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2. 如果基差 (basis) 的實際值遠低於其理論值,可以如何進行無風險套利呢?(A)買入期貨並賣空標的資產(B)購買期貨,融資,並購買標的資產(C)出售期貨,融資,並購買標的資產(D)在不知道無風
問題詳情
2. 如果基差 (basis) 的實際值遠低於其理論值,可以如何進行無風險套利呢?
(A)買入期貨並賣空標的資產
(B)購買期貨,融資,並購買標的資產
(C)出售期貨,融資,並購買標的資產
(D)在不知道無風險利率的情況下,我們無法回答這個問題
參考答案
答案:C
難度:
計算中
-1
書單:
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11. 如圖 ( 九 ) 所示電路, t = 0 秒前電容器電壓為零,若 t = 0 秒時將開關 S 閉合,則電容器兩端電壓 為何? (A) (B) (C) (D)
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5. 一種交易策略,其原始淨投資金額與風險均為 0,但其期望報酬率則為正,此種交易稱為:(A)投機交易 (B)避險交易 (C)套利交易 (D)以上皆非
6. 未來 3 個月內不支付股利的股票空頭部位,等同於以下哪種靜態策略(以下答案中的所有選擇權均為歐式 3 個月到期的該股票選擇權)?(A)購買賣權並借出現金三個月 (B)買入賣權,買入買權(C)買入
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10. 一個複雜金融工具依據模型的理論價值,和其市場交易價格之間出現顯著差異的風險,稱爲:(A)流動性風險 (B)動態風險 (C)模型風險 (D)按市價計價風險
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12. 一位在歐洲的投資者,投資了新興市場,一年間賺了 9.8% 的外幣計價報酬率。然而,她調整了幣值的波動後發現,用本國幣計價的實現報酬率為 1.6%,請問她這年的貨幣報酬率(currency re
13. 自我融資 (self-financing) 的投資組合,其價格改變是因為下列何者改變?(A)市場價格 (B)投資組合的選擇 (C)交易成本 (D)發放股利
14. 風險值(Value at Risk, VaR)的計算應於以下哪一個機率測度(probability measure)下進行?(A)風險中立測度 (risk neutral measure) (
15. 以 Black-Scholes 模型計算歐式選擇權賣權時,計算選擇權執行的機率為哪一項?(A)?(d1) (B)?(d2) (C)?(−d1) (D)?(−d2)
16. 同樣契約規格的歐式與障礙式選擇權,哪種價格較高?(A)歐式 (B)障礙式 (C)一樣 (D)無法比較
17. 以下何種選擇權價格在 Black-Scholes 模型下沒有封閉解?(A)障礙選擇權 (B)回顧選擇權 (C)亞式選擇權 (D)複合選擇權
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24. 一個投資組合,期望報酬為 9%,而期望波動率為 16%。在 95%的信賴水準下,計算該投資組合在下一年的風險值(value at risk)最接近值為何?(A)5.4% (B)6.2% (C)
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