27.假設某投資人擁有一個 Delta 中立的選擇權投資組合，該投資組合的 Gamma 為 3,200。假設市場上有一個買權可供交易，該買權的 Delta 值與 Gamma 值分別為 0.62 及 1
27.假設某投資人擁有一個 Delta 中立的選擇權投資組合，該投資組合的 Gamma 為 3,200。假設市場上有一個買權可供交易，該買權的 Delta 值與 Gamma 值分別為 0.62 及 1
29.假設美元對日圓的匯率今日報價是 113.96，美元與日圓一年期利率分別是 3% 與 0.5%，試問一年期的遠期匯率為何？ (假設市場服從利率平價公式 Interest Rate Parity)(
30.關於表 1 所述 TRF 契約，試問下列敘述何者正確？(A)TRF 不涉及匯率變動風險與匯率波動度變動風險(B)TRF 不涉及利率風險與流動性風險(C)TRF 不涉及信用風險與政治風險(D)以上
31.關於表 1 所述 TRF 契約，試問下列敘述何者有誤？(A)日幣大幅升值時，投資人會有損失(B)以兩倍本金計算損失，對投資人不利(C)某比價日的匯率介於履約價格與保護價格之間，該次清算投資人沒有
32.關於表 1 所述 TRF 契約，試問下列敘述何者正確？(A)TRF 契約包含買入美元賣權與買入美元買權，比例是 1:2。(B)TRF 契約包含買入美元賣權與賣出美元買權，比例是 1:2。(C)T
33.關於表 1 所述 TRF 契約，試問下列敘述何者有誤？(A) TRF 契約包含買入日圓的賣權與賣出日圓的買權(B) 設立保護價格，可以降低投資人損失(C) TRF 獲利出場次數越高，投資人可獲得
34.關於表1所述TRF契約，假設未來12個月的比價匯率分別為X1 = 93.35；X2 = 91.86；X3 = 87.54； X4 = 86.21；X5 = 84.15；X6 = 84.40；X7
1. 在 Merton (1974)的模型中，利用公司股價來計算違約機率；期初公司股價為： 其中，V0為期初公司資產價值，D 為期末應償還之公司債面額，N(.)為標準常態累加機率密度函數， ， r為無
1. 期貨交易所於 109年4月16日公告調整該公司臺指選擇權（TXO）交易人之部位限制數為自然人_____個契約，法人____個契約。(A)10,000；55,000 (B)20,000；65,00
2. 假設投資組合中 1,000 萬投資於資產甲，500 萬投資於資產乙。假設兩資產每日波動度各為 2%及1%，而兩資產的相關係數為 0.3。試問：此投資組合 10 天 95%的風險值為何？ N(-1
3. 假設一金融機構之投資組合為一美元對歐元匯率選擇權，此投資組合的 delta 為 30，目前匯率為 1.1， 若每日匯率變動率之波動度為 3%，試問：5 天期 97.5%的風險值為何？N(-1.6
4. 若普通型的信用違約交換(Credit Default Swap, CDS)的價差(Spread)為 124 個基準點，違約回復率為 30%，則二元型信用違約交換價差(Binary CDS Spr
8. 若銀行使用利率交換規避長期浮動利率借款，若實際浮動利率借款之公平價值損失 300,000 元，則利率交換獲利金額要達多少才會視為避險有效？(A)實際抵銷結果介於 200,000 元與 350,0
10. 在 KMV 信用模型架構之下，若一公司資產為 300 萬，負債為 210 萬，資產標準差為 30 萬，則其違約標準差距離為：(A)1 個標準差 (B)2 個標準差(C)3 個標準差 (D)條件
11. 關於選擇權的 delta 與 gamma，以下何者為真？(A)買入買權，為負 delta 與正 gamma(B)賣出買權，為負 delta 與正 gamma(C)買入賣權，為正 delta 與
12. 下列何項信用風險的衡量模型係建立在信用風險與企業資本結構的關係上？(A)CreditMetrics 法 (B)CreditRisk+法(C)CreditPortfolio View 法 (D)