49、 在股價指數中，S&P 500 及 NYSE 兩指數代表整個市場之走勢，DJIA 指數則代表績優股的走勢，若預期股市將回升時，應做怎樣之價差交易？500 或 NYSE 指數期貨，賣 DJIA 指
28. 在股價指數中，S&P 500 及 NYSE 兩指數代表整個市場之走勢，DJIA 指數則代表績優股的走勢，若預期股市將回升時，應做怎樣之價差交易？(A)買 S&P 500 或 NYSE 指數期貨
47、 （ ） 在股價指數中，S&P 500及NYSE兩指數代表整個市場之走勢，DJIA指數則代表績優股的走勢，若預期股市將回升時，應做怎樣之價差交易？(A) 買S&P 500或NYSE指數期貨，賣D
19 在股價指數中， S&P 500 NYSE 兩指數代表整個市場之走勢， DJIA 指數則代表績優肢的走勢，若預期股市將回升時，應做怎樣之償差交易?(A) S&P 500 NYSE 指數期貨，貴的I
38.小恩認為A股票將優於大盤走勢，卻又無法預知大盤之漲跌方向，為了突顯A股票之優勢，並消除整體股市之風險，在買進A股票時，應同時在股價指數期貨上採取：(A)買方部位 (B)賣方部位 (C)買方及賣方
85、 某甲認為 A 股票將優於大盤走勢，卻又無法預知大盤之漲跌方向，為了凸顯 A 股之優勢，並消除整體股市之風險，在買進 A 股時，應同時在股價指數期貨上採取：(A) 買方部位 (B) 賣方部位 (
5. 某甲認為 W 股票將優於大盤走勢，卻又無法預知大盤之漲跌方向，為了凸顯 W 股之優勢，並消除整體股市之風險，在買進 W 股時，應同時在股價指數期貨上採取：(A)買方部位 (B)賣方部位(C)買方
35.小恩認為A股票將優於大盤走勢，卻又無法預知大盤之漲跌方向，為了突顯A股之優勢，並消除整體股市之風險，在買進A股時，應同時在股價指數期貨上採取：(A)買方部位 (B)賣方部位(C)買方及賣方部位均
甲證券為 S&P500 指數成份股，根據資本資產訂價模型(CAPM)，若預期 S&P股市市場報酬為 3.5%，無風險利率 Rf為 0.5%，甲證券β甲值為 1.5。【題組】31. 請問甲證券的預期報酬
33.假設過去S&P500指數期貨之波動性較DJIA指數期貨大，請問當小明看空美國股市時，其價差策略應為 何？(A)買進S&P500指數期貨，賣出DJIA指數期貨(B)賣出S&P500指數期貨，買進D
3. 若預期未來的市場利率將上升，則投資者很有可能採取下列哪一種決策？(A)出售國庫債券期貨(B)持有小麥期貨之長部位(Long Position)(C)購買標準普爾 500 指數期貨(S&P 500
7. 若預期未來的市場利率將上升，則投資者很有可能採取下列哪一種決策？(A)出售國庫債券期貨(B)持有小麥期貨之長部位（Long Position）(C)購買標準普爾 500 指數期貨(S&P 500
35. 若預期未來的市場利率將上升，則投資者很有可能採取下列哪一種決策？(A)出售國庫債券期貨(B)持有小麥期貨之長部位（Long Position）(C)購買標準普爾 500 指數期貨（S&P 50
13. 若預期未來的市場利率將上升，則投資者很有可能採取下列哪一種決策？(A)出售國庫債券期貨(B)持有小麥期貨之長部位（Long Position）(C)購買標準普爾 500 指數期貨（S&P 50
25. 若預期未來的市場利率將上升，則投資者很有可能採取下列哪一種決策？(A)出售國庫債券期貨 (B)持有小麥期貨之長部位(Long Position)(C)購買標準普爾 500 指數期貨(S&P 5
47股價有如「隨機漫步」，此意指：(A)股市投資者購買熱門股可賺大錢(B)雖然個股股價不易預測，專家可以預測市場一般走勢(C)股價的變動易受突發事件影響，難以預測(D)有操盤者之共同基金的成效高於指數
46、 （ ） 一交易者預期大型股股價即將回升，而想做價差交易，從中獲利。現在五月之 S&P 500 為 272.85，DJIA 指數為 270.65，他於 S&P 500 價位在 273.75，DJ
19.某日本人若持之投資組合均為美國績優股，則可採下列何種避險策略？(A)賣 DJIA 指數期貨，賣日圓期貨 (B)買 DJIA 指數期貨，買日圓期貨(C)買 DJIA 指數期貨，賣日圓期貨 (D)賣
28. 下列有關股價指數期貨之敘述，何者錯誤？(A)當上市公司發放現金股利的總金額升高，指數期貨的價格愈低(B)預期股市將呈現空頭時，投機者將賣出指數期貨契約(C)理論上，當無風險利率愈高，指數期貨的
29. 某美國股票型基金之規模為 1,000 萬美元，其組合與 S&P 500 股價指數相關性極高，若目前該指數期貨為 1,500 點，且 β 值為 1.5 時，應如何避險？（S&P 500 每點價值
21. 某美國股票型基金之規模為 1,000 萬美元，其組合與 S&P 500 股價指數相關性極高，若目前該指數期貨為 1,500 點，且β值為 1.5 時，應如何避險？（S&P 500 每點價值 2
200.某美國股票型基金之規模為 1,000萬美元，其組合與 S&P 500股價指數相關性極高，若目前該指數期貨為 1,500點，且β值為1.5時，應如何避險？(S&P 500每點價值250美元)(A
26.某美國股票型基金之規模為1,000萬美元，其組合與S&P500股價指數相關性極高，若目前該指數期貨 為1,500點，且yS值為1 _5時，應如何避險？（S&P 500每點價值250美元）(A)買
10. 若預期台灣加權股價指數在12 月份到期時，將在13800 至14200 間盤整，下列何種策略最不適合操作？(A)賣出履約價格 13800 的台指買權，同時賣出履約價格 14200 的台指賣權(
23.甲銀行發行以 S&P 500 股價指數為連結標的之 4 年期結構商品，票面利率 2%，每半年付息一次，到期償還金額公式： 面額×〔1+92.2%×Max(0,8.5%-S&P 500 股價指數成
21.美國聯邦準備銀行準備調高利率，使得其相對於歐洲的市場利率高出許多，則可採用的交易策略為：(A)買入瑞士法郎期貨 (B)買入S&P 500股價指數期貨買權(C)買入國庫券期貨賣權 (D)買長期公債
25. 在臺灣期貨交易所可交易的國外股票指數期貨，不包括以下哪一種標的指數？(A)美國費城半導體指數 (B)美國道瓊工業平均股價指數(C)美國 S&P 500 股價指數 (D)美國那斯達克 100 股
21.在臺灣期貨交易所可交易的指數期貨，不包括以下哪一種標的資產？(A)日本的日經指數（NIKKEI225）(B)美國道瓊工業平均股價指數(C)美國S&P 500®股價指數(D) FTSE4GOOD臺