31.小何向證券商承作（買進）債券保證金交易，標的債券之存續期間為 3.2 年，保證金點數為 50 點（bp），若其承作之面額為 5,000 萬元，則其保證金為：(A)550,000 元 (B)650
7. 小魚向證券商承作（買進）債券保證金交易，標的債券之存續期間為 3.2 年，保證金點數為 50點（bp），若其承作之面額為 5,000 萬元，則其保證金為：(A)550,000 元 (B)650,
32. 高先生向證券商承作（買進）債券保證金交易，標的債券之存續期間為 3.2 年，保證金點數為50 點（bp），若其承作之面額為 5,000 萬元，則其保證金為：(A)550,000 元 (B)65
9. 江先生向證券商承作（買進）債券保證金交易，標的債券之存續期間為 2.2 年，保證金點數為 50 點（bp），若其承作之面額為 5,000 萬元，則其保證金為：(A)57,500 元 (B)75,
9. 江先生向證券商承作（買進）債券保證金交易，標的債券之存續期間為 2.2 年，保證金點數為 50 點（bp），若其承作之面額為 5,000 萬元，則其保證金為：(A)57,500 元 (B)75,
14. 王先生與券商承作保證金交易，標的債券買進之成交金額為$1,000,000，保證金為$40,000，附賣回利率為 5%。假設承作期間為 30 天，同時在此期間沒有發生保證金追繳，到期時標的債券的
25.投資人以債券保證金交易方式向券商買進債券，試問下列敘述何者正確？ I、就證券商而言，是一種賣斷交易與附賣回交易的組合 II、在保證金交易的承作期間內，標的債券仍然是由券商保有 III、在保證金交
5. 甲債券之存續期間（Duration）為 3 年；乙債券之存續期間為 4 年；丙債券之存續期間為 5 年；當市場利率下跌 0.1%時，對何種債券之價格影響幅度最大？(A)甲 (B)乙 (C)丙 (
5. 甲債券之存續期間（Duration）為 3 年；乙債券之存續期間為 4 年；丙債券之存續期間為 5 年； 當市場利率下跌 0.1%時，對何種債券之價格影響幅度最大？ (A)甲 (B)乙 (C)丙
42. 若債券保證金交易須收取 40bp 之保證金，則 1000 萬面額，市價 1,100 萬元，Duration 為 6.0年之公債，依國內市場慣例，會收取多少保證金？(A)4.4 萬 (B)26.
12.甲債券之存續期間（Duration）為3年；乙債券之存續期間為4年；丙債券之存續期間為5年；當市場利率下跌0.1%時，對何種債券之價格影響幅度最大？(A)甲 (B)乙(C)丙 (D)甲、乙、丙皆
1. 若債券保證金交易須收取 40bp 之保證金，則 1,000 萬元面額，市價 1,100 萬元，Duration 為6.0 年之公債，依國內市場慣例，會收取多少保證金？(A)4.4 萬元 (B)2
21. 某政府債券基金淨值為 20,000,000 元，存續期間為 7.2 年。若該債券基金經理人擔心債券價格波動，欲使用政府債券期貨規避風險，該債券期貨百元報價為 92.625，期貨標的債券的面額為
A 債券為 6 年期，面額 1,000 元，每年付息一次，利率 4％，市場利率則為 2％，【題組】10.該債券之存續期間為：(A) 5.29 年(B) 5.45 年(C) 5.48 年(D) 5.88
27. A 債券之存續期間(Duration)為 5 年；B 債券之存續期間為 4 年；C 債券之存續期間為 3 年；當市場利率上升 1%時，對何種債券之價格影響幅度最大？(A) A (B) B (C
14. 某檔 2 年期美元債券，面值是 25,000 美元，目前到期殖利率 5.8%，票息 5%且每年付息一次，請問該債券之存續期間為何？ (A) 1.983 年 (B) 1.896 年 (C) 1.
50.證券商從事中央政府公債發行前交易時，有關其承作發行前交易之買進與賣出之餘額應如何控管？(A)應併入證券商從事債券附買回及附賣回交易餘額之控管(B)應與證券商從事債券附買回及附賣回交易餘額分開控管
12. 小何為某債券基金之經理人，其基金規模為 5 億元，修正存續期間為 8.5 年。假設目前市場存在 3個月後到期之 10 年期公債期貨，其交割標的確定是價格存續期間為 100 萬元、轉換因子為 1
17. 王先生設定甲、乙兩種債券之投資組合存續期間（Duration）為 5 年，已知甲債券之價格為 50 元，存續期間為 6 年，則乙債券應為：(A)價格 25 元，存續期間 3 年 (B)價格 2
14.王先生設定曱、乙兩種債券之投資紐合存續期間（Duration)為5年，已知曱債券之價格為50元， 存續期間為6年，則乙債券應為：(A)價格25元，存續期間3年(B)價格25元，存續期間4年(C)
11. 陳先生購買距到期日剩三年之公債 100 元，其票面利率為 3%，每年付息一次，若目前市場利率為3.5%，則該債券之存續期間為何？（取最接近值）(A) 2.687 年 (B) 2.748 年 (
期貨避險(1)某基金經理人手中握有800萬元，修正存續期間8年的債券投資組合，目前債券期貨合 約價值為10萬元，其最便宜交割債券之修正存續期間為9.1年，試問基金經理人如欲完 全避險，應如何操作？（3
6. 某證券商持有債券部位市值達 20 億元，其存續期間為 7.5 年，倘若有ㄧ最便宜交割的公債之存續期間為 8 年，目前我國十年期公債期貨報價為 107，該券商預期利率將會上揚，試問該券商應如何進行
42. 某檔 2 年期歐洲債券票息 6%，每年付息一次，面值是 1,000 歐元，目前到期殖利率 8%，請問該債券之存續期間為何？(A) 1.972 年(B) 1.962 年(C) 1.952 年(D
10.假設余先生於某年 11 月 16 日購入面額為 500 萬元、5 年後到期之零息債券，若該債券目前的殖利率為2.6%，則其存續期間為多久？(A) 4.82 年 (B) 4.94 年 (C) 5.
14. 以下對存續期間(duration)的描述何者錯誤?(A)債券價格的利率彈性(B)各期現金流量折現後佔債券價格的比率為權數來對各期間的加權平均(C)用以衡量利率風險(D)無息債券之存續期間為 0
27.假設某投資組合中，甲債券市價 3 億元，存續期間為 12 年，乙債券市價 5 億元，存續期間為 8 年，丙債券市價 2 億元，存續期間為 2 年，試問該投資組合之存續期間為多少？(A)5 年 (
6.黃先生以其所持有 500 萬元 92-3 期，票面利率 2.5%之公債，向證券商承作附賣回交易，雙方約定利率為 1.3%，承作金額為 500 萬元，期間為 30 天，則到期時黃先生應以多少錢買回該
9.黃先生以其所持有 500 萬元 92-3 期，票面利率 2.5%之公債，向證券商承作附賣回交易，雙方約定利率為1.3%，承作金額為 500 萬元，期間為 30 天，則到期時黃先生應以多少錢買回該筆
12.黃先生以其所持有 500 萬元 92-3 期，票面利率 2.5%之公債，向證券商承作附賣回交易，雙方約定利率為1.3%，承作金額為 500 萬元，期間為 30 天，則到期時黃先生應以多少錢買回該
71、 （ ） 債券之免疫策略如何建構？(A) 盡量購買票面利率高的債券 (B) 設法使債券投資組合之存續時間愈短 (C) 盡量在投資組合中加入股票 (D) 設法讓債券投資組合之存續期間，能與投資期限
12、 （ ） 債券之免疫策略如何建構？(A) 盡量購買票面利率高的債券 (B) 設法使債券投資組合之存續時間愈短 (C) 盡量在投資組合中加入股票 (D) 設法讓債券投資組合之存續期間，能與投資期限
14.債券面額一億元，存續期間為 7.5 年，則殖利率變動一個基本點（即 0.01%）時，債券價值大約變動多少元？(A) 7.5 萬元 (B) 75 萬元(C) 750 萬元 (D) 7,500 萬元