9% (C)10% (D)
39. 在 CAPM 模式中，若已知甲股票的預期報酬率為 16.5%，甲股票的貝它（Beta）係數為 1.1，目前無風險利率為 5.5%，則市場風險溢酬為：(A)8% (B)9% (C)10% (D)
47、 （ ） 假設市場預期報酬率為 17%，無風險報酬率為 7%，且 A 公司之貝它(β)值為 1.2。根據以上之資料來衡量 A公司之必要報酬率，則 A 公司之風險溢酬為：(A) 12% (B) 1
27、 （ ） 假設市場預期報酬率為17%，無風險報酬率為7%，且甲公司之貝它（β）值為1.2。根據以上之資料來衡量甲公司之必要報酬率，則甲公司之風險溢酬為：(A) 12% (B) 10% (C) 9
51. 假設某公司股價已達均衡，其預期報酬率為 13%，報酬率標準差為 30%，另設市場之風險溢酬為 6%，無風險利率為 4%，市場報酬率之標準差為 15%，若 CAPM 成立，該公司股票報酬率與市場
26. 仙人掌公司最近剛發放每股 2 元之現金股利，而目前無風險利率為 1%。王大牛評估該公司未來現 金股利之年成長率為 5%，其股票之 β（beta）值為 1.2，市場預期報酬率為10%，並認為目前
3. 假設鴻海公司股票的 β 為 0.84，期望報酬率為 7.8%，若無風險利率為 2.6%，市場風險溢酬為 6%。請問鴻海公司股票是_______，因為根據 CAPM 股票報酬為_______。(A
34. ABC 公司為固定成長公司，公司盈餘每年成長 8%，假設 ABC 公司普通股股票貝他係數為 1.2，市場投資組合報酬率 10%，無風險利率 2%，最近剛發放股利 4 元。試估算 ABC 公司目
15.永續實業一直維持著每年 2%的固定股利成長率，下一次預計股利為$2，舉債利率為 5%，公司稅率為 20%，公司目前股價為每股 40 元。無風險利率為 3%，市場風險溢酬為 4%。假設資本資產訂價
19. 假設市場預期報酬率為 17%，無風險報酬率為 7%，且 A 公司之貝它(Beta)係數為 0.75。根據以上之資料來衡量 A 公司之必要報酬率，則 A 公司之風險溢酬為：(A)12% (B)1
11. 全友公司的負債權益比為 0.25，普通股的 β 為 1.15，債務的 β 為 0.3，市場風險溢酬為 10%，且無風險利率為 6%，公司稅率為 35%。一切符合證券市場線（SML）的假設。現在
1.友仁公司之β值為 1.2，無風險利率為 3%，市場風險溢酬為 4%，舉債利率為 5%，公司稅率為 20%。目前資金來源一半為負債資金，一半為權益資金。現在友仁公司考慮要投資一個零風險的投資案，此投
5.友仁公司之β值為 1.2，無風險利率為 3%，市場風險溢酬為 4%，舉債利率為 5%，公司稅率為 20%。目前資金來源一半為負債資金，一半為權益資金。友仁公司的加權平均資金成本為多少？(A) 3.
17.若 10 年期政府公債之利率為 5%，甲公司對大盤波動敏感度的β為 1.2，權益市場風險溢酬為 7%，公司特定風險溢酬為 3%，長期負債利率為 6%，所得稅率為20%，長期負債與權益比例為 4:
51. 假設某公司股價已達均衡，其預期報酬率為 13%，報酬率標準差為 30%，另設市場之風險溢酬為 6%，無風險利率為 4%，市場報酬率之標準差為 15%，若 CAPM 成立，該公司股票報酬率與市場
43. 甲公司目前股價為 100 元，預期一年後可漲至 110 元，股利為 0 元。假設無風險利率為 5%，該公司之股票貝它(β)係數為 2.5，則該市場之預期報酬率應為?(A)6% (B)7% (C
29、 （ ） 某公司股票目前之β係數為1.5，市場無風險利率為6%，市場報酬率為15%，若該公司預期未來一年可賺取2.5元之EPS，且每年成長10%，請問其目前合理股價應為:(A) 20.69 (B
39.甲公司目前股價為 100 元，預期一年後可漲至 110 元。假設無風險利率為 5%，該公司之股票貝它（β）係數為 2.5，則該市場之預期報酬率應為：(A) 6% (B) 7%(C) 8% (D)
33. 某公司目前股價為 100 元，預期一年後可漲至 110 元。假設無風險利率為 5%，該公司之股票貝它(β)值為 2.5，則該市場之預期報酬率應為？(A)6% (B)7% (C)8% (D)9%
54.當市場標準差為 10%，A 股票與市場之共變異數為 1.2%，當該風險之需要報酬為 15%，且市場無風險利率為 3%，請問 A 股票之風險溢酬為下列何者？(A) 7% (B) 8% (C) 9%
1. F 公司為固定成長公司，股利每年固定成長 8%，再假設 Y 公司的普通股股票 Beta 係數是1.2，市場投資組合要求報酬率是 18%，無風險利率是 8%，最近剛發放的股利$4。試估算 F公司目
14. F 公司為固定成長公司，股利每年固定成長 8%，再假設 F 公司的普通股股票貝他係數(β)是 1.2，市場投資組合要求報酬率是 18%，無風險利率是 8%，最近剛發放的股利$4。試估算 F 公
17.某電信公司每年固定發放 4 元現金股利，若市場投資組合之預期報酬率為 8%，無風險利率為 2%，該公司的貝他係數為 0.8，則應用資本資產訂價模型(capital asset pricing m
32. 假設目前市場上的無風險利率等於 1%，而市場風險溢酬等於 3.5%，請問下列哪一檔股票沒有正確反映資本資產定價模型(CAPM)的評價？(A)股票 A 的貝他係數等於 0，而預期報酬率等於 1%