1. 假設一履約價為 30 元的價外買權以 Black-Scholes 公式所推估的價格為 3 元。若一出售買權之交易員欲執行停損策略，而計畫以 30.1 元的股價買入，29.9 元賣出。試問此股票被
2. 下列何者不屬於信用風險?(A)美國聯準會的 FOMC 宣佈調整聯邦資金利率所造成市場利率的變動(B)公司債殖利率和公債殖利率的差異的變化(C)公司債殖利率因信用評等降級造成的變化(D)以上皆屬於
6. 根據 2006 新巴賽爾協定(Basel II)對於金融體系的安全和穩定提出的規範三大支柱(pillar)不包括下列哪一項?(A)計算最低資本適足率(B)監理機關對於資本適足率的監督和審查(C)
8. 下列何者是所謂的系統風險?(A)某上市公司發生火災(B)當某一市場參與者因故無法清算時，波及其他市場參與者，造成清算系統全面陷於機能崩潰狀態(C)衍生性商品部位持有者由於資金籌措不足，無法支付應
9. 下列何項不屬於法令風險?(A)衍生性商品交易客戶事先不知道該交易可能產生潛在的損失的認知所造成的損失(B)衍生性商品交易對手因資金不足無法支付所造成的損失(C)因該衍生性商品的交易違反法令所造成
11.若股票 ABC 的報酬率標準差為 30%，beta 值為 0.8，另外股票 XYZ 的報酬率標準差為 40%，beta 值為 1.4，ABC 和 XYZ 的報酬率相關係數為 0.7。考慮一投資組
11.若股票 ABC 的報酬率標準差為 30%，beta 值為 0.8，另外股票 XYZ 的報酬率標準差為 40%，beta 值為 1.4，ABC 和 XYZ 的報酬率相關係數為 0.7。考慮一投資組
15. 下列關於歐式股票選擇權的 delta 敘述何者錯誤?(A)當標的股票價位不同時，delta 也跟著變(B)考慮正負號，標的股價越高買權的 delta 的值會越大(C)考慮正負號，標的股價越高賣
16. 下列關於歐式股票選擇權的 gamma 敘述何者錯誤？(A)不論價內價外，買權的 gamma 永遠為正(B)不論價內價外，賣權的 gamma 永遠為正(C)其他條件一樣時，買權和賣權的 gamm
17. 下列關於歐式股票選擇權的 vega 敘述何者錯誤？(A)不論價內價外，買權 vega 永遠為正(B)不論價內價外，賣權的 vega 永遠為正(C)其他條件一樣時，買權和賣權的 vega 一樣(
18. 假設 ABC 銀行有賣出 6 個月到期的美金$1,000,000 賣權。根據選擇權 delta 的定義，若此賣權的delta 為-0.25，則 ABC 銀行該買入或賣出多少美元使得總部位為 d
19. 假設有一選擇權投資組合其 delta 為中立，gamma 和 vega 分別為-500 和-800。另外市場有兩個選擇權，第一個選擇權的 delta、gamma、vega 分別是 0.6、0.
19. 假設有一選擇權投資組合其 delta 為中立，gamma 和 vega 分別為-500 和-800。另外市場有兩個選擇權，第一個選擇權的 delta、gamma、vega 分別是 0.6、0.
21.假設持有某公債現貨，每單位該公債當利率變動 1b.p.價格變動 0.125。欲以 100 年 12 月到期的十年期公債期貨避險。另市場有期貨可交割的十年期公債 99 甲 8，到期日為 109/9