資訊推薦

• 10. 一個複雜金融工具依據模型的理論價值，和其市場交易價格之間出現顯著差異的風險，稱爲：(A)流動性風險 (B)動態風險 (C)模型風險 (D)按市價計價風險
• 11. 在盤後以及例假日所造成之交易時間不連續的因素下，股價之動態模型可採用何者為佳？(A)布朗運動 (B)幾何布朗運動(C)跳躍過程 (jump process) (D)均數回歸過程 (mean-r
• 12. 一位在歐洲的投資者，投資了新興市場，一年間賺了 9.8% 的外幣計價報酬率。然而，她調整了幣值的波動後發現，用本國幣計價的實現報酬率為 1.6%，請問她這年的貨幣報酬率(currency re
• 13. 自我融資 (self-financing) 的投資組合，其價格改變是因為下列何者改變？(A)市場價格 (B)投資組合的選擇 (C)交易成本 (D)發放股利
• 14. 風險值(Value at Risk, VaR)的計算應於以下哪一個機率測度(probability measure)下進行？(A)風險中立測度 (risk neutral measure) (
• 15. 以 Black-Scholes 模型計算歐式選擇權賣權時，計算選擇權執行的機率為哪一項？(A)?(d1) (B)?(d2) (C)?(−d1) (D)?(−d2)
• 16. 同樣契約規格的歐式與障礙式選擇權，哪種價格較高？(A)歐式 (B)障礙式 (C)一樣 (D)無法比較
• 17. 以下何種選擇權價格在 Black-Scholes 模型下沒有封閉解？(A)障礙選擇權 (B)回顧選擇權 (C)亞式選擇權 (D)複合選擇權
• 18. 以下哪種金融計算的演算法適合高維度資產的情形？(A)數值偏微分方程 (B)蒙地卡羅模擬 (C)傅立葉轉換 (D)二元樹
• 19. 以下哪種推廣將導致樹狀模型 (tree model) 的複雜度最高？(A)期數增加 (B)三元樹 (C)時變波動率 (D)價格具跳躍性
• 20. 以三期的二項模型對歐式買權定價 5 歐元。同一個買權，以 Black-Scholes 計算得出 5.1 歐元。您應該認為哪種計算最好，為什麼？(A)5 歐元，因為二項模型在特定情況下更為精確(
• 21. 假設我們以幾何布朗運動模型模擬股價動態。在該模型中，漂移項? = 0、波動率? = 0.14、時間間隔?? = 0.01。設s?為?時刻的股價，假設s0 = 100且首兩個模擬的標準常態變數為
• 22. 投資人在進行 KYC 時，表達在一年內若投資失利，最大可容忍之比例為 50%，則依股價模型轉化成為年化波動率約為？(ln 3 ≑ 1.099 , ln 5 ≑ 1.609 , ln 7 ≑ 1
• 23. 深價內的買權的 Gamma 大約是？(A)等於 0 (B)等於 0.5 (C)等於 1 (D)大於 1
• 24. 一個投資組合，期望報酬為 9%，而期望波動率為 16%。在 95%的信賴水準下，計算該投資組合在下一年的風險值(value at risk)最接近值為何？(A)5.4% (B)6.2% (C)
• 25. 券商賣出了一個標的為股票的買權。在僅有波動風險的假設下，券商決定設立一個動態交易中立的複製策略，他們可以在正確的數量下使用：I. 標的股票與同樣標的股票並有著較高履約價格的選擇權。II. 標的
• 26. 存續期間與其它條件均相同，當債券甲的凸性 (Convexity) 小於債券乙時，若利率上漲_______時 ；若利率下趺時_______ 。請問債券甲和債券乙的價格變化，何者正確？(A)債券甲
• 27. 下列何種資產的波動率最大？(A)比特幣 (B)股票 (C)股價指數 ETF (D)美國國庫券
• 28. 以下何者商品或指數是由選擇權所形成的投資組合？(A)SPX (B)TXO (C)ETF (D)VIX
• 29. 槓反型 ETF 是以操作哪種資產的投資組合為主？(A)股票 (B)債券 (C)期貨 (D)選擇權
• 30. 以下何者屬於另類資料 (alternative data)？與傳統金融的結構化資料不同？(A)社群留言 (B)衛星影像 (C)大氣微粒子 (D)以上皆是
• 31. 另類資料的特徵為何？(A)數據量大 (B)複雜度高 (C)資料清洗不易 (D)以上皆是
• 32. 去中心化交易所 (decentralized exchange) 中有關選擇權自動造市商 (automated market makers) 的主要運行機制是？(A)掛單簿 (B)智能合約 (
• 33. 假設您是造市商，在交易簿上，對於相同的標的股票，您買入 1,000 單位的買權，delta 值為0.42，並賣出 500 單位的賣權，delta 值為 − 0.27。您應該對於標的股票採取什麼
• 34. 假設某一股票市場的年化無風險報酬率為 3.2%，預期市場報酬率為 9.6%，標準差為 15.6%，對與市場有共同效率的投資組合而言，若該投資組合的標準差從 16% 降為 15%，請問該投資的預