212. S&P 500 現貨指數 675 點，則： (A)680 買權為價內／680 賣權為價外 (B)670 買權為價內／670 賣權為價外 (C)670 買權及賣權皆為價內 (D)665
212. S&P500 現貨指數 675 點，則： (A)680 買權為價內／680 賣權為價外 (B)670 買權為價內／670賣權為價外 (C)670 買權及賣權皆為價內 (D)665 買權及賣權
31. S&P 500 現貨指數 1,375，則：(A)1,380 買權為價內，1,380 賣權為價外 (B)1,370 買權為價內，1,370 賣權為價外(C)1,370 買權及賣權皆為價內 (D)
49. S&P 500 現貨指數 1,375，則：(A)1,380 買權為價內／1,380 賣權為價外(B)1,370 買權為價內／1,370 賣權為價外(C)1,370 買權及賣權皆為價內(D)1,
46.S&P500現貨指數1,375，則：(A)1,380買權為價內／1,380賣權為價外(B)1,370買權為價內／1,370賣權為價外(C)1,370買權及賣權皆為價內(D)1,365買權及賣權皆
50、 （ ） S&P 500 現貨指數 975，則：(A) 980 買權為價內／980 賣權為價外 (B) 970 買權為價內／970 賣權為價外 (C) 970 買權及賣權皆為價內 (D) 965
21. S&P 500 期貨指數在 500 點時（每點乘數 250 元），持有證券 6,000 萬元，Beta 值為 0.65 之交易人，若買進 144 口 S&P 500 指數期貨，則 Beta 值
22. S&P 500 期貨指數在 500 點時（每點乘數 250 元），持有證券 6,000 萬元，Beta 值為 0.65 之交易人，若買進 144 口 S&P 500 指數期貨，則 Beta 值
54.甲投資人擬對目前價值 1,000,000 元的投資組合進行避險，所使用的商品為四個月後到期的 S&P 500 期貨契約，目前期貨指數 400 點，每點代表 500 元，假設該投資組合與指數間的β
15.S&P 500期貨指數在500點時（每點乘數250元），持有證券6,000萬元，Beta值為0.65之交易人，若買進144口S&P 500指數期貨，則Beta值變為：(A)1.056 (B)1.
14.S&P 500期貨指數在500點時（每點乘數250元），持有證券6,000萬元，Beta值為0.65之交易人，若買進144口S&P 500指數期貨，則Beta值變為：(A)1.056 (B)1.
8. 一公司擁有β為+1.2，價值 US$50,000,000 的投資組合現貨。公司前幾日已利用 S&P 期貨契約完全避險。今 S&P 指數為 4,500 點，每個合約的交割金額為 US$250 乘以
30.某法人機構持有價偉一千萬之股票投資組合，其貝它值為1.2，設目前S&P500期貨指數為870.40， 為避免持股跌價，此法人應：(A)賣出46個S&P 500期貨(B)賣出38個S&P 500期
15.某法人持有價值 100 萬元之股票投資組合，其貝它值為 1.2，假設目前 E-mini S&P 500 期貨指數為 870.40，為避免持股跌價，此法人應買賣多少口 E-mini S&P 500
40.某法人持有價值100萬元之股票投資組合，其貝它值為1.2，假設目前E-mini S&P 500期貨指數為870.40，為避免持股跌價，此法人應買賣多少口E-mini S&P500期貨契約？（契約
11. 2017 年 5 月 12 日之 12 月臺指期貨契約(期間內無分配利潤)收盤價 9,540 點(每點 200 元價值)，成交時臺指現貨指數 9,986 點。假設無風險利率為 1%，6 個月後
36. S&P 500 期貨指數在 500 點時（每點乘數 250 元），持有證券 6,000 萬元，Beta 值為 0.65 之交易人，若買進 144 口 S&P 500 指數期貨，則 Beta 值
77. S&P 500 期貨指數在 500 點時（每點乘數【請續背面作答】250 元），持有證券 6,000 萬元，Beta 值為 0.65 之交易人，若買進 144 口 S&P 500 指數期貨，則
375假設李二選擇購買 10,000 美元之指數年金，契約期間 5 年，當時之 S&P500 指數為 850 點，之後每週年之 S&P500 指數分別為 700 點、500 點、440 點、900 點
10. 假設李二選擇購買10,000美元之指數年金，契約期間5年，當時之S&P500指數為850點，之後每週年之S&P500指數分別為700點、500點、440點、900點、契約到期時之指數為792點
241 假設胡小姐選擇購買 10,000 美元之指數年金，契約期間 5 年，當時之 S&P500 指數為 862 點，之後每週年之 S&P500 指數分別為 700 點、500 點、440 點、900
164 假設胡小姐選擇購買10,000美元之指數年金，契約期間5年，當時之S&P500指數為862點，之後每週年之S&P指數分別為700點、500點、440點、900點、契約到期時之指數為792點，若
255 假設古先生選擇購買 12,000 美元之指數年金，契約期間 6 年，當時之 S&P500 指數為 1000 點，之後每週年之 S&P500 指數分別為 1100 點、1200 點、1000 點
50. 假設趙一選擇購買15,000美元之指數年金，契約期間5年，當時之S&P500指數為800點，之後每週年之S&P500指數分別為1000點、2000點、1100點、1400點、契約到期時之指數為
239 假設胡小姐選擇購買 10,000 美元之指數年金，契約期間 5 年，當時之 S&P500 指數為 800 點，之後每週年之 S&P500 指數分別為 1000 點、1200 點、1400 點、
369假設吳一選擇購買 12,000 美元之指數年金，契約期間 5 年，當時之 S&P500 指數為 800 點，之後每週年之 S&P500 指數分別為 960 點、1200 點、1100 點、100
14. 假設孫一選擇購買10,000美元之指數年金，契約期間5年，當時之S&P500指數為800點，之後每週年之S&P500指數分別為960點、1200點、1100點、1000點、契約到期時之指數為1
119.假設胡小姐選擇購買10,000美元之指數年金，契約期間5年，當時之S&P500指數為862點，之後每週年之S&P指數分別為700點、500點、440點、900點、契約到期時之指數為792點，若
27. 假設吳二選擇購買12,000美元之指數年金，契約期間5年，當時之S&P500指數為800點，之後每週年之S&P500指數分別為960點、1200點、1100點、1000點、契約到期時之指數為1
104假設趙一選擇購買 15,000 美元之指數年金，契約期間 5 年，當時之 S&P500 指數為 800 點，之後每週年之 S&P500 指數分別為 1000 點、2000 點、1100 點、14
259假設吳二選擇購買 12,000 美元之指數年金，契約期間 5 年，當時之 S&P500 指數為 800 點，之後每週年之 S&P500 指數分別為 960 點、1200 點、1100 點、100
352假設孫一選擇購買 10,000 美元之指數年金，契約期間 5 年，當時之 S&P500 指數為 800 點，之後每週年之 S&P500 指數分別為 960 點、1200 點、1100 點、100
233 假設周先生選擇購買 8,000 美元之指數年金，契約期間 5 年，當時之 S&P500 指數為 800 點，之後每週年之 S&P500 指數分別為 1000 點、1200 點、1100 點、1
11. 假設吳一選擇購買12,000美元之指數年金，契約期間5年，當時之S&P500指數為800點，之後每週年之S&P500指數分別為960點、1200點、1100點、1000點、契約
237 假設胡小姐選擇購買 9,000 美元之指數年金，契約期間 5 年，當時之 S&P500 指數為 800 點，之後每週年之 S&P500 指數分別為 1000 點、1200 點、1500 點、1
33. 假設趙先生選擇購買15,000美元之指數年金，契約期間5年，當時之S&P500指數為800點，之後每週年之S&P500指數分別為1000點、1200點、1100點、1400點、
219假設趙先生選擇購買 15,000 美元之指數年金，契約期間 5 年，當時之 S&P500 指數為 800點，之後每週年之 S&P500 指數分別為 1000 點、1200 點、1
23、 （ ） 11 月9 日時，若臺指期貨十一月期貨指數為8950，現貨指數為8890，試問下列何者為正確之描述？ Ⅰ.正常市場；Ⅱ.持有成本(carrying charge)市場；Ⅲ.基差為負值(
7. 11 月 9 日時，若臺指期貨十一月期貨指數為 8950，現貨指數為 8890，試問下列何者為正確之描述？甲.正常市場；乙.持有成本(carrying charge)市場；丙.基差為負值(A)僅
19.五月一日時，若新加坡摩根臺指五月期貨指數為355.0，現貨指數為350.0，試問下列何者為正確 描述？(A)正常市場(B)持有成本（CarryingCharge)市場(C)基差為負值(D)以上皆
30. 小英買進一口 S&P 500 指數的因變量選擇權(Quanto Option)買權，履約價格為 850 點，S&P 500 指數之每點價格為 NT$8,000 元，其權利金 50 點，若到期時
9. 5 月 1 日時，MSCI 臺指現貨指數為 355.0，若 SGX-DT MSCI 臺指五月期貨指數為 350.0，試問下列何者為正確描述？(A)正常市場 (B)逆向市場(C)持有成本（Carr