問題詳情

19. 某投資者目前持有市場價值$4,000,000 的上市股票投資組合，該投資組合是一個效率投資組合，其報酬率標準差為 30%，以及市場投資組合(台股指數)報酬率標準差為 25%。該投資者賣出 6 口近月小型臺指期貨(代號 MTX)進行避險，該指數期貨目前為 12,000 點。試問在如此操作後，該投資組合之 β 值為多少(不考慮稅、保證金和交易成本)？
(A)0.0
(B)0.1
(C)0.2
(D)0.3

參考答案

答案：D
難度：困難0.333
書單：沒有書單，新增

用户評論

【ewlay1022】評論

上市股票投資部位之β 值為25%/30%=1.2避險之部位為400萬期貨小型台指避險部位6口 一口契約價值為60萬假設賣出期貨後的β 值為β *-6=4000000/600000*(β *-β  )代入β =1.2-6=4000000/600000*(β *-1.2)求得β *=0.3