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• 17.假設某期貨商交易之鴻海股票期貨之2天95%VaR估算值新臺幣400萬，假設其曰報酬服從 i.i.d(independently and identically distributed)及常態分配
• 26. 一個歐式股票賣權的標的股價為$37.25，履約價為$30，尚有三個月到期，則此選擇權的 delta係數最有可能為(A)-0.15(B)-0.85(C)0.35(D)0.65
• 8.金融機構在製作VaR管理報表的同時，需進行壓力測試之原因為？(A)提供用貨幣表示之最大損失(B)綜整在目標區間以最小信賴水準所估得之期望損失(C)檢測出可能超出VaR估計值之損失(D)評估在99%
• 2.依期貨顧問事業設置標準第15條規定「期貨經紀商、期貨經理事業、證券經紀商及證券投資 顧問事業申請兼營期貨顧問事業或申請其分支機構辦理期貨顧問業務」，於何種情形時，主 管機關得不予許可？
• 28.依我國期貨交易法之規定，期貨商與期貨交易所間就期貨交易所生爭議約定進行仲裁時其所選定之 仲裁人不能協議指定第三仲裁人時，以下何者得依職權指定第三仲裁人？(A)法院(B)主管機關(C)中華民國仲裁
• 18.某投信公司持有總市值新臺幣900萬元的投資組合，假設投資組合與台股指數相對敏感度 (Beta值）為2，最近月份台股指數期貨（每點價值200元）之價格為9000點。如市場方向不明確，投資組合欲全數
• 27.目前台積電賣權履約價45之權利金為3.5，台積電股票之價格為45元，假設台積電股票價 格上漲至50元，對上述台積電賣權之Delta及Gamma之可能影響為何？(A)Delta 及 Gamma皆增
• 9. Delta-normal、歷史模擬法與蒙地卡羅模擬法等方法為計算VaR之方法，若標的收益服從常 態分配，則(A)Delta-normal之VaR等於歷史模擬法之VaR(B)當模擬次數增加時，蒙地
• 3.期貨顧問事業從事業務廣告活動，除遵守「中華民國期貨業商業同業公會會員暨期貨信託基 金銷售機構從事廣告業務招攬及營業促銷活動管理辦法」之一般性規定之外，依該辦法期貨 顧問事業專章規定，應特別遵守何等
• 29.依我國期貨交易法之規定，期貨結算會員因期貨結算所生之債務，其債權人對該會員之結算交割基 金之受償順序為何？丨.期貨結算機構；丨丨.期貨結算會員；丨丨丨.期貨交易人(A)l、II、III(B)ll
• 19.某投資人有股票投資組合50萬元，每曰波動度為2.5%，股票買賣價差為0.50%，則每曰 99%流動性調整後之VaR為何？(A)41,850 元(B)35,275 元(C)39,415 元(D)3
• 28.假設A公司股票的Beta值等於1.8，而加權股價指數的每日波動率為1.67%，則市值$6,000 的A公司股票的1天99%VaR約等於(A)$297(B)$353(C)$420(D)$479
• 10.某公司資產市價5,000萬元，長期負債價值1,000萬元，短期負債價值1,500萬元，且資產報酬率 的標準差為800萬元，請問根據KMV模型，該公司的違約間距(distance-to-defau
• 一、一橢圓曲線表為 C : x 2 + 4 y 2 = 4 ，試求 C 於點 ( √2 , − √2 / 2 )之切線方程式。（10 分）
• 30.期貨商違反公司制期貨交易所受託契約準則之規定，依我國期貨交易法規定，期貨交易所得對期貨 商為何種行為：丨.處罰違約金；丨丨.停止交易或限制交易；丨丨丨.終止契約；IV.除名？(A)ll、III、
• 20.假設某證券公司賣出1個歐式二元選擇權(binary option)，到期時假設付出100元的機率為 0.04，而付出0元的機率為0.96，則此券商發行兩個二元選擇權的95%VaR為(A)0(B)
• 29. 一個5年期的零息債券，其可於3年後開始贖回，贖回價為其票面價值（假設為100)。假 設殖利率曲線為水平，且值為10%，請問此債券的存續期間為何？(A)2 年(B)3 年(C)4 年(D)5 年
• 11.某投資人持有信用等級AA之債券2,000萬元，等級BBB之債券4,000萬元，假設等級AA 與等級BBB之債券未來1年違約機率分別為2%與6%，同時違約之機率為0，等級AA之債 券違約後可回收7
• 2.有關巴塞爾III之流動性風險衡量方式敘述何者錯誤？(A)訂定了兩個流動性最低標準，分別為流動性覆蓋比率(Liquidity Coverage Ratio;LCR)及淨 穩定資金比率(Net Sta
• 31.下列何種交易，不受到期貨交易法之規範?(A)指數型認購權證(B)外匯選擇權(C)個股期貨契約(D)店頭槓桿保證金交易契約
• 21.下列對於Delta-Normal方法的敘述何者錯誤？(A)計算速度快(B)模型假設報酬率服從常態分配(C)容易高估風險(D)不適用於選擇權及其他非線性的衍生性金融商品
• 30.假設90天美國國庫券(T-bill)的報價為98.75，請問其折現率(discount rate)為多少？(A)4%(B)7%(C)6%(D)5%
• 12.假設某機率分配具有厚尾特性，如採delta-normal方法針對線性投資組合進行VaR估算時， (A)低估真實VaR(B)與真實VaR相同(C)高估真實VaR (D)資訊不足，無法決定
• 3.作業風險對市場風險與信用風險之影響為何？(A)作業風險對於信用風險與市場風險皆沒影響(B)作業風險對於信用風險有影響，但對市場風險沒影響(C)作業風險對於市場風險有影響，但對信用風險沒影響(D)作
• 32.期貨交易所送審期貨契約，主管機關准驳之期間，除有特殊情形外，不得超過多久？(A)—個月(B)三個月(C)六個月(D)十二個月