4. 根據臺灣期貨交易所有關整戶風險保證金計收系統(Standard Portfolio Analysis of Risk,SPAN)之 規 範 ， 下列何者比較不是影響保證金額度的因素？(A)期貨、
5. 有關期貨契約(Futures)和遠期契約(Forward)的敘述，下列敘述何者不正確？(A)一般而言，遠期契約風險較高，因其交易時比較會有信用風險(B)遠期契約交易是直接由買賣雙方的訂約，但是期
6. 假設張三侯持有一項期貨契約之名目本金為$500,000，原始保證金為 10%，維持保證金比例為 75%，若現在原始保證金餘額為$41,567，則張三侯需要採取何種行動？(A)再補$8,433 (
7. 根據持有成本理論，影響基差主要因素為現貨價格與期貨價格之差異，下列敘述何者錯誤？(A)期貨需求與基差呈負相關 (B)現貨需求與基差呈負相關(C)持有成本與基差呈負相關 (D)便利收益與基差呈正相
9. 假設鴻源公司與 A 銀行訂約承作收取固定利率、支付浮動利率之利率交換契約，其財務操作效果與下列何者相同？(A)將既有的資產與負債均轉為固定利率(B)將既有的浮動利率負債轉為固定利率(C)將既有的
10. Delta 是選擇權交易員常用來避險的係數，假設現有 A 銀行一外匯交易員賣出 100 萬的英鎊買權，履約匯率 1.5800 美元/英鎊，即期匯率 1.5855 美元/英鎊。設 Delta=0
10. 某投資人進行日經指數期貨之空頭跨式交易(買權與賣權各 35,000 口，每口契約 500 日圓)。若當時日圓兌美元匯率為 100，且日經指數期貨報酬率每日波動度為 1.5%，當時日經期貨指數為
14. 有關風險值(VaR)之衡量方 法，可以分為部分評價法和全額評價法二類。下列何種方法不屬於部分評價法？(A)GARCH 法 (B)歷史模擬法(C)歷史移動平均法 (D)指數加權移動平均(EWMA
15. 若以 GARCH 估計模式衡量風險值(VaR)，則下列敘述何者錯誤？(A)GARCH 法強調正的條件平均報酬(B)GARCH 法考慮到變異數隨著時間經過的變動(C)GARCH 法可以解釋財務時
17. 有關傳統風險值的模型風險，下列敘述何者錯誤？(A)VaR 模型常以歷史資料為運算基礎(B)對於不曾發生卻往往造成致命危機的波動變化，VaR 模型比較無法處理(C)VaR 無法作為計算市場風險資
18. 根據新巴塞爾資本協定(Basel II)建議以回顧測試(Back Testing)來說明風險值計算模型的可接受性。當企業進行回顧測試，意即企業在比較下列那些數據？ I. 每日預測投資組合之利潤
12. 下列何項績效指標並未考量風險因素?(A)附加經濟價值(Economic Value Added, EVA )(B)風險調整後的資本報酬(Risk-Adjusted Return on Capi
19. 根據新巴塞爾資本協定(Basel II)對回顧測試之要求，在過去 250 天的回顧測試中，若投資組合真實損失超過風險值的次數為 12 次時，應列為哪一燈號區段？(A)綠燈 (B)黃燈 (C)藍